Оценка ликвидности предприятия (на примере ООО «Глобус»)

Основными клиентами ООО «Глобус», в основном, являются индивидуальные предприниматели. Так как в настоящее время идет большая конкуренция между организациями по продаже кондитерских изделий, ООО «Глобус» для своих постоянных клиентов предоставляет различные системы скидок, бонусы.

Кроме закупки и продажи кондитерских изделий ООО «Глобус» осуществляет производство своей собственной продукции, которая действует совсем недавно, но  уже пользуется большим спросом, как у клиентов, так и у простого населения.

Основная масса продукции производится на Промплощадке №5, которая расположена  в г. Новоульяновске. В начале своей деятельности ООО «Глобус» производило небольшой вид кондитерских изделий, но в настоящее время ООО «Глобус» полностью отвечает потребностям населения в кондитерских изделиях. Если сначала ООО «Глобус» производило только печенья, то сейчас оно уже специализируется на производстве птичьего молока, как весового, так и штучного. В 2005 году на территории Промплощадке №5 был создан цех по производству карамели, которая по качеству ничуть не хуже других производителей, также планируется создать цех по производству мармеладных изделий.

ООО «Глобус» занимает значительную территорию для производства кондитерских изделий, все цеха хорошо оснащены необходимым оборудованием, соблюдаются все правила безопасности в цехах. На данной Промплощадке трудится основная масса населения г. Новоульяновска, таким образом, ООО «Глобус» дает возможность населению не сидеть дома без дела, а работать за достойную заработную плату.

 Среди основных цехов по  производству кондитерских изделий  можно выделить следующие:

• цех по производству сдобного печенья;
• цех по производству птичьего молока;
• цех по производству карамели;
• цех по производству простого печенья.

Все перечисленные цеха имеют, так называемые, подцеха, в  которых осуществляется подготовка необходимого сырья для производства определённого вида кондитерских изделий.

ООО «Глобус» имеет широкую  сеть филиалов и магазинов, которые  расположены на территории Ульяновской  области.

 

2.2. Анализ ликвидности предприятия

2.2.1. Анализ предприятия  по степени ликвидности баланса

Анализ ликвидности  организации представляет собой процесс, состоящий из двух последовательных этапов.

На первом этапе производится анализ ликвидности баланса и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков.

На втором этапе анализа — расчет финансовых коэффициентов ликвидности, который производится путем поэтапного сопоставления отдельных групп активов с краткосрочными пассивами на основе данных баланса и производится сопоставление с нормативным значением соответствующего показателя. На заключительном этапе производится расчёт коэффициент текущей ликвидности (или коэффициент покрытия).

Для анализа  ликвидности используем бухгалтерские  балансы исследуемого предприятия за три года.

Произведём анализ ликвидности баланса ООО «Глобус» за 2009 год:

Наиболее ликвидные активы А1:

 А 1 (н.г.) = строка 260 + строка 250=243,775+137,919=381,694

А 1 (к.г.) =26,438+370,972 = 397,410

Быстрореализуемые активы А2:

А 2 (н.г.) = строка 240 + строка 270=4079,046

А 2 (к.г.) = 3272,915

Медленнореализуемые активы А3

А 3 (н.г.) = строка 210 + строка 220 + строка 230 — строка 217=658,775+856,180=1514,955

А 3 (к.г.) = 962,741 +598,539 = 1561,280

Труднореализуемые активы А 4

А 4 (н.г.) = строка 190=22169,792

А 4 (к.г.) =22014,306

Наиболее срочные обязательства П 1

П 1 (н.г.) = строка 620 + строка 630 + строка 660=6851,787+400=6852,187

П 1 (к.г.) = 4909,743 +400 = 4910,143

Краткосрочные пассивы П 2

П 2 (н.г.) = строка 610=253,214

П 2 (к.г.) = 222,223

Долгосрочные пассивы П 3

П 3 (н.г.) ⁼ строка 590=110,762

П 3 (к.г.) = 265,495

Постоянные пассивы П 4

П4 (н.г.) = строка 490 + строка 640 + строка 650 + строка 217 =20556,350+372,974=20929,324

П4 (к.г.) = 21685,556 +173,445 = 21859,001

Указанные группы активов и пассивов сопоставляются в абсолютном выражении. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:

А1≥П 1; А2≥П2; А3≥П3; А4≥П4.

При этом если выполнены три следующие условия:

А 1>П1; А₂>П₂; А₃>П3,

то обязательно  выполняется и последнее неравенство А4 ≥ П4 ( на начало года):

А1 ≥ П 1 381,694 ≤ 6852,187

А2 ≥ П2 4079,046 ≥ 253,214

А3 ≥ П3 1514,955 ≥ 110,762

А4 ≥ П4 22169,792 ≥ 20929,324

На конец года:

А1 ≥ П 1 397,140 ≤ 4910,143

А2 ≥ П2 3272,915 ≥ 222,223

А3 ≥ П3 1561,280 ≥ 265,495

А4 ≥ П4 22014,306 ≥ 21859,001

Произведём  анализ ликвидности баланса ООО  «Глобус» за 2010 год:

Наиболее ликвидные активы А1:

 А 1 (н.г.) = строка 260 + строка 250=26,438+370,972 = 397,410

А 1 (к.г.) =53,856 + 330,731 = 384,587

Быстрореализуемые активы А2:

А 2 (н.г.) = строка 240 + строка 270 = 3272,915

А 2 (к.г.) = 4054,606

Медленнореализуемые активы А3

А 3 (н.г.) = строка 210 + строка 220 + строка 230 — строка 217 = 962,741 +598,539 = 1561,280

А 3 (к.г.) = 1214,689 +518,678 = 1733,367

Труднореализуемые активы А 4

А 4 (н.г.) = строка 190= 22014,306

А 4 (к.г.) = 39908,811

Наиболее срочные обязательства П 1

П 1 (н.г.) = строка 620 + строка 630 + строка 660=4909,743 +400 = 4910,143

П 1 (к.г.) = 3658,692 +400 = 3659,092

Краткосрочные пассивы П 2

П 2 (н.г.) = строка 610= 222,223

П 2 (к.г.) = 699,282

Долгосрочные пассивы П 3

П 3 (н.г.) ⁼ строка 590= 265,495

П 3 (к.г.) = 733,592

Постоянные пассивы П 4

П4 (н.г.) = строка 490 + строка 640 + строка 650 + строка 217 = 21685,556 +173,445 = 21859,001

П4 (к.г.) = 40767,965 +223,086 = 40991,051

то обязательно  выполняется и последнее неравенство А4 ≥ П4 ( на начало года):

А1 ≥ П 1 397,140 ≤ 4910,143

А2 ≥ П2 3272,915 ≥ 222,223

А3 ≥ П3 1561,280 ≥ 265,495

А4 ≥ П4 22014,306 ≥ 21859,001

На конец года:

А1 ≥ П 1 384,587 ≤ 365,092

А2 ≥ П2 4054,606 ≥ 699,282

А3 ≥ П3 1733,367 ≥ 733,592

А4 ≥ П4 39908,811 ≥ 40991,051

Произведём  анализ ликвидности баланса ООО «Глобус» за 2011 год:

Наиболее ликвидные активы А1:

 А 1 (н.г.) = строка 260 + строка 250=53,856 + 330,731 = 384,587

А 1 (к.г.) = 59,548 +471,511 = 531,059

Быстрореализуемые активы А2:

А 2 (н.г.) = строка 240 + строка 270 = 4054,606

А 2 (к.г.) = 6278,655

Медленнореализуемые активы А3

А 3 (н.г.) = строка 210 + строка 220 + строка 230 — строка 217 = 1214,689 +518,678 = 1733,367

А 3 (к.г.) = 1493,590 +844,378 = 2345,027

Труднореализуемые активы А 4

А 4 (н.г.) = строка 190= 39908,811

А 4 (к.г.) = 39792,189

Наиболее срочные обязательства П 1

П 1 (н.г.) = строка 620 + строка 630 + строка 660=3658,692 +400 = 3659,092

П 1 (к.г.) = 4433,616 +318,258 = 4751,874

Краткосрочные пассивы П 2

П 2 (н.г.) = строка 610= 699,282

П 2 (к.г.) = 3774,445

Долгосрочные пассивы П 3

П 3 (н.г.) ⁼ строка 590= 733,592

П 3 (к.г.) = 494,159

Постоянные пассивы П 4

П4 (н.г.) = строка 490 + строка 640 + строка 650 + строка 217 = 40767,965 +223,086 = 40991,051

П4 (к.г.) = 39998,116 +206,795 = 40204,911

то обязательно  выполняется и последнее неравенство А4 ≥ П4 ( на начало года):

А1 ≥ П 1 384,587 ≤ 3659,092

А2 ≥ П2 4054,606 ≥ 699,282

А3 ≥ П3 1733,367 ≥ 733,592

А4 ≥ П4 39908,811 ≤ 40991,051

На конец года:

А1 ≥ П 1 531,059 ≤ 4751,874

А2 ≥ П2 6278,655 ≥ 377,445

А3 ≥ П3 2345,027 ≥ 494,159

А4 ≥ П4 39792,189 ≤ 40204,911

Результаты анализа  ликвидности балансу удобнее свести в таблицы для сравнения групп активов и пассивов (Таблица 2,Таблица 3, Таблица 4).

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2

Анализ ликвидности  баланса ООО «Глобус за 2009 г.

Актив			Пассив			Платёжный излишек
	На  начало периода	На  конец периода		На  начало периода	На  конец периода	На начало периода	На конец периода
1	2	3	4	5	6	7	8
Наиболее ликвидные  активы	381694	397410	Наиболее срочные обязательства	6852187	4910143	-6470493	-4512733
Быстрореализуемые активы	4079046	3272915	Краткосрочные пассивы	253214	222223	3825832	3050692
Медленно-реализуемые   активы	1514955	1572231	Долгосрочные пассивы	110762	265495	1404193	1306736
Труднореализуемые активы	22169792	22014306	Постоянные   пассивы	20929324	21859001	1240468	155305

 

Таблица 3

Анализ ликвидности  баланса ООО «Глобус  за 2010 г.

Актив			Пассив			Платёжный излишек
	На  начало периода	На  конец периода		На  начало периода	На  конец периода	На начало периода	На конец периода
1	2	3	4	5	6	7	8
Наиболее ликвидные  активы	397410	384587	Наиболее срочные обязательства	4910143	3659092	-4512733	-3274505
Быстрореализуемые активы	3272915	4054606	Краткосрочные пассивы	222223	699282	3050692	3355324
Медленно-реализуемые   активы	1572231	1735013	Долгосрочные пассивы	265495	733592	1306736	1001421
Труднореализуемые активы	22014306	39908811	Постоянные   пассивы	21859001	40991051	155305	-1082240

 

 

 

 

 

 

Таблица 4

Анализ ликвидности  баланса ООО «Глобус  за 2011 г.

Актив			Пассив			Платёжный излишек
	На  начало периода	На  конец периода		На  начало периода	На  конец периода	На начало периода	На конец периода
1	2	3	4	5	6	7	8
Наиболее ликвидные  активы	384587	531059	Наиболее срочные обязательства	3659092	4751874	-3274505	-4220815
Быстрореализуемые активы	4054606	6278655	Краткосрочные пассивы	699282	3774445	3355324	2504210
Медленно-реализуемые   активы	1735013	2345027	Долгосрочные пассивы	733592	494159	1001421	1850868
Труднореализуемые активы	39908811	39792189	Постоянные   пассивы	40991051	40204911	-1082240	-412722

 

За весь анализируемый  период баланс нельзя признать ликвидным, так как не соответствуют соотношения групп активов и пассивов условиям абсолютной ликвидности. Также на весь анализируемый период баланс  по сравнению быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами являлся текуще не ликвидным  по моменту проведения анализа.

Сравнение медленно реализуемых  активов с долгосрочными обязательствами  показало, что прогнозная платёжеспособность была удовлетворительна до 2011 года.

 

2.2.2.Расчёт финансовых коэффициентов ликвидности

Произведем  расчёт коэффициентов ликвидности  для ООО «Глобус» за 2009 год. Значения последующих годов представлены в Приложении 1.

Традиционно расчеты начинают с определения коэффициента абсолютной ликвидности, который рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов (сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов):