Лизинг

Содержание:

 

 

 

Введение 3

1. Экономическое содержание и сущность лизинга                                      5
1. Экономическая сущность лизинга                                                        5
2. Лизинг – эффективный инструмент обновления основных средств предприятий                                                                                             8
3. Порядок расчета лизинговых платежей                                             10

 

2. Анализ развития лизинговой деятельности АО «Темiрлизинг»            12
1. Экономическая характеристика  АО «Темiрлизинг»                        12
2. Преимущество лизинговых операций как источника финансирования основных средств                                                    20

 

3. Проблемы развития лизинговых операций в РК                                      24
1. Государственная поддержка развития лизинга в РК                         24
2. Проблемы и пути совершенствования  лизинговых операций  АО «Темiрлизинг»                                                                                      25

Заключение                                                                                                            31

Список использованной литературы                                                                   33

Приложение                                                                                                           35

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

          Введение

Главным звеном финансовой системы  страны являются финансы предприятий  отраслей народного хозяйства. Именно в производстве лежит реальная основа всевозможных экономических отношений, в основе которых задействованы  денежные отношения: финансовые, кредитные  и т.п.

Преобразование сферы  производства и обращения, глубокие изменения экономических условий  хозяйствования вызывают необходимость  внедрения не традиционных для нашей  экономики методов обновления материальной базы. Рыночные отношения предполагают оздоровление кредитно-финансовой системы  и сокращение государственных инвестиций, появляются всевозможные варианты достижения целей, поставленных различными субъектами экономических отношений.

Актуальность развития лизинга  в Казахстане, включая формирование лизингового рынка, обусловлена, прежде всего, неблагоприятным состоянием парка оборудования: значителен удельный вес морально устаревшего оборудования, низка эффективность его использования, нет обеспеченности запасными частями  и т. д. Эффективным способом решения  данных проблем, хорошо апробированным на Западе и в настоящее время  получающим развитие у нас, является лизинг – форма инвестирования, позволяющая предоставлять дополнительные гарантии инвесторам по сравнению с традиционным кредитованием.

Преимущества лизинга  по сравнению с другими способами  инвестирования состоят в том, что  предприятиям предоставляются не денежные средства, контроль за обоснованным расходованием которых не всегда возможен, а непосредственно средства производства, необходимые для обновления и расширения производственного аппарата.

Заинтересованность в  лизинге проявляют представители  малого бизнеса, которые, не имея достаточных  средств и не прибегая к привлечению  кредитов, могут в этом случае использовать в производстве новое прогрессивное  оборудование и технологии.

В развитии лизинга заинтересованы не только лизингополучатели как  потребители оборудования, но и действующие  производства, поскольку за счет лизинга  расширяется рынок сбыта производимого  ими оборудования.

Для инвесторов лизинг обеспечивает, необходимую прибыль на вложенный  капитал при более низком риске (по сравнению с обычным кредитованием) за счет действенной защиты от неплатежеспособности клиента.

Лизинг обладает высоким  потенциалом активизации экономического сотрудничества с зарубежными странами, в связи, с чем международный  лизинг получает все большее распространение.

В настоящее время в  Казахстане интерес к лизингу  в силу присущих ему возможностей все более возрастает. Увеличивается  число лизинговых компаний как казахстанских, так и зарубежных, расширяют поле деятельности существующие.

Рынок лизинговых услуг Казахстана начал формироваться с принятием  в июле 2000 г. Закона «О финансовом лизинге», который был направлен на привлечение инвестиций на основе лизинговой деятельности. В настоящее время лизинг становится одним из важнейших секторов финансового рынка.

Если в 2000 г. в стране работало 5 лизинговых компаний, то сейчас их насчитывается 20, из них активно работают 15. Двенадцать из них являются членами ассоциации финансистов Казахстана. Необходимо отметить, что в понятие «лизинговые компании» мы включаем и банки, занимающиеся лизингом.

К известным на лизинговом рынке  казахстанским компаниям и банкам, предоставляющим лизинговые услуги, относятся: «БТА-Лизинг», «Халык Лизинг», «Альфа-Лизинг», «Альянс-Лизинг», «АТФ-Лизинг», лизинговая компания «Нур-Инвест», «Темiрлизинг», «Центрлизинг» «Агромашлизинг», «Астана-Финанс», «Зерновая Лизинговая Компания», «КазАгроФинанс», «Казтранслизинг», «Карагандинская Лизинговая Компания», «Медикал Лизинг Групп» и другие.

Отсюда и вытекает актуальность темы данной курсовой работы, которая  объясняется развитием лизинговых операций в Республике Казахстан  и интеграции отечественного лизинга  в мировую финансовую систему.

Цель данной курсовой работы заключается  в изучении экономического содержания и развития лизинга.

Исходя из поставленной цели исследования, были сформулированы следующие задачи:

1. рассмотреть теоретические аспекты  финансового лизинга, его сущность;

2. изучить классификацию видов  лизинга;

3. рассмотреть порядок расчета  лизинговых платежей;

4. провести анализ организации  лизинговой деятельности;

5. выявить проблемы и определить  перспективы развития лизинга.

В работе использована специальная  литература, нормативно-правовые акты РК, а также материалы периодической  печати.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Экономическое содержание и сущность лизинга
1. Экономическая сущность лизинга

          Лизинг – это вид предпринимательской  деятельности, направленной на инвестирование  временно свободных или привлеченных  финансовых средств, когда по  договору финансовой аренды (лизинга)  арендодатель (лизингодатель) обязуется  приобрести в собственность обусловленное  договором имущество у определенного  продавца и предоставить это  имущество арендатору (лизингополучателю)  за плату во временное пользование  для предпринимательских целей.

Объектом лизинга может  быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей  классификации к основным средствам, кроме имущества, запрещенного к  свободному обращению на рынке.

         Субъектами лизинга являются:

• лизингодатель – юридическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность, то есть передачу в лизинг по договору специально приобретенного для этого имущества, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя;
• лизингополучатель – юридическое лицо, осуществляющее предпринимательскую деятельность, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя, получающие имущество в пользование по договору лизинга.
• Продавец лизингового имущества – предприятие-изготовитель машин и оборудования, или другое юридическое лицо, или гражданин, продающие имущество, являющееся объектом лизинга.
•   Субъектами лизинга могут быть также предприятия с иностранными инвестициями.

  Лизинг может быть  как внутренним, когда все субъекты  лизинга являются резидентами  Республики Казахстан, так и  международным, когда один или  несколько субъектов лизинга  являются нерезидентами в соответствии  с законодательством РК.

Лизинговые компании (фирмы) – это коммерческие организации, создаваемые в форме акционерного общества или других организационно-правовых формах, выполняющие в соответствии с учредительными документами функции  лизингодателей.

Учредителями лизинговых компаний (фирм) могут быть юридические  лица или граждане.

Финансирование приобретения лизингового имущества осуществляется лизинговыми компаниями за счет собственных  или заемных средств.

       

Рисунок 1. Схема лизинговой сделки и финансовых потоков

 

Право выбора объекта лизинга  и продавца лизингового имущества  принадлежит лизингополучателю, лизинговое имущество используется лизингополучателем только в предпринимательских целях. Лизинговое имущество приобретается  лизингодателем у продавца лизингового  имущества только при условии  передачи его в лизинг лизингополучателю. Сумма лизинговых платежей за весь период лизинга должна включать полную стоимость лизингового имущества  в ценах на момент заключения сделки. Имущество, переданное в лизинг, в  течение всего срока действия договора лизинга является собственностью лизингодателя. В договоре лизинга  может быть предусмотрено право  выкупа лизингового имущества лизингополучателем по истечении или до истечения  срока договора. Договорные отношения, при которых имущество предается  арендатору на срок, существенно меньший  нормативного срока службы имущества, что предполагает возможность арендодателя сдавать это имущество в аренду неоднократно в течение нормативного срока его службы (так называемый «оперативный лизинг» или аренда, прокат), регулируются действующим  гражданским законодательством.

Договор лизинга должен отвечать следующим требованиям:

• право выбора объекта лизинга и продавца лизингового имущества принадлежит лизингополучателю;
• лизинговое имущество используется лизингополучателем только в предпринимательских целях;
• лизинговое имущество приобретается лизингодателем у продавца лизингового имущества только при условии передачи его в лизинг лизингополучателю;
• сумма лизинговых платежей за весь период лизинга должна включать полную стоимость лизингового имущества в ценах на момент заключения сделки.

Лизинг является видом  инвестиционной деятельности, объединяющей в себе элементы аренды и кредитования. С арендой лизинг роднит факт передачи клиенту в пользование реального  имущества, за использование которого лизингополучатель выплачивает лизинговые платежи. Именно поэтому лизинг также называется финансовой арендой. С кредитованием у лизинга также есть много общего. И при кредитовании, и при заключении договора лизинга производится анализ финансового состояния клиента, при этом методы оценки заёмщика одинаковые. Это связано с тем, что лизинговая компания аналогично кредитующему банку инвестирует денежные средства в приобретение конкретного имущества по заявке лизингополучателя и вернуть вложенные в сделку средства – одна из основных задач лизингодателя. Лизинговые компании не заинтересованы в изъятии переданного в лизинг имущества, т.к. в этом случае возникает проблема его реализации в целях погашения средств, направленных на финансирование лизинговой сделки (доля заёмных средств в структуре источников финансирования лизинговых сделок составляет более 70%). Самостоятельной эксплуатацией, сдачей в аренду или иным использованием оборудования, автотранспорта, спецтехники лизинговые компании не занимаются.

 Принято выделять три  основные формы лизинга: финансовый  лизинг, оперативный лизинг (или  операционный лизинг) и возвратный  лизинг.

Финансовый лизинг – наиболее распространённая форма лизинга  в РК. При финансовом лизинге в  сделке участвуют три основные стороны: лизинговая компания, лизингополучатель  и поставщик лизингового имущества. Лизинговая компания покупает имущество  у поставщика и передаёт это имущество  в пользование лизингополучателю. По окончании договора лизинга имущество  переходит в собственность клиента. Договоры финансового лизинга заключаются  на срок, сопоставимый со сроком полной амортизации объекта лизинга.

Оперативный лизинг (иначе  его называют операционный лизинг) отличается от финансового лизинга  тем, что по окончании договора лизинга  предполагается не переход предмета лизинга в собственность лизингополучателя, а возврат лизинговой компании. На сегодня рынка оперативного лизинга  в Казахстане, по сути, не существует. Программы операционного лизинга  предлагает всего несколько лизинговых компаний, при этом данные программы  предполагают лизинг легковых автомобилей. Такое плачевное состояние рынка  оперативного лизинга связано, прежде всего, с тем наличием противоречий между действующим законодательством  и природой оперативного лизинга. При  повторной передачи в лизинг имущества, которое было возвращено лизинговой компании лизингополучателем в рамках договора операционного лизинга не выполняется одно из условий, предусмотренное законодательством о лизинге – приобретение лизингового имущества для передачи в лизинг конкретному лизингополучателю.