Оценка ликвидности предприятия (на примере ООО «Глобус»)

К_ал=(ДС+КВФ)/(КО)= (137,919+243,775)/( 7478,375)=0,051

Нормальное  ограничение — Кал = 0,2—0,5.

Следующим коэффициентом  является коэффициент критической ликвидности:

Kкл=(ДС+КВФ+ДЗ)/(КО)=(137,919+243,775+4079,046)/( 7478,375)=0,60

Теоретически оправданное значения этого коэффициента ≈0,8.

Коэффициент текущей ликвидности (или коэффициент покрытия)

Ктл=Та/Т_о=(ДС+КВФ+ДЗ+Запасы)/(КО) =(137,919+243,775+4079,046+

+658,775)/ ( 7478,375)=0,68

Коэффициент ликвидности  при мобилизации средств:

Клмс = (Запасы и затраты)/(КО) = 658,775/7478,375 = 0,09

Нормальным  значением для данного показателя считается 0,5-0,8.

Динамика изменения коэффициентов ликвидности ООО «Глобус» представлена в Приложении 1.1.

Изходя из проделанных расчётов можно сделать следующие выводы.

 В динамике увеличение коэффициента абсолютной ликвидности говорит об увеличении платёжеспособности предприятия, но рекомендуемая нижняя граница этого коэффициента равна 0.2.

Следовательно хотя и  наблюдалось в целом увеличение этого коэффициента, но его уровень  всё равно был далёк от нормативного. Данный коэффициент является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно за счёт имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при небольшом его значении организация может быть всегда платежеспособна, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объёму и срокам.

В динамике коэффициента текущей ликвидности есть небольшая  положительная тенденция, но также  – в целом значение не достигает нормального уровня. Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности может произойти за счет увеличения или уменьшения суммы по каждой статье текущих активов и текущих пассивов.

 Данный коэффициент показывает в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Превышение текущих активов над текущими обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести организация при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности.

Чем больше величина этого  запаса, тем больше уверенность кредиторов в том, что долги будут погашены. Другими словами, этот коэффициент  определяет границу безопасности для  любого возможного снижения рыночной стоимости оборотных активов, вызванного непредвиденными обстоятельствами, способными приостановить или сократить приток денежных средств.

Лишь значение коэффициента критической ликвидности удовлетворяет  теоретически оправданному значению и, даже, на протяжении анализируемого периода  деятельности предприятия сохранилась положительная  тенденция развития данного коэффициента. Что улучшает прогнозируемые платежные способности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

              Коэффициент ликвидности при мобилизации средств показывает степень зависимости платежеспособности от материальных запасов с точки зрения мобилизации денежных средств для погашения краткосрочных обязательств. Причиной снижения значения данного коэффициента является низкий размер запасов и затрат данного общества.

Также можно произвести расчет коэффициентов  ликвидности на основе движения денежных средств – коэффициенты платежеспособности. Оценка платежеспособности строится на основе анализа ликвидности текущих активов организации, так как зависит от нее напрямую.

Критерием оценки финансового состояния организации  служит показатель достаточности средств предприятия (К), который представляет собой общую разность поступлений и платежей; его еще называют общим показателем достаточности средств. Рассчитывается на основе показателей ф. №4 «Отчет о движении денежных средств»

Произведем  расчет показателей платежеспособности за 2009 год. Показатели платежеспособности за последующие года показаны в Приложении 2.

Динамика изменения коэффициентов  платежеспособности ООО «Глобус» представлена в Приложении 2.1.

Коэффициент общей платежеспособности = Активы организации/ Краткосрочные обязательства.

К(общей плат.) н.года = 22145,487/7478,375 = 2,96

К(общей плат.) к.года = 27256,862/5305,811 = 5,14

Расчет данного  коэффициента показал, что его значение на конец года, по сравнению на началом года увеличился на 2,18.

Также можно  рассчитать динамику коэффициента общей  платежеспособности.

Динамика  коэффициента общей платежеспособности = (Остаток денежных средств + Поступление средств)/Расходование средств.

Динамика  коэффициента общей платежеспособности (н.г 2009) =

= (230,928+27548,574)/27412,418 = 1,013

Динамика  коэффициента общей платежеспособности (к.г 2009) =

=(367,084+33297,742)/33346,343 = 1,009

Динамику  данного коэффициента можно рассчитать только за 2009 год и 2010 год, потому что для расчёта динамики за 2011 год необходимы данные за 2012 год.

Коэффициент долгосрочной платежеспособности = Долгосрочные пассивы/ (Итого Собственный капитал + Доходы будущих периодов)

Коэффициент долгосрочной платежеспособности (н.г 2009) =

=110,762 / (20556,350+372,974) = 0,005

Коэффициент долгосрочной платежеспособности (к.г 2009) =

= 265,495 / (21685,556 +173,445) = 0,012

Расчет данного  коэффициента показал, что его значение на конец года, по сравнению на началом года увеличился на 0,007.

Коэффициент восстановления платежеспособности =       =

где К_{тл н} , К_тл.к   — коэффициент текущей ликвидности соответственно на начало и конец периода;

6(3) — период восстановления (утраты) платежеспособности, (месяцы) в качестве периода восстановления платежеспособности принято 6 месяцев, периода утраты —3 месяца;

Т — продолжительность отчетного периода, месяцы.

Коэффициент восстановления платежеспособности ( 2009 г.) =

= ( 0,87 +6/12*(0,87 –  0,68)) / 2 = 0,965

Коэффициент утраты платежеспособности ( 2009 г.) =

= ( 0,87 +3/12*(0,87 –  0,68)) / 2 = 0,918

Нормальным  ограничением для коэффициента общей  платёжеспособности будет Кобщ.пл ≥ 2. В процессе анализа отслеживается динамика этого показателя и производится его сравнение с указанным нормативом. Анализ показал, что динамика этого коэффициента в целом положительная и удовлетворяет нормативному значению.

Чем выше значение коэффициента долгосрочной платёжеспособности, тем больше задолженность организации и ниже оценка уровня долгосрочной платежеспособности. В динамике наблюдается снижение данного коэффициента, что говорит об уменьшении долгосрочной задолжности. Нормативное значение данного коэффициента ≈0,1.

Коэффициент восстановления платежеспособности, имеет значение меньше 1, что свидетельствует об отсутствии тенденции восстановления платежеспособности организации в течение 6 месяцев. Коэффициент утраты платежеспособности, имеет значение меньше 1, что свидетельствует о наличии тенденций утраты платежеспособности организации в течение 3 месяцев.

Неплатежеспособность  ООО «Глобус» может быть связана  с финансовыми затруднениями, которая может быть вызвана следующими причинами:

• повышение себестоимости;
• невыполнение плана прибыли;
• невыполнение плана по производству;
• несвоевременное поступление платежей от дебиторов;
• нерациональное использование оборотных средств;
• неполное обеспечение финансовыми ресурсами;
• нарушение финансовой дисциплины;

Исходя из этого можно  выделить следующие пути повышения  платежеспособности:

• снижение издержек;
• увеличение производительности и объёма продукции;
• составление договоров с контрагентами, которые позволили бы своевременно производить расчёты;
• применять методику выбора, выпуска продукции, которая даст быструю прибыль за счёт краткосрочных кредитов;
• дополнительные коэффициенты для анализа платежеспособности, рассчитываемых на основе чистого денежного потока.

Повышение платежеспособности предприятия  может быть достигнуто за счет следующих мер:

1. уменьшение его текущих обязательств (снижение постоянных расходов сокращение управленческого персонала, расходов на текущий ремонт, сокращение переменных затрат, продление сроков кредиторской задолженности, пролонгация краткосрочных кредитов, отсрочка выплаты процентов, дивидендов);
2. увеличение денежных активов (рефинансирование дебиторской задолженности, ускорение оборота дебиторской задолженности, сокращение размеров сезонных, страховых МПЗ, нормализация размера текущих МПЗ).

 

3.Пути повышения  ликвидности ООО «Глобус» 

На основании вышеизложенного мы можем сделать вывод, о том, что на момент проведения анализа, баланс предприятия является неликвидным, так как некоторые из соотношений групп активов и пассивов не отвечает условиям абсолютной ликвидности.

Поэтому предприятию необходимо разработать стратегию повышения ликвидности активов, которая будет направлена на рост стоимости чистых активов (собственного капитала) как необходимого условия соблюдения стратегического направления по восстановлению финансовой устойчивости.

Главная задача, которая стоит перед коллективом в такой сложный период, - перейти на нормальный, обычный режим работы. Для чего необходимо в первую очередь выполнить перед кредиторами обязательства, обеспеченные залогом, погасить задолженность в бюджетные и внебюджетные фонды, и, наконец, рассчитаться с кредиторами, с которыми ведется постоянная работа, за сырье, материалы и т.д.

Есть варианты развития событий, к примеру, руководству  предприятия следует стимулировать  объемы продаж, за счет снижения цены и  увеличения качества отпускаемой продукции. Следует ввести систему ведения платежного календаря для бухгалтерского состава.

Высвободить денежные средства за счет продажи свободных активов. Использовать вторичные источники  погашения долга.

Оптимизировать состояние  оборотных средств недопущения неудовлетворительной структуры баланса.

Стараться поддерживать оборачиваемость запасов и дебиторской  задолженности на оптимальном уровне.

Для ускорения оборачиваемости  активов, в долгосрочной перспективе, сдача в аренду оборудования.

Так же руководству предприятия стоит  обратить внимание на новые методы управления затратами.

Важное направление  в повышении финансового состояния  предприятия – обеспечение быстрой  оборачиваемости капитала.

Особое внимание необходимо уделить проблемам ускорения оборачиваемости оборотных средств. В перечень разрабатываемых мероприятий должны быть включены:

1.На стадии производственных  запасов:

1.1.установление прогрессивных  норм расхода сырья, материалов, топлива  и т.д.;

1.2.замену дорогостоящих  видов материалов и топлива более дешёвыми без снижения качества продукции;

1.3.осуществление контроля  за состоянием складских запасов  и продажу избыточных неликвидных  запасов, а также продажу по  любой цене или ликвидацию  запасов, не используемых в  производстве.

2.На производственной стадии:

2.1.сокращение производственного  цикла и повышение его непрерывности;

2.2.соблюдение рентабельности  работы предприятия;

2.3.комплексное использование  сырья;

2.4.использование отходов.

3.В сфере обращения:

3.1.ускорение реализации  продукции;

3.2.организацию маркетинговых  исследовании, налаживание постоянных  длительных связей с потребителями;

 

Заключение

В курсовой работе была рассмотрена  роль и проведён анализ ликвидности  ООО «Глобус».

 В первом разделе рассматриваются роль, значение, цели, методы и задачи ликвидности и  платежеспособности, показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия. Также проводится анализ ликвидности, и платежеспособности, который необходим не только для предприятия, но и для внешних инвесторов, других предприятий, банков, в общем, всех финансовых институтов, с которыми предприятие вступает в финансовые отношения. Рассматриваются виды ликвидности и платежеспособности.          

Второй раздел – расчетная  часть. В ней рассматривается  анализ ликвидности и платежеспособности на примере предприятия ООО «Глобус».

 Общий вывод из расчетной части. За весь анализируемый период деятельности предприятия баланс не соответствовал условиям абсолютной ликвидности, т.е. был текуще не ликвидным. Предприятие не кредитоспособно, т.к. коэффициент кредитного риска не соответствует нормативному значению, хотя коэффициент покрытия, что конечно улучшает прогнозную платёжеспособность предприятия.