Политика управление финансовыми рисками

 
 

    Для выполнения анализа показателей  деятельности предприятия  сделаем  необходимые расчеты, сведем их в  таблицу 2:

    Таблица 2 
 

    Значения  основных аналитических коэффициентов 

 
 

     Анализ: 

1. Сумма хозяйственных  средств, находящихся  в распоряжении  предприятия 

     Сумма хозяйственных средств, находящихся  в распоряжении предприятия, увеличилась  на 211 550,79 руб. в связи:

А) Увеличением  АКТИВА, а именно:

- увеличением  внеоборотных активов на 84.412,44 руб.

-увеличением  оборотных (текущих) активов на 125 733,35 руб.

-увеличением  расходов будущих периодов на 1.405,00 руб.

Б) Увеличением  ПАССИВА, а именно:

-увеличением  собственного капитала на 195 899,63 руб.

-увеличением  обеспечения будущих расходов  и платежей на 480 руб.

-увеличением  долгосрочных обязательств на 124 933,30 руб. 

2. Коэффициент износа. 

Уровень износа основных средств составил:

На начало периода коэффициент износа составил 0,32 или 32%.

На конец  периода коэффициент износа составил 0,22 или 22%.

Значительная  изношенность основных средств и  очень существенное ее изменение  в течение отчетного периода.  

3. Наличие собственных  оборотных средств 

На начало года собственные оборотные средства уменьшились на 144.314 руб.

На конец  периода СОС уменьшились на 32346,8 руб. 

4. Коэффициент абсолютной ликвидности (срочности) 

Характеризует способность погасить текущие краткосрочные  обязательства наиболее ликвидными активами в полном объеме в установленные  банком-кредитором сроки.

Показывает, какая часть текущей задолженности  может быть погашена на дату составления  баланса или другую дату.

Кабс.ликв.=(ДС+КФВ)/КО=(строка.260+250)/(610+620+630+660)

В состав КО входят:

• Задолженность по краткосрочным кредитам и займам
• Кредиторская задолженность
• Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
• Прочие краткосрочные обязательства.

Оптимальным значением является значение, равное 0,2-0,4.

Установлено Министерством экономики.

На начало периода Кабс.ликв.=0,2, на конец – 0,9 (высокий уровень ликвидности). 

5. Коэффициент промежуточного покрытия (коэффициент критической ликвидности) 

Характеризует способность организации высвободить  из хозяйственного оборота все имеющиеся  ликвидные средства для погашения  краткосрочных обязательств перед  банком-кредитором.

К=(ДС+КФВ+ДЗ+ПОА)/КО

КО составляют итог IV раздела пассива.

На начало периода составляет 0,8. На конец периода  – 2,0 

6. Коэффициент общей ликвидности (текущей ликвидности) 

Является  обобщающим показателем платежеспособности организации, в расчет которого включаются и все оборотные активы и все  краткосрочные обязательства.

К=ОА/КО

КО представляют собой итог IV раздела пассива.

На начало периода составляет 0,9. На конец периода  составляет 2,3 

7. Доля оборотных средств в активах. 

Показывает, какую долю в активах занимают оборотные средства.

На начало периода доля оборотных средств  в активах составила 0,2.

Это говорит  о том, что 2 части из 10 составляют оборотные активы, а оставшиеся 8 занимают другие составляющие актива (например: расходы будущих периодов, внеоборотные активы).

На конец  периода 0,3.

З части  составляют оборотные средства, остальные 7 другие составляющие актива. 

8. Доля производственных запасов в текущих активах 

Показывает, какую долю в текущих активах  занимают производственные запасы.

На начало периода показатель равен 0,3.

Следовательно, 3 части – производственные запасы, остальные 7 другие составляющие.

На конец  периода показатель составляет 0,1.

Следовательно, 1 часть – производственные запасы. Остальные 9 – другие составляющие текущих активов. 
 

9. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов 

Показывает  какую часть в покрытии запасов  занимают собственные оборотные  средства.  

10. Коэффициент финансирования 

На начало периода составляет 1,3

Это говорит  о том, что большая часть имущества  предприятия сформирована за счет заемных  средств.

Опасность неплатежеспособности.

Затруднения при получении кредита.

На конец  периода 1,8

Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств. 

11. Коэффициент маневренности 
 

Это показатель, характеризующий оценку ликвидности  активов и финансовой устойчивости организации.

Оптимальное значение > 0,1.

Кман.=(С-ВА)/СК=СОС/СК 

12. Коэффициент инвестирования (коэффициент постоянного актива) 

Показывает, в какой степени собственный  капитал покрывает производственные инвестиции.

Рассчитывается:

К=СК/Иммобилизованные активы (I раздел актива)

На начало периода составляет 0,5. На конец периода  составляет 0,9. 

     В структуре активов предприятия  на начало периода заметно значительное преобладание внеоборотных активов  над оборотными при незначительной доле расходов будущих периодов. Значительную часть внеоборотных активов на начало периода составляют основные средства (около 30%) и незавершенное строительство (также около 30%). Достаточно велики нематериальные активы и долгосрочные финансовые вложения. Около 40% пассивов составляет собственный капитал, а около 60% - текущие обязательства. Это свидетельствует о неблагополучном состоянии предприятия на начало периода.  К концу периода наблюдается значительный рост валюты баланса (более чем на 50%). При этом структура активов и пассивов стала не такой угрожающей. Оборотные активы выросли почти в 3 раза и стали составлять более 50% от внеоборотных. При этом более чем в 2 раза увеличился собственный капитал, а более половины текущих обязательств были переведены в долгосрочные обязательства.