Оценка ликвидности предприятия (на примере ООО «Глобус»)

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

Федеральное государственное  бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального  образования

«Ульяновский государственный  университет»

 

Институт экономики  и бизнеса

Бизнес-Факультет

 

 

Кафедра финансов и кредита

 

 

 

 

 

Курсовая работа

 

По дисциплине: «Экономический анализ»

 

на тему: Оценка ликвидности предприятия (на примере ООО «Глобус»)

 

 

 

 

 

 

 

Выполнил:

Студентка 3 курса

ускоренного отделения

заочной формы обучения

специальности: «Финансы и 

кредит».

Оренбурова Д.А.

 

Научный руководитель:

 

Барченко Н.М..

 

 

 

 

Ульяновск, 2012 г.

 

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...3

1.Понятие ликвидности  и основные направления ее  анализа………………….5

1.1 Сущность и виды  ликвидности………………………………………………5

1.2 Характеристика системы  показателей, используемых для оценки ликвидности предприятия………………………………………………………..8

2.Оценка ликвидности  ООО «Глобус»…………………………………………19

2.1 Характеристика общей  направленности финансово – хозяйственной  деятельности ООО «Глобус»……………………………………………………19

2.2 Анализ ликвидности предприятия………………………………………….21

2.2.1 Анализ ликвидности  предприятия по степени ликвидности  баланса……………………………………………………………………………21

2.2.2 Расчет финансовых  коэффициентов ликвидности………………………28

3.Пути повышения ликвидности  ООО «Глобус»……………………………...34

Заключение………………………………………………………………………36

Список использованных источников…………………………………………..38

Приложения

 

Введение

Рыночная экономика  обусловливает необходимость развития финансового анализа в первую очередь на микроуровне - то есть на уровне отдельных предприятий, так как именно предприятия (при любой форме собственности) составляют основу рыночной экономики.

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результате его функционирования. На основании доступной отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия.

Основным инструментом для этого  служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Ликвидность является одной  из важнейших характеристик финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики, что, несомненно, говорит об актуальности поднятой темы. Если предприятие ликвидно, то оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату - рабочим и служащим, дивиденды — акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним¹.

Объект исследования  курсовой работы  - ООО «Глобус».

Предметом исследования выступает оценка ликвидности предприятия ООО «Глобус».

Главной целью данной курсовой работы заключается в оценке ликвидности предприятия ООО «Глобус» и разработка направлений по ее повышению.

Задачами курсовой работы, с помощью которых будут достигаться поставленные цели, являются:

• раскрытие сущности и значения ликвидности предприятия;
• провести анализ финансовых коэффициентов ликвидности и платежеспособности ООО «Глобус»;
• изучить финансовое состояние ООО «Глобус»;
• отследить динамику коэффициентов ликвидности и платёжеспособности на примере ООО «Глобус»;
• выдать рекомендации по улучшению ликвидности предприятия.

 

1.Понятие ликвидности и основные  направления её анализа

1.1.Сущность  и виды ликвидности

В условиях экономической  обособленности и самостоятельности, хозяйствующие субъекты обязаны в любое время иметь возможность срочно погашать свои внешние обязательства, т.е. быть платежеспособными, т.е. быть ликвидными².

Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность организации и предполагает постоянное равенство между ее активами и обязательствами одновременно по:

• общей сумме;
• срокам превращения в деньги (активы) и срокам погашения (обязательства).

Платежеспособность организации - внешний признак его финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Она определяется возможностью организации наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим не только для самой организации с целью оценки и прогнозирования его дальнейшей финансовой деятельности, но и для ее внешних партнеров и потенциальных инвесторов [2, с.155]. 

Хозяйствующий субъект считается платежеспособным, если его общие активы больше чем  долгосрочные и краткосрочные обязательства. Хозяйствующий субъект является ликвидным, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.

Потребность в анализе ликвидности баланса  возникает в связи с увеличением потребности в финансовых ресурсах и необходимостью оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта.

Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность [6, с.95]. 

Ликвидность хозяйствующего субъекта - более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств за счет внутренних источников (реализации активов), но хозяйствующий субъект может привлекать заемные средства при условии его кредитоспособности, высокого уровня инвестиционной привлекательности и соответствующего имиджа.

От степени  ликвидности баланса зависит  платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективы.

Ликвидность можно разделить на текущую и перспективную[12, с.101]. 

Текущую ликвидность можно определить сопоставлением наиболее ликвидных  средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными и краткосрочными пассивами.

Перспективную ликвидность определяют сравнением медленно реализуемых  активов  с долгосрочными пассивами. Они  представляют собой прогноз платежеспособности предприятия на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Понятие ликвидности и платежеспособности взаимосвязаны, но не одно и то же, ликвидность  баланса является основой платежеспособности.

Иными словами – ликвидность - это способ поддержания платежеспособности.

Показатель ликвидность баланса выражает способность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств - как по ближайшим, так и по отдаленным. Этот показатель не дает представления о возможности предприятия в плане погашения именно краткосрочных обязательств.

Платежеспособность означает достаточность ликвидных активов для погашения в любой момент всех краткосрочных обязательств перед кредиторами. Предприятие может быть неплатежеспособным на протяжении всего года, и в отдельные периоды (месяц, квартал), полностью или частично срывать погашение своих финансовых обязательств. Неплатежеспособность может выступать как временное или случайное явление, или хроническое труднопреодолимое состояние³.

 

1.2.Характеристика системы  показателей, используемых для  оценки ликвидности  предприятия

Ликвидность баланса  является основой платежеспособности и ликвидности хозяйствующего субъекта. Ликвидность - это способ поддержания платежеспособности.

Для хозяйствующего субъекта более важным является наличие денежных средств, нежели прибыли. Их отсутствие на счетах в банке в силу объективных особенностей кругооборота средств может привести к кризисному финансовому состоянию.

Для оценки платежеспособности и ликвидности  используется бухгалтерский баланс и отчет о движении денежных средств.

 Для анализа ликвидности баланса активы баланса группируются по степени ликвидности, т. е. скорости их превращения в денежную наличность. Пассивы группируются по степени срочности оплаты.

Для группировки статей баланса по группам можно использовать один из предложенных вариантов [9, с.205].

Первый вариант предложен авторами А.Д.Шереметом и Р.С.Сайфулиным.

Анализ ликвидности  организации представляет собой  анализ ликвидности баланса и  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков.

Различают:

1.текущую ликвидность - соответствие дебиторской задолженности и денежных средств дебиторской задолженности;

2.расчетную ликвидность- соответствие групп актива и пассива по срокам их оборачиваемости в условиях нормального функционирования организации;

3.срочную ликвидность - способность к погашению обязательств в случае ликвидации организации.

В зависимости  от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы⁴:

Наиболее ликвидные активы А1.

• суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для проведения расчетов немедленно;
• краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги):

А 1 = строка 260 + строка 250.

Быстрореализуемые активы А2 - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время:

• дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);
• прочие дебиторские активы: 

А 2 = строка 240 + строка 270.

Медленнореализуемые активы А3 - наименее ликвидные активы:

• запасы, кроме строки «Расходы будущих периодов»;
• налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;
• дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты):

А 3 = строка 210 + строка 220 + строка 230 — строка 217.

Труднореализуемые активы А4 - все статьи раздела I баланса «Внеоборотные активы» :

А 4 = строка 190.

 

Эти активы предназначены  для использования в хозяйственной  деятельности в течение достаточно длительного периода времени.

Первые три  группы активов могут постоянно  меняться в течение хозяйственного периода и относятся к текущим активам организации. Они более ликвидны, чем остальное имущество фирмы.

Обязательства организации (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты.

Наиболее срочные обязательства П 1:

• кредиторская задолженность;
• задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;
• прочие краткосрочные обязательства;
• ссуды, не погашенные в срок:

П 1 = строка 620 + строка 630 + строка 660.

Краткосрочные пассивы П 2:

• краткосрочные займы и кредиты;
• прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

П 2 = строка 610.

Долгосрочные пассивы П 3 - долгосрочные кредиты и займы, статьи раздела IV баланса:

П 3 ⁼ строка 590.

Постоянные пассивы П 4:

• статьи раздела III баланса «Капитал и резервы»;
• отдельные статьи раздела V баланса «Краткосрочные обязательства», не вошедшие в предыдущие группы;
• доходы будущих периодов;
• резервы предстоящих расходов.