Методы экономической диагностики эффективности управления финансами на примере ООО «Евродом»

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 22 Апреля 2012 в 16:58, контрольная работа

Описание

Цель работы - исследовать методику экономической диагностики эффективности управления финансами на примере конкретного предприятия.
Для достижения поставленной цели потребовалось решить следующие задачи:
• рассмотреть теоретическую основу проведения экономической диагностики эффективности управления финансами,
• показать возможности реализации методики экономического анализа на конкретном предприятии

Содержание

Введение 3
1. Экономическая диагностика в системе управления финансами предприятия 5
1.1. Роль и место экономической диагностики в системе управлении финансами предприятия 5
1.2. Анализ методических подходов к экономической диагностике эффективности управления финансами предприятия 6
2. Анализ эффективности управления финансами на примере ООО «Евродом» 10
2.1. Общая характеристика предприятия 10
2.2 Анализ управления финансами в ООО «Евродом» 12
Заключение 26
Список использованных источников 27

Работа состоит из  1 файл

Контрольная ТОФМ.doc

— 255.50 Кб (Скачать документ)

    Далее проведем анализ ликвидности с использованием абсолютных и относительных показателей. Смысл анализа ликвидности с помощью абсолютных и относительных показателей - проверить, какие источники средств и в каком объеме используются для покрытия запасов. Абсолютные и относительные показатели ликвидности рассчитываются на основе данных формы № 1 «Бухгалтерский баланс». Далее рассмотрим показатели ликвидности ООО «Евродом».

    Таблица 7. Показатели ликвидности ООО «Евродом»

Показатель Нормативное  значение 2008 2009 2010 Изменения 2010 к 2008 (+/-)
Коэффициент текущей ликвидности

(коэф-нт покрытия)

>2,0 0,57 0,83 1,25 0,68
Коэффициент быстрой ликвидности 0,8-1,0 0,12 0,21 0,33 0,21
Коэффициент абсолютной ликвидности >0,2 0,021 0,050 0,097 0,076
Коэффициент восстановления платежеспособности >1 0,145 0,245 0,875 0,73
Коэффициент утраты платежеспособности >1 0,2125 0,5375 1,0625 0,85

    Если  коэффициент восстановления платежеспособности меньше 1, то предприятие в ближайшее  время не имеет реальной возможности  восстановить платежеспособность. Отметим  рост данного коэффициента, что говорит об улучшении платежеспособности предприятия.

    Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий  значение больше 1, свидетельствует  о наличии реальной возможности  у предприятия не утратить платежеспособность.

    Коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует нормативному значению (Кабл >= 0,2) в 2010 году он составил 0,097.

    Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Этот показатель вырос по сравнению с показателем 2009 года на 0,1 и составил 0,33 в 2010 году, что не соответствует нормативному значению (Ккл >= 0,5 - 0,8.) и говорит о неплатежеспособности организации в срочной перспективе.

    Коэффициент текущей ликвидности показывает обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения его срочных обязательств. Значение коэффициента текущей ликвидности должно быть на уровне 2. В нашем случае текущая ликвидность выросла по сравнению с показателем 2008 года на  0,68 и составила 1,25, что говорит о росте долгосрочных источников финансирования запасов.

    В итоге проведенного анализа можно  сделать вывод о наличии значительных остатках запасов на складах на протяжении 2010 года, что свидетельствует о спаде активности предприятия. Большие сверхплановые запасы приводят к замораживанию оборотного капитала и замедлению его оборачиваемости.

    Незначительное  количество денежных средств на счетах предприятия не позволяет рассчитываться своевременно с поставщиками и прочими кредиторами. В результате выше сказанного ухудшается финансовое состояние организации.

     Для оценки финансовой устойчивости применим методику расчета трехкомпонентного  показателя типа финансовой устойчивости.

     Таблица 8. Показатели типа финансовой устойчивости ООО «Евродом»

Источники средств 2008 2009 2010 Изменения
2010 к 2008 (+/-)
1 2 3 4 5
1. Источники собственных средств 718 2350 4414 3696
2. Внеоборотные активы (ВА) 2023 2934 3790 1767
3. Наличие собственных оборотных средств (Гр.1 – Гр.2) −1305 −584 624 1929
4. Долгосрочные кредиты и займы 0 0 0 0
5. Наличие собственных и долгосрочных  заемных средств для формирования  запасов (Гр.3 + Гр.4) −1305 −584 624 1929
6. Краткосрочные кредиты и займы 1260 1128 935 -325
7. Общая величина основных источников  средств на покрытие запасов  (Гр.5 + Гр.6) -45 544 1559 1604
8. Запасы 1214 1848 2000 786
9. Излишек (+), Недостаток (-) собственных  оборотных средств на покрытие  запасов (Гр.3 – Гр.8) -2519 -2432 -1376 1143
10. Излишек (+), Недостаток (-)собственных  оборотных средств и долгосрочных  заемных средств на покрытие  запасов (Гр.5-Гр.8) -2519 -2432 -1376 1143
11. Излишек (+), Недостаток (-) общей величины  источников средств на покрытие  запасов (Гр.7-Гр.8) -1259 -1304 -441 818
12. Трехкомпонентный показатель типа  финансовой устойчивости Фс<0; Фт<0; Фо<0, т.е. S={0,0,0}. Фс<0; Фт<0; Фо<0, т.е. S={0,0,0}. Фс<0; Фт<0; Фо<0, т.е. S={0,0,0}. -

    Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат (ЗиЗ) соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

    1) Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Фс): ± Фс = СОС – ЗиЗ;

    2) Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (Фт): ±Фт = (СОС + ДП)-ЗиЗ;

    3) Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (Фо): ± Фо = (СОС + ДП + КП) - ЗиЗ.

    С помощью данных показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S== {...}: Выделяют четыре типа финансовых ситуаций:

    1) Абсолютная независимость финансового состояния отвечает следующим условиям: Фс>0; Фт>0; Фо>0;     т.е. S={ 1,1,1}.

    2) Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: Фс<0; Фт>0; Фо>0,     т.е. S= {0,1,1}.

    3) Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных 
средств (сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов): Фс <0; ФкО; Фо>0;    T.e.S={0,0,1}.

    4) Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие зависит полностью от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, это обозначает, что пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате погашения кредиторской задолженности, т.е. S= {0,0,0}.

    Таким образом, финансовое состояние ООО «Евродом» можно обозначить как кризисное, то есть необходимо устранить излишние запасы, высвободив оборотные средства.

Таблица 9. Динамика коэффициентов финансового состояния ООО «Евродом»

Показатели Нормативное значение 2008 2009 2010
1. Коэффициент  автономии (Ка) ≥0,5 0,19 0,4 0,64
2. Коэффициент  концентрации заемного капитала (Кз) ≥0,4 0,8 0,59 0,36
3. Коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств (Кз/с) ≤1 4,15 1,46 0,56
4. Коэффициент финансовой зависимости. ≤0,5 5,2 2,47 1,56
5. Коэффициент  финансовой устойчивости ≥0,8:0,9 0,19 0,4 0,64
6. Коэффициент  финансирования ≥1 0,24 0,68 1,79
7. Коэффициент   маневренности ≥0,3 -0,05 -0,27 0,38
8. Коэффициент  постоянного актива ≤0,8 2,74 1,24 0,86
9. Коэффициент  обеспеченности оборотных активов  собственными средствами ≥0,1 −0,29 −0,25 0,14
10. Коэффициент  обеспеченности запасов собственными  оборотными средствами >0,8 1,04 1,16 1,15

 

    Отметим, что финансовое положение предприятия можно считать устойчивым, если значение коэффициента автономии не менее 0,5, то есть половина имущества должна быть сформирована за счет собственных средств предприятия.  В нашем случае, в 2009 г данный коэффициент равен 0,4, это означает, что на 40% имущество предприятия состоит из собственных средств. Отметим, что к концу года этот процент вырос до 64%, и стал выше нормы, что говорит о возрастании финансовой устойчивости предприятия. 

     По  полученным результатам можно увидеть, что зависимость предприятия от заемных средств к 2010 году снижалась.

     В 2009 году предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств привлекло 1,46 рублей, а в 2010 – 56 копеек. 
По коэффициенту финансовой зависимости видно, что снижается зависимость предприятия от заемных средств.

     Учет  расчетов с покупателями отражается в балансе предприятия по строке дебиторская задолженность. Компания старается производить продажу  предлагаемой продукции и услуг  с немедленной оплатой, но требования конкуренции вынуждают соглашаться  на отсрочку платежей, в результате чего появляется дебиторская задолженность.

     К нормальной дебиторской задолженности  относится задолженность, срок погашения  которой не наступил, либо составляет менее одного месяца.

     К просроченной дебиторской задолженности  относят: не погашенную задолженность в срок, установленный договором, нереальные к взысканию долги, а так же задолженность, по которой истек срок исковой давности.

     По  структуре дебиторской задолженности, срокам возникновения и погашения, причинам возникновения и деловым партнерам можно судить об эффективности использования организацией имеющихся денежных средств, о рациональности условий заключенных договоров и ряде других показателей.

     Далее проведем анализ состояния дебиторской  задолженности, как наиболее значимой статьи оборотных активов анализируемого периода предприятия и представим в таблице 10.

     Таблица 10. Анализ состава и структуры дебиторской задолженности по ООО «Евродом»

Виды  дебиторской задолженности 2008 2009 2010 Темпы прироста
Тыс.руб. В % к итогу Тыс.руб. В % к итогу Тыс.руб. В % к итогу 2010/2008 2010/2009
Дебиторская задолженность всего: 302 100 566 100 580 100 1,92 1,02
В том  числе                
Дебиторская задолженность платежи по которой  ожидаются больше чем через 12 мес. 0 0 50 8,83 0 0 - 0,00
В т.ч. покупатели и заказчики 0 0 50 8,83 0 0 - 0,00
Дебиторская задолженность платежи по которой  ожидаются в течение 12 мес. 302 100 516 91,17 580 100 1,92 1,12
В т.ч. покупатели и заказчики 302 100 340 60,07 300 51,72 0,99 0,88
Прочие  дебиторы 0 0 176 31,10 280 48,28 - 1,59

 

    Анализ  движения дебиторской задолженности  позволил установить, что ее увеличение произошло как в 2009 году по сравнению с 2008 годом, так и в 2010 году по сравнению с 2009 годом. К 2010 году по сравнению с 2008 годом общая сумма дебиторской задолженности увеличилась на 278 тыс.руб., или 92 % и составила 580 тыс.руб. Сумма неоплаченных счетов покупателями и заказчиками практически не менялась, так в 2008 году она составляла 302 тыс.руб., в 2010 году – 300 тыс.руб. Данный вид задолженности занимает наибольшую долю в общем объеме дебиторов. Одновременно произошло повышение суммы прочих дебиторов. Так, в 2008 году таковых вообще не было, в 2009 году сумма долга составила 176 тыс.руб., в 2009 году долг увеличился до 280 тыс.руб.

    Наличие крупной дебиторской задолженности  следует рассматривать как фактор, отрицательно влияющий на финансовое положение предприятия, а рост ее в динамике свидетельствует о  его ухудшении и ставит предприятие  в зависимость от финансового  состояния партнера, приводя к уменьшению денежных средств на расчетном счете.

    Общим показателем качества задолженности  является коэффициент оборачиваемости, который показывает сколько раз  задолженность образуется в течение  анализируемого периода и характеризует  скорость, с которой задолженность будет превращена в денежные средства, т.е. характеризует ликвидность предприятия и рассчитывается как отношение объема отгрузки по отпускным ценам (выручки от продажи без НДС) к средней величине дебиторской задолженности (ДЗср).

    Таблица 11. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности в ООО «Евродом»

Показатели 2008

год

2009 год 2010 год Темпы роста 2009 к 2008 Темпы роста 2010 к 2009
+/- % +/- %
1 3 4 5 6 7 8 9
Оборачиваемость дебиторской задолженности 124 116,5 68,7 -7,5 -6,05 -55,3 -44,60
Среднее время погашения дебиторской  задолженности 2,9 3,1 5,2 0,2 6,90 2,3 79,31

Информация о работе Методы экономической диагностики эффективности управления финансами на примере ООО «Евродом»