Лизинг

 

       

 

Рисунок 5. Схема взаимодействия

Партнерами по бизнесу являются компании, которые ценят свое время и предпочитают качественный сервис. Клиентами АО «Темiрлизинг» являются: компании-перевозчики, автопарки, для которых приобрести автомобили в лизинг – является оптимальной формой развития бизнеса, торговые предприятия, строительные компании, предприятия пищевой, мебельной промышленности активно пользуются услугами по приобретению оборудования или техники в лизинг.

    Клиентами являются как крупные компании, так и индивидуальные предприниматели:

- ТОО «Когер» (Талдыкорганская птицефабрика)

- ТОО «Азия Спецтехника» (Строительство, г.Атырау)

- ТОО «Сант» (Пассажирские перевозки, г.Алматы)

- ТОО «БелСтройсервис» (Строительство дорог, Алматинская область)

- ТОО «ИД Акарман» (Полиграфия, г.Астана)

- и многие другие.

Рисунок 6. Для лизингового  рынка по регионам Казахстана

АО     «Темiрлизинг»

Сегодня, в силу ряда причин, многие производственные предприятия  имеют крайне ограниченные возможности  привлечения средств на приобретение нужного им технологического оборудования, спецтехники, транспортных средств  и сельхозтехники.

    Вместе с тем,  даже крупные компании-поставщики  не обладают таким объемом  оборотного капитала, чтобы системно  финансировать своих клиентов  на покупку основных средств в рассрочку на срок более 12-18 месяцев. Помимо замораживания собственных оборотных средств, рассрочка влечет принятие поставщиком целого букета кредитных рисков, для квалифицированной оценки и последующего управления которыми требуется определенная методология и инфраструктура.

    Для этого АО  «Темiрлизинг» предлагает поставщикам  машин и оборудования услуги  по организации сбытового лизинга. Финансовые возможности и отработанные технологии продаж лизинговых услуг позволяют партнерам АО «Темiрлизинг» увеличивать объемы продаж их собственной продукции, получать конкурентные преимущества перед другими поставщиками, у которых нет надежных связей с лизинговыми компаниями.

     Поставщикам  партнерство с АО «Темiрлизинг»  дает следующие преимущества:

- с помощью лизинга поставщик может значительно расширить клиентскую базу и увеличить объемы продаж, так как потенциальный покупатель, имея лишь 20-30% от стоимости, может приобрести оборудование, спецтехнику, транспортные средства и сельхозтехнику за средства лизинговой компании;

- клиенты, которые не могли или не хотели отвлекать оборотные средства на покупку основных средств, теперь могут стать покупателями.

- у поставщика появляется сильное конкурентное преимущество, так как очень немногие поставщики в Казахстане предлагают своим клиентам оборудование, спецтехнику, транспортные средства и сельхозтехнику в лизинг;

- получение дополнительного дохода от сервиса предмета лизинга, переданного в финансовый лизинг.

    При заключении  лизинговой сделки право выбора  поставщика основных средств  остается за лизингополучателем. Но для расширения предоставляемых  услуг Компания устанавливает  партнерские отношения с крупными  иностранными и отечественными  поставщиками оборудования и  техники. (см. Таблицу 2)

Таблица 2

Поставщики оборудования и спецтехники АО «Темiрлизинг»

Наименование поставщиков	Наименование продукции	Страна производитель
ТОО "Ас-Ай"	Спецтехника, грузовой транспорт	Китай
ТОО"Алатау-АвтоСпецТехника"	Спецтехника, грузовой транспорт	Китай
ТОО "Агро - 3"	Оборудование для пищевой  промышленности	Италия, Россия, Германия
ТОО "СВС - Транс"	Пассажирский автотранспорт	Китай, Узбекистан
Фирма "Hellmann Poultry GmbH&Co.KG"	Оборудование для птицеводства	Германия
ТОО«ADIANA MACHINERY»	Спецтехника, грузовой транспорт	Китай
"Гейдельбергер ДРУКМАШИНЕН ОСТЕВРОПА ФЕРТРИБС"	Производственное оборудование	Германия
ТОО «Борусан Макина»	Спецтехника, грузовой транспорт	Турция
ТОО"Компания "Казпромхолод"	Холодильное оборудование	Турция, Германия, Россия
ТОО "Компания APS "	Полиграфическое оборудование	Европейский союз, Тайвань, Китай

 

Таблица 3

Объемы оказанных услуг  АО «Темiрлизинг» за 2009-2011 г.

Дата	Количество заключенных  договоров	Сумма лизинга заключенных  договоров (млн.тг.)
На 01.01.2009	88	11 212351
На 01.01.2010	143	18 566284
На 01.01.2011	295	27 859601

 

Таблица 4

Удельный вес по отраслям потребителей лизинговых услуг (%)

Отрасль	2009 год	2010год	2011 год
Производство	26	24	21
Пассажирские перевозки	19	17	29
Сфера услуг	2	15	23
Грузоперевозки	24	14	11
Строительство	29	30	16
Всего:	100	100	100

 

Одной из характеристик стабильного  положения предприятия служит его  финансовая устойчивость. Финансовое положение предприятия считается  устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее 50% финансовых ресурсов, необходимых для осуществления  нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовые ресурсы, соблюдает финансовую, кредитную  и расчетную дисциплину, иными  словами, является платежеспособным.

Таблица 5

Коэффициенты финансовой устойчивости

№	Наименование  показателя	Значения			Изменения
		2009	2010	2011	2009-10	2010-11
1	Коэффициент автономии	0,661	0,711	0,870	0,050		0,161
2	Коэффициент заёмного капитала	0,339	0,289	0,270	- 0,050		-0,019
3	Мультипликатор собственного капитала	1,514	1,407	1,399	- 0,107		-0,006
4	Коэффициент маневренности	0,038	0,121	0,203	0,083		0,082
5	Коэффициент обеспеченности долгосрочными  инвестициями	0,962	0,879	0,850	-0,083		-0,029
6	Коэффициент обеспеченности оборотными средствами	0,025	0,086	0,091	0,061		0,005
7	Коэффициент финансовой зависимости	0,510	0,404	0,365	-0,107		-0,039

 

Согласно таблице 5, коэффициенты автономии, в 2009 г. и в 2010 г. выше норматива 50%, что свидетельствует о независимости предприятия от заемных средств. В 2009 г. активы предприятия на 66 % сформированы за счет собственного капитала предприятия, в 2011 г. на 71,1 %, доля собственных средств направленных на формирование активов предприятия возросла на 5%.

Коэффициент заёмного капитала в 2009 г. составляет 0,339, то есть 33,9% активов сформированы за счёт заёмных средств. в 2010 г. коэффициент равен 0,289, доля заёмных средств в формировании активов сократилась на 5%, а в 2011 году коэффициент составил 0,270. Значения коэффициента соответствуют нормативу, менее 50%.

Мультипликатор собственного капитала на начало отчётного периода  составляет 1,514, таким образом, собственные  и заёмные средства, инвестированные  в предприятие, превышают собственные  капитал в 1,514 раза, на конец периода в 1,407 раза. Сокращение коэффициента на 0,107 за 009-2010 гг. и на 0,006 за 2010-2011 гг. свидетельствует о сокращении доли заёмных средств, направляемых в формирование активов.

Коэффициент маневренности  в 2010 г. составляет 0,121, на формирование оборотных средств использовано 3,8 % собственного капитала, в 2011 г. - 12,1% собственных средств. Прирост коэффициента несет собой положительный момент. Значения коэффициента в отчётном периоде меньше норматива (от 20% до 50%), что является отрицательным моментом, большая часть собственных средств вкладывается во внеоборотные активы.

Коэффициент обеспеченности долгосрочными инвестициями на начало отчётного периода составляет 0,962, следовательно, 96,2% основных средств  и прочих внеоборотных активов сформированы за счёт собственных средств и долгосрочных кредитов и займов. На конец отчетного периода данный коэффициент составляет 87,9%. Снижение показателя положительно, т.к. увеличивается доля средств, направляемых на формирование оборотных активов.

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами на начало анализируемого периода составляет 0,025, таким образом, собственные оборотные средства составляют 2,5 % валюты баланса, на конец  периода данный коэффициент увеличился до 8,6%. Наблюдается увеличение на 6,1 % обеспеченности оборотными средствами, что является положительным моментом.

Коэффициент финансовой зависимости в 2009 году составлял 0,51, таким образом, на 1 тенге собственного капитала привлечено 0,51 тенге заёмных средств. В дальнейшем наблюдается снижение этого показателя и в 2011 году он составил 0,365. Снижение показателя имеет отрицательные последствия, так как сокращается использование заёмных средств. Зависимость предприятия от внешних источников финансирования находится на оптимальном уровне - 40,4% и показатель соответствует нормативу менее 70%.

Внешним проявлением финансовой устойчивости выступает платежеспособность. Платежеспособность - это способность  предприятия своевременно и полностью  выполнить свои платежные обязательства, вытекающих из торговых, кредитных  и иных операций платежного характера.

Способность предприятия  вовремя и без задержки платить  по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Ликвидность  предприятия - это способность предприятия  своевременно исполнять обязательства  по всем видам платежей. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить  свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. Основные средства (если только они не приобретаются  с целью дальнейшей перепродажи), как правило, не являются источниками  погашения текущей задолженности  предприятия в силу своей специфической  роли в процессе производства и, как  правило, из-за затруднительных условий  их срочной реализации.

 

Таблица 6

Оценка коэффициентов ликвидности

№	Показатель	Значение		Изменение
		2010	2011
1	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,040	0,242	0, 203
2	Коэффициент промежуточной ликвидности	1,046	1,270	0,224
3	Коэффициент текущей ликвидности	1,087	1,317	0,230
4	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,070	0,229	0,159
5	Коэффициент общей ликвидности	0,515	0,710	0, 195

 

По состоянию на 2010 г. коэффициент абсолютной ликвидности составляет 0,04, таким образом, 4% краткосрочных обязательств может быть погашена имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями организации, что намного меньше норматива от 0,2 до 0,3. В 2011 г. ситуация стабилизировалась - показатель достиг уровня 0,242, таким образом 24,2% краткосрочных обязательств может быть погашена имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями организации, что вполне соответствует нормативу.

По состоянию на 2010 г. коэффициент промежуточной ликвидности равен 1,046, следовательно, денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности достаточно для покрытия краткосрочных обязательств организации. Данный показатель соответствует нормативу > 0,8. В отчётном периоде коэффициент увеличился на 0,224 и достиг в 2011 г. значения 1,270, что также соответствует норме.