Автор работы: Пользователь скрыл имя, 22 Апреля 2012 в 16:58, контрольная работа
Цель работы - исследовать методику экономической диагностики эффективности управления финансами на примере конкретного предприятия.
Для достижения поставленной цели потребовалось решить следующие задачи:
• рассмотреть теоретическую основу проведения экономической диагностики эффективности управления финансами,
• показать возможности реализации методики экономического анализа на конкретном предприятии
Введение 3
1. Экономическая диагностика в системе управления финансами предприятия 5
1.1. Роль и место экономической диагностики в системе управлении финансами предприятия 5
1.2. Анализ методических подходов к экономической диагностике эффективности управления финансами предприятия 6
2. Анализ эффективности управления финансами на примере ООО «Евродом» 10
2.1. Общая характеристика предприятия 10
2.2 Анализ управления финансами в ООО «Евродом» 12
Заключение 26
Список использованных источников 27
Далее проведем анализ ликвидности с использованием абсолютных и относительных показателей. Смысл анализа ликвидности с помощью абсолютных и относительных показателей - проверить, какие источники средств и в каком объеме используются для покрытия запасов. Абсолютные и относительные показатели ликвидности рассчитываются на основе данных формы № 1 «Бухгалтерский баланс». Далее рассмотрим показатели ликвидности ООО «Евродом».
Таблица 7. Показатели ликвидности ООО «Евродом»
Показатель | Нормативное значение | 2008 | 2009 | 2010 | Изменения 2010 к 2008 (+/-) |
Коэффициент
текущей ликвидности
(коэф-нт покрытия) |
>2,0 | 0,57 | 0,83 | 1,25 | 0,68 |
Коэффициент быстрой ликвидности | 0,8-1,0 | 0,12 | 0,21 | 0,33 | 0,21 |
Коэффициент абсолютной ликвидности | >0,2 | 0,021 | 0,050 | 0,097 | 0,076 |
Коэффициент восстановления платежеспособности | >1 | 0,145 | 0,245 | 0,875 | 0,73 |
Коэффициент утраты платежеспособности | >1 | 0,2125 | 0,5375 | 1,0625 | 0,85 |
Если коэффициент восстановления платежеспособности меньше 1, то предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность. Отметим рост данного коэффициента, что говорит об улучшении платежеспособности предприятия.
Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность.
Коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует нормативному значению (Кабл >= 0,2) в 2010 году он составил 0,097.
Коэффициент
срочной (быстрой) ликвидности показывает,
какая часть краткосрочных
Коэффициент текущей ликвидности показывает обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения его срочных обязательств. Значение коэффициента текущей ликвидности должно быть на уровне 2. В нашем случае текущая ликвидность выросла по сравнению с показателем 2008 года на 0,68 и составила 1,25, что говорит о росте долгосрочных источников финансирования запасов.
В
итоге проведенного анализа можно
сделать вывод о наличии
Незначительное количество денежных средств на счетах предприятия не позволяет рассчитываться своевременно с поставщиками и прочими кредиторами. В результате выше сказанного ухудшается финансовое состояние организации.
Для оценки финансовой устойчивости применим методику расчета трехкомпонентного показателя типа финансовой устойчивости.
Таблица 8. Показатели типа финансовой устойчивости ООО «Евродом»
Источники средств | 2008 | 2009 | 2010 | Изменения |
2010 к 2008 (+/-) | ||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
1. Источники собственных средств | 718 | 2350 | 4414 | 3696 |
2. Внеоборотные активы (ВА) | 2023 | 2934 | 3790 | 1767 |
3. Наличие собственных оборотных средств (Гр.1 – Гр.2) | −1305 | −584 | 624 | 1929 |
4. Долгосрочные кредиты и займы | 0 | 0 | 0 | 0 |
5.
Наличие собственных и |
−1305 | −584 | 624 | 1929 |
6. Краткосрочные кредиты и займы | 1260 | 1128 | 935 | -325 |
7.
Общая величина основных |
-45 | 544 | 1559 | 1604 |
8. Запасы | 1214 | 1848 | 2000 | 786 |
9. Излишек (+), Недостаток (-) собственных оборотных средств на покрытие запасов (Гр.3 – Гр.8) | -2519 | -2432 | -1376 | 1143 |
10.
Излишек (+), Недостаток (-)собственных
оборотных средств и |
-2519 | -2432 | -1376 | 1143 |
11.
Излишек (+), Недостаток (-) общей величины
источников средств на |
-1259 | -1304 | -441 | 818 |
12.
Трехкомпонентный показатель |
Фс<0; Фт<0; Фо<0, т.е. S={0,0,0}. | Фс<0; Фт<0; Фо<0, т.е. S={0,0,0}. | Фс<0; Фт<0; Фо<0, т.е. S={0,0,0}. | - |
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат (ЗиЗ) соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
1) Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Фс): ± Фс = СОС – ЗиЗ;
2) Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (Фт): ±Фт = (СОС + ДП)-ЗиЗ;
3) Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (Фо): ± Фо = (СОС + ДП + КП) - ЗиЗ.
С помощью данных показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S== {...}: Выделяют четыре типа финансовых ситуаций:
1) Абсолютная независимость финансового состояния отвечает следующим условиям: Фс>0; Фт>0; Фо>0; т.е. S={ 1,1,1}.
2) Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: Фс<0; Фт>0; Фо>0, т.е. S= {0,1,1}.
3) Неустойчивое
финансовое состояние, сопряженное с нарушением
платежеспособности, но при котором все
же сохраняется возможность восстановления
равновесия за счет пополнения источников
собственных
средств (сокращения дебиторской задолженности,
ускорения оборачиваемости запасов): Фс
<0; ФкО; Фо>0;
T.e.S={0,0,1}.
4) Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие зависит полностью от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, это обозначает, что пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате погашения кредиторской задолженности, т.е. S= {0,0,0}.
Таким образом, финансовое состояние ООО «Евродом» можно обозначить как кризисное, то есть необходимо устранить излишние запасы, высвободив оборотные средства.
Таблица 9. Динамика коэффициентов финансового состояния ООО «Евродом»
Показатели | Нормативное значение | 2008 | 2009 | 2010 |
1. Коэффициент автономии (Ка) | ≥0,5 | 0,19 | 0,4 | 0,64 |
2. Коэффициент концентрации заемного капитала (Кз) | ≥0,4 | 0,8 | 0,59 | 0,36 |
3. Коэффициент
соотношения заемных и |
≤1 | 4,15 | 1,46 | 0,56 |
4. Коэффициент финансовой зависимости. | ≤0,5 | 5,2 | 2,47 | 1,56 |
5. Коэффициент финансовой устойчивости | ≥0,8:0,9 | 0,19 | 0,4 | 0,64 |
6. Коэффициент финансирования | ≥1 | 0,24 | 0,68 | 1,79 |
7. Коэффициент маневренности | ≥0,3 | -0,05 | -0,27 | 0,38 |
8. Коэффициент постоянного актива | ≤0,8 | 2,74 | 1,24 | 0,86 |
9. Коэффициент
обеспеченности оборотных |
≥0,1 | −0,29 | −0,25 | 0,14 |
10. Коэффициент
обеспеченности запасов |
>0,8 | 1,04 | 1,16 | 1,15 |
Отметим, что финансовое положение предприятия можно считать устойчивым, если значение коэффициента автономии не менее 0,5, то есть половина имущества должна быть сформирована за счет собственных средств предприятия. В нашем случае, в 2009 г данный коэффициент равен 0,4, это означает, что на 40% имущество предприятия состоит из собственных средств. Отметим, что к концу года этот процент вырос до 64%, и стал выше нормы, что говорит о возрастании финансовой устойчивости предприятия.
По полученным результатам можно увидеть, что зависимость предприятия от заемных средств к 2010 году снижалась.
В
2009 году предприятие на один рубль вложенных
в активы собственных средств привлекло
1,46 рублей, а в 2010 – 56 копеек.
По коэффициенту финансовой зависимости
видно, что снижается зависимость предприятия
от заемных средств.
Учет
расчетов с покупателями отражается
в балансе предприятия по строке
дебиторская задолженность. Компания
старается производить продажу
предлагаемой продукции и услуг
с немедленной оплатой, но требования
конкуренции вынуждают
К нормальной дебиторской задолженности относится задолженность, срок погашения которой не наступил, либо составляет менее одного месяца.
К просроченной дебиторской задолженности относят: не погашенную задолженность в срок, установленный договором, нереальные к взысканию долги, а так же задолженность, по которой истек срок исковой давности.
По
структуре дебиторской
Далее проведем анализ состояния дебиторской задолженности, как наиболее значимой статьи оборотных активов анализируемого периода предприятия и представим в таблице 10.
Таблица 10. Анализ состава и структуры дебиторской задолженности по ООО «Евродом»
Виды дебиторской задолженности | 2008 | 2009 | 2010 | Темпы прироста | ||||
Тыс.руб. | В % к итогу | Тыс.руб. | В % к итогу | Тыс.руб. | В % к итогу | 2010/2008 | 2010/2009 | |
Дебиторская задолженность всего: | 302 | 100 | 566 | 100 | 580 | 100 | 1,92 | 1,02 |
В том числе | ||||||||
Дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются больше чем через 12 мес. | 0 | 0 | 50 | 8,83 | 0 | 0 | - | 0,00 |
В т.ч. покупатели и заказчики | 0 | 0 | 50 | 8,83 | 0 | 0 | - | 0,00 |
Дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. | 302 | 100 | 516 | 91,17 | 580 | 100 | 1,92 | 1,12 |
В т.ч. покупатели и заказчики | 302 | 100 | 340 | 60,07 | 300 | 51,72 | 0,99 | 0,88 |
Прочие дебиторы | 0 | 0 | 176 | 31,10 | 280 | 48,28 | - | 1,59 |
Анализ движения дебиторской задолженности позволил установить, что ее увеличение произошло как в 2009 году по сравнению с 2008 годом, так и в 2010 году по сравнению с 2009 годом. К 2010 году по сравнению с 2008 годом общая сумма дебиторской задолженности увеличилась на 278 тыс.руб., или 92 % и составила 580 тыс.руб. Сумма неоплаченных счетов покупателями и заказчиками практически не менялась, так в 2008 году она составляла 302 тыс.руб., в 2010 году – 300 тыс.руб. Данный вид задолженности занимает наибольшую долю в общем объеме дебиторов. Одновременно произошло повышение суммы прочих дебиторов. Так, в 2008 году таковых вообще не было, в 2009 году сумма долга составила 176 тыс.руб., в 2009 году долг увеличился до 280 тыс.руб.
Наличие
крупной дебиторской
Общим показателем качества задолженности является коэффициент оборачиваемости, который показывает сколько раз задолженность образуется в течение анализируемого периода и характеризует скорость, с которой задолженность будет превращена в денежные средства, т.е. характеризует ликвидность предприятия и рассчитывается как отношение объема отгрузки по отпускным ценам (выручки от продажи без НДС) к средней величине дебиторской задолженности (ДЗср).
Таблица 11. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности в ООО «Евродом»
Показатели | 2008
год |
2009 год | 2010 год | Темпы роста 2009 к 2008 | Темпы роста 2010 к 2009 | ||
+/- | % | +/- | % | ||||
1 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
Оборачиваемость дебиторской задолженности | 124 | 116,5 | 68,7 | -7,5 | -6,05 | -55,3 | -44,60 |
Среднее время погашения дебиторской задолженности | 2,9 | 3,1 | 5,2 | 0,2 | 6,90 | 2,3 | 79,31 |