Планирование прибыли как источника самофинансирования предприятия

 

Актив баланса предприятия  на начало периода составил 372 373,00. При этом в структуре активов предприятия на начало периода заметно преобладание внеоборотных активов (301 343,00) над оборотными (69 622,00), при незначительной доле расходов будущих периодов (1 408,00). Значительную часть внеоборотных активов на начало периода составляют основные средства (примерно 30%) и незавершенное строительство (примерно 30%). Достаточно велики нематериальные активы и долгосрочные финансовые вложения.

Пассив баланса на начало периода составил 372 373,00. Около 40% пассивов составляет собственный капитал (155 239,00), а около 60% - текущие обязательства (215 344,00). Это свидетельствует о неблагополучном состоянии предприятия на начало периода.

Баланс предприятия  на конец периода составил 583 923,79. К концу периода наблюдается значительный рост валюты баланса. При этом структура активов и пассивов изменилась. Оборотные активы выросли почти в 3 раза и составили 195 355,35 – более 50% от внеоборотных. При этом почти в 2 раза увеличился собственный капитал (351 138,63), а более 50% текущих обязательств были переведены в долгосрочные обязательства.

Нехватка собственных  оборотных средств и нормальных источников покрытия запасов на начало периода угрожала существованию предприятия, в конце периода наблюдалось двукратное превышение НИПЗ над запасами и затратами. Но оборотных средств по-прежнему не хватает.

На начало периода  ситуация с финансовой устойчивостью  предприятия оценивалась как  критическая, а в конце периода  стала нормальной.

Исходя из расчетных  данных таблицы «Значение основных аналитических коэффициентов» все без исключения коэффициенты ликвидности на конец года по сравнению с началом увеличились. Так,

- коэффициент общей  ликвидности увеличился с 0,334 до 1,827;

- коэффициент промежуточного покрытия – с 0,239 до 1,611;

- коэффициент абсолютной  ликвидности – на 0,169 до 0,979.

На конец периода  ситуация изменилась в лучшую сторону, но ее нельзя в полной мере назвать  благополучной. Превышение на конец  периода оборотных активов над краткосрочными обязательствами, с одной стороны, создает условия для устойчивого развития производственной деятельности, с другой стороны, говорит о неэффективном использовании оборотных средств.

Коэффициент соотношения  активов с собственным капиталом является обратным коэффициенту автономии. На начало периода активы в 1,25 раза превышали собственный капитал, к концу года этот показатель повысился до 1,29 раза.

Таким образом, большая  часть имущества организации  формируется за счет собственного капитала.

Все коэффициенты рыночной устойчивости также выросли к  концу периода по сравнению с началом периода:

Коэффициент концентрации собственного капитала вырос с 0,417 до 0,601 и указывает на рост величины собственного капитала в валюте баланса.

Коэффициент финансирования (СК/ЗК) показывает количество денежных средств, которое может привлечь предприятие на собственный капитал. На начало года данный показатель составил 0,721, на конец – 1,523.

Коэффициент маневренности  показывает, какой частью собственного капитала можно свободно маневрировать. На начало периода показатель составил -0,93, на конец периода он вырос до -0,092. Но даже при повышении маневренности средств, предприятие продолжает испытывать их недостаток.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяет объем собственных оборотных активов у предприятия. Значение данного показателя намного выше нормативной границы, но на конец периода он снизился.

Коэффициент соотношения  мобильных и иммобилизованных средств  показывает, во сколько раз оборотные активы превышают внеоборотные. К концу периода это соотношение снизилось.

Коэффициент структуры  долгосрочных вложений указывает, что  соотношение долгосрочных заемных средств и иммобилизованных активов, равное 0 на начало периода, к концу периода стало составлять 0,324. Появление и рост долгосрочных вложений в составе внеоборотных активов является благоприятной тенденцией.

Коэффициент инвестирования отражает отношение собственного капитала и внеоборотных активов. Величина собственного капитала приблизилась к величине внеоборотных активов, и предприятие стало более финансово устойчивым. На начало года значение коэффициента инвестирования составило 0,515 и на конец года – соответственно 0,91.

Исходя из рассчитанных показателей, можно сделать вывод, что на конец периода финансовое состояние организации достаточно устойчиво.

Для более эффективной  работы предприятия можно рекомендовать  увеличить долю собственного капитала и восполнить нехватку в собственных  оборотных средствах.

Построение прогнозной отчетности при условии роста выручки от реализации на 50 %.

 

Баланс на начало периода

Активы
Оборотные средства:
Денежные средства	109331
Дебиторская задолженность	63188
Материальные запасы	24039
Запасы готовой продукции	1611
Итого оборотных  средств	198168
Основные средства и прочие внеоборотные активы:
Дополнительные финансовые вложения + дополнительная дебиторская задолженность	65862
НМА + ОС + НС	370443
Накопленный износ	50550
Итого основных средств	385755
Итого активов	583924
Пассивы и акционерный капитал
Краткосрочные обязательства:
Счета к оплате	94889
Налог, подлежащий оплате	2693
Итого краткосрочных  обязательств	97582
Займы и кредиты	132933
Собственный капитал:
Обыкновенные акции  и прочий капитал	331582
Нераспределенная прибыль  и обеспечение будущих расходов и платежей	21826
Итого собственного капитала	353409
Итого обязательств и собственного капитала	583924

 

Бюджет реализации

	Квартал				Итого
	I	II	III	IV
Прогнозируемый объем  реализации в ед.	800	800	800	800	3200
Цена реализации ед.	90	90	90	90
Прогнозируемый объем  реализации в ден. ед.	72000	72000	72000	72000	288000

 

 

Прогноз поступления денежных средств

Дебиторская задолженность  на начало прогнозного периода	63188				63188
Реализация I квартала	50400	21600			72000
Реализация II квартала		50400	21600		72000
Реализация III квартала			50400	21600	72000
Реализация IV квартала				50400	50400
Общие поступления денежных средств	113588	72000	72000	7200	329588
Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации					70
Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем  квартале					30

 

Производственный бюджет

	квартал				Итого
	I	II	III	IV
Запас готовой продукции  на конец прогнозного периода	80	80	80	100	100
Общая потребн. в изделиях	880	880	880	900	3300
Запас готовой продукции  на начало прогнозного периода	25	80	80	80	25
Количество единиц, подлежащих изготовлению	855	800	800	820	3275
Процент от продажи следующего квартала для запаса на конец текущего квартала						10
Запас готовой продукции  на конец прогнозного периода						100

 

Бюджет прямых затрат на материалы

	квартал				Итого
	I	II	III	IV
Потребность в материале  на ед. изделия	14	14	14	14
Потребность в материале  на производство	11968	11200	11200	11480	45848
Запас материала на конец  прогнозного периода	1120	1120	1148	320	320
Общая потребность в  материале	13088	12320	12348	11800	46168
Запас материала на начало прогнозного периода	12019	1120	1120	1148	12019
Материалы, подлежащие закупке	1068	11200	11228	10652	34148
Цена ед. товара	2	2	2	2
Стоимость закупок	2136	2240	22456	21304	68296
Процент от количества материала, необходимого для производства в  следующем квартале для запаса на конец текущего квартала						10
Запас материала на конец  прогнозного периода						320

 

Прогноз расходования денежных средств

Счета к оплате на конец  периода, предшествующего прогнозному	94889				94889
Закупка материала в I квартале	1068	1068			2136
Закупка материала в II квартале		11200	11200		22400
Закупка материала в III квартале			11228	11228	22456
Закупка материала в IV квартале				10652	10652
Итого выплат	95957	12268	22428	21880	152533
Процент квартальных  закупок, оплачиваемых в квартале закупок						50
Процент квартальных  закупок, оплачиваемых в следующем  квартале						50

 

Бюджет прямых затрат на оплату труда

	Квартал				Итого
	I	II	III	IV
Прямые затраты труда  в часах на ед.	4	4	4	4
Итого часов	3419	3200	3200	3280	13099
Стоимость прямых затрат труда в час	7	7	7	7
Общая стоимость прямых затрат труда	23935	22400	22400	22960	91695

 

Бюджет производственных накладных  расходов

	Квартал				Итого
	I	II	III	IV
Переменная ставка накладных  расходов	2	2	2	2
Прогнозируемые переменные накладные расходы	6839	6400	6400	6560	26199
Прогнозируемые постоянные накладные расходы, включая амортизацию	6000	6000	6000	6000	24000
Амортизация	3250	3250	3250	3250	13000
Общие прогнозируемые накладные расходы, включая амортизацию	12839	12400	12400	12560	50199
Выплаты денежных средств  по накладным расходам	9589	9150	9150	9310	37199

 

Бюджет товарно-материальных запасов  на конец прогнозного периода

	Единицы	Цена единицы	Итого
Основные производственные материалы	320	2	640
Готовая продукция	100	64	6400
	Цена на единицу	Количество единиц	Итого
Основные производственные материалы	2	14	28
Затраты труда	7	4	28
Переменная ставка накладных  расходов	2	4	8
Общая переменная стоимость  изготовления			64