Схемы проведения тендеров и аукционов

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 09 Марта 2013 в 20:45, контрольная работа

Описание

Заказчик или уполномоченный им организатор распространяет конкурсную документацию бесплатно. В конкурсной документации расписаны процедура проведения тендера, требования к закупкам, а также требуемая квалификация поставщиков с последующими критериями выбора победителя. Далее составляются заявки на участие в тендере оформленные согласно требованиям конкурсной документации до истечения срока, указанного в документации. В заявку включается список определённых гарантий (договор поручительства или банковская гарантия).

Содержание

1. Задание № 1. Краткое научное исследование на тему :
Схемы проведения тендеров и аукционов. 3
2. Задание №2. Оптимизационный подход. 13
3. Список литературы. 33

Скачать (289.53 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Работа состоит из  1 файл

таня.docx

— 338.89 Кб (Скачать документ)

 

1 ставка налога на  прибыль, согласно данным Налогового кодекса Российской Федерации статья 284, с учетом изменений (ФЗ от 26.11.2008 N224-ФЗ) составляет 20%

 

Для выполнения дальнейших расчетов, таблицу 2 преобразуем в таблицу 3, в которой отражаются  переменные  и постоянные затраты, сформированные группировкой тех или иных расходов, представленных в таблице 3. Данная группировка для выделения Zпост и Zпер не является канонической, но в любом случае должна быть студентом внятно аргументирована или подтверждена соответствующими бухгалтерскими документами (калькуляционными расчетами управленческого учета).

Действующая ставка рефинансирования Банка России на февраль 2013 г. осталась без изменения и составляет - 8,25 %, на основании -  Указания

Банка России от 13 сентября 2012 г. № 2873-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"

= 815688*1,8*0,0825=121129,66

 

Таблица 3 - Финансовый результат предприятия за 2011год

 

Наименование показателя

Значение 

1

2

Общая выручка от реализации товаров, работ, услуг, операционных и внереализационных  действий (В)

3647724+1470+73

+684129+0=

4333396

Постоянные затраты ( Зпост) на производство, управление и реализацию ( без учета суммы процентов, относимых на налоговую базу- åÎНБ %

1445847,3

åÎНБ %=А1

121129,67

Zпост=Зпост+А1

1 566 976,97

Переменные затраты на производство и реализацию (Zпер)

2 064 161,03

Себестоимость =Zпост+ Zпер=Z

3 631 138,00

Прибыль валовая = Пв= В - Z

702 258,00

(Пв +  åÎНБ %)=EBIT

823 387,67

Налог на прибыль = Нстх Пв  (или стр. 150 (п.11) табл.3)

164 677,53

Прибыль чистая = Пч=(Пв – Налог)= Пв (1-Нст)

537 580,47

Распределение Пч: Div; åÏНБ %=А2, прочие направления

-39 478,27


         Значения эффективных  процентных ставок для расчета А1, А2 и элементных цен капитала из различных источников приведены в табл.4.

 

Таблица 4 – Значения эффективных ставок

 

Показатели

Эффективная ставка

(требуемая доходность собственника капитала)

1. Доля текущих обязательств (

):

  • [ 0;0.2]

 

0,1

  • [ 0.21;0.4]

0,15

  • [ 0.41;0.6]

0,2

  • [ 0.61;0.8]

0,25

  • [ 0.81;1.0]

0,3

2. Доля долгосрочных обязательств (

):

  • [ 0;0.4]

 

0,3

  • [ 0.41;0.8]

0,35

  

 

  • [ 0.81;1.0]

0,4

4. Доля собственного капитала (

):

  • [ 0;0.2]

 

0,2

  • [ 0.21;0.4]

0,25

  • [ 0.41;0.6]

0,3

  • [ 0.61;0.8]

0,32

  • [ 0.81;1.0]

0,4


 

=0,189, то  =0,1             =0,81, то =0,4

=0,0001, то =0,3

 

Оцениваем финансовое состояние фирмы с  использованием системы аналитических  коэффициентов.

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 5 – Система аналитических коэффициентов финансового состояния фирмы за 2011 год.

 

Коэффициенты

Формула для расчета

Нормативные значения

Фактическое значение

1. Коэффициенты ликвидности

1.1. Коэффициент общей ликвидности

Кобор/Ктек.обяз.

≥ 2-3

1.2. Коэффициенты текущей ликвидности

(Кобор+Кцб)/

Ктек.обяз.

≥ 0,7-0,8

1.3. Коэффициент абсолютной ликвидности

(Кдс+Кцб)/Ктек.обяз.

≥ 0,2-0,3

1.4. Капитал чистый оборотный

Кобор-Ктек.обяз.

≥ 0

2. Коэффициенты оборачиваемости

2.1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности

Вреал/Кдеб.зад.

max

2.2. Коэффициент оборачиваемости кредиторской  задолженности

Вреал/Ккред.зад.

max

2.3. Коэффициент оборачиваемости ТМЦ

Вреал/Ктмц

max

2.4. Коэффициент оборачиваемости собственного  капитала

Вреал/Ксобст

max

2.5. Коэффициент оборачиваемости основного  капитала

Вреал/Косн

max

2.6. Продолжительность оборота дебиторской  задолженности, дни

365/Rоборота деб.задол.

min

2.7. Продолжительность оборота кредиторской  задолженности, дни

365/Rоборота кред.задол.

min

2.8. Продолжительность оборота ТМЦ,  дни

365/Rоборота тмц

min

2.9. Продолжительность оборота собственного  капитала, дни

365/Rоборота Ксобст

min

2.9. Продолжительность оборота основного  капитала, дни

365/Rоборота Косн

min

 

 

3. Коэффициенты рентабельности

3.1. Рентабельность продукции

Преал/Вреал

max

3.2. Рентабельность основной деятельности

Преал/Сб

max

3.3. Рентабельность активов

Преал/А

max

3.4. Рентабельность собственного капитала

Преал/Ксобст

max

4. Коэффициенты финансовой устойчивости (структуры капитала)

4.1. Коэффициенты финансовой автономии

Ксобст/Б

≥ 0,5-0,6

4.2. Коэффициент финансовой зависимости

Кзаем/Б

≤ 0,4-0,5

4.3. Коэффициент финансовой устойчивости

(Ксобст+Кдолгоср.обяз.)/Б

≥ 0,5

4.4. Коэффициент платежеспособности

Ксобст/Кзаем

≥ 1

4.5. Коэффициент финансового левериджа

Кзаем/Ксобст

≤ 1

4.6. Коэффициент маневренности

Кчист.обор./Ксобст

≥ 0,2

4.7. Коэффициент инвестирования

Ксобст/Косн

≥ 1

4.8. Коэффициент обеспеченности ТМЦ

Ктмц/Кчист.обор.

≤ 0,5-0,6


 

Таким образом, по результатам расчетов данных коэффициентов, можно сделать следующие выводы:

  1. Способность погашения по долговым обязательствам предприятия условно надежная, так как компания обладает не большим количеством денежных средств, но при этом достаточной величиной средств в обороте. Также важно отметить наличие чистого оборотного капитала, величина которого равна 479444,5 тыс. руб.
  2. Оценку коэффициентов оборачиваемости необходимо производить в динамике. В данном случаи можно сравнить оборачиваемость рассматриваемых показателей. Оборачиваемость дебиторской задолженности превосходит соответствующие показатели, аналогичная ситуация наблюдается и в сравнении продолжительности оборотов.
  3. Оценку доходности также необходимо производить в динамике, но в данной ситуации можно сказать о наибольшей доходности от основного вида деятельности предприятия, что является целесообразным для любого производства.
  4. 75% из рассчитанных коэффициентов финансовой устойчивости удовлетворяют нормативному значению, что свидетельствует об оптимальном строение капитала. Коэффициенты, результат расчетов, которых не вошел в нормативный интервал, содержат чистый оборотный капитал, в результате чего можно говорить о недостатки данных средств, при прочих равных условиях.

Этап №2

 

С учетом системы ограничений S дополнительно к фактическому среднегодовому для 2011 года варианту, формируем еще шесть вариантов допустимой d Î S структуры капитала фирмы (табл.6).

Таблица 6 – Предложенные варианты структуры капитала

Показатели

В0

(факт)

В1

В2

В3

В4

В5

В6

АКТИВ

1

2

3

4

5

6

7

8

0,301

0,400

0,480

0,470

0,490

0,400

0,310

0,699

0,600

0,520

0,530

0,510

0,600

0,690

0,348

0,380

0,320

0,340

0,315

0,354

0,330

0,111

0,200

0,240

0,280

0,270

0,230

0,180

ПАССИВ

0,189

0,2

0,24

0,19

0,22

0,17

0,130

0,00010

0,200

0,150

0,185

0,175

0,125

0,168

0,190

0,400

0,390

0,375

0,395

0,295

0,298

0,810

0,600

0,610

0,625

0,605

0,705

0,702

Принадлежность вариантов структуры капитала системе ограничений

1,0

1,0

1,0

1,0

1,0

1,0

1,0

1,0

1,0

1,0

1,0

1,0

1,0

1,0

1,588

2,000

2,000

2,474

2,227

2,353

2,385

0,810

0,600

0,610

0,625

0,605

0,705

0,702

1,539

0,550

0,604

0,606

0,592

0,878

1,200

 так  как α=0,1, то  следовательно:

0,348

0,380

0,320

0,340

0,315

0,354

0,330

2,332

2,105

2,375

2,382

2,476

2,345

2,636

0,565

1,014

1,217

1,420

1,369

1,166

0,913

,при условии, что, так как последний номер шифра зачетки студента равен 4.

0,00010

0,200

0,150

0,185

0,175

0,125

0,168


 

 

Таким образом, рассчитанные критерии базового варианта не соответствуют условиям системы  ограничений, то есть расчет критериев  оптимальности по данному варианту (В0) не производим. Рассчитаем критерии оптимальности для всех шести вариантов и на основе Fk выберем наилучшую структуру капитала. Результаты занесем в таблицу 7.

 

 

 

 

Этап №3

 

В таблице  7 производим расчет критериев оптимальности (F1 - F4), а затем на основе Fk  выбираем наилучшую структуру капитала.

Таблица 7 - Расчет критериев оптимальности

№

п/п

Показатели

В0

В1

В2

В3

В4

В5

В6

1.

Б=Ксоб+Кзаемн=d(Ксоб)Б+d(Кзаемн)Б

4303851

4303851

4303851

4303851

4303851

4303851

4303851

2.

Кзаемн = Ктек.об+Кдолг.об

815 688,0

1 721 540,4

1 678 501,9

1 613 944,1

1 700 021,1

1 269 636,0

1 282 547,6

3.

В

4333396

4333396

4333396

4333396

4333396

4333396

4333396

4.

Зпост

1445847,3

1445847,3

1445847,3

1445847,3

1445847,3

1445847,3

1445847,3

5.

Zпер

2064161,0

2064161,0

2064161,0

2064161,0

2064161,0

2064161,0

2064161,0

6.

Пв +åÎНБ %=(В-Зпост-Zпер)=EBIT

823387,7

957906,7

951515,5

941928,7

954711,1

890799,0

892716,3

7.

åÎНБ %=А1

121129,7

255648,7

249257,5

239670,7

252453,1

188541,0

190458,3

8.

Пв=( Пв+åÎНБ %-åÎНБ%)=(Пв+А1)- А1

702258

702258

702258

702258

702258

702258

702258

9.

Пч= Пвх (1-Нст)

561806,4

561806,4

561806,4

561806,4

561806,4

561806,4

561806,4

10.

åÎНБ %=А2

-39478,3

88659,3

99354,4

80966,2

115526,1

46018,9

82405,8

11.

Пр1ч  = (Пч –А2)

601284,7

473147,1

462452,0

480840,2

446280,3

515787,5

479400,6

 

  

Критерии  оптимальности:

12.

0,3375

0,2481

0,2646

0,2634

0,2674

0,2713

0,2792

13.

3,2313

3,2313

3,2313

3,2313

3,2313

3,2313

3,2313

14.

1,1725

1,3640

1,3549

1,3413

1,3595

1,2685

1,2712

15.

0,1724

0,1832

0,1761

0,1788

0,1714

0,1700

0,1587

16.

 

3,9299

3,8352

3,8635

3,7965

3,8422

3,7526


Для расчета  А1 и А2 по каждому из предложенных вариантов произведем следующие  расчеты в таблице 8. Эффективная  процентная ставка выбирается в соответствии с критериями в таблице 5.

Таблица 8 – Расчет средневзвешенной цены капитала для каждого из рассматриваемых вариантов

Показатели

В0 (факт)

В1

В2

В3

В4

В5

В6

d(Ксоб)

0,81

0,60

0,61

0,625

0,605

0,705

0,702

Ксоб

3488163,

2582310,6

2625349,11

2689906,875

2603829,855

3034214,955

3021303,402

эффективная ставка для Ксоб.

0,400

0,300

0,320

0,320

0,32

0,320

0,320

d(Ктек.об)

0,189

0,200

0,240

0,190

0,220

0,170

0,130

Ктек.об

815275

860770,2

1032924,24

817731,69

946847,22

731654,67

559500,63

эффективная ставка для Ктек. об.

0,100

0,100

0,150

0,100

0,150

0,100

0,100

åÎНБ %(Ктек.об.)

121068,34

17215,40

37185,27

23072,30

30933,50

108650,72

83085,84

åÏНБ %(Ктек.об.)

-39540,84

25564,87

42515,16

15536,90

31245,96

12438,13

7273,51

d(Кдолг.об)

0,00

0,20

0,15

0,19

0,18

0,13

0,17

Кдолг.об

413,00

860770,2

645577,65

796212,44

753173,93

537981,38

723046,97

эффективная ставка для Кдолг. об.

0,30

0,30

0,30

0,30

0,30

0,30

0,30

åÎНБ %(Кдолг.об.)

61,33

0

14380,24

0

111846,33

0

107372,47

åÏНБ %(Кдолг.об.)

62,57

26081,34

97805,01

120626,18

114105,85

81504,18

109541,62

Итого åÎНБ %

121129,67

42780,28

51565,51

44946,25

142779,83

118838,74

190458,32

Итого åÏНБ %

-39478,27

26081,34

140320,18

136163,09

145351,81

93942,31

116815,12

WACC

0,34

0,25

0,26

0,26

0,27

0,27

0,28

Информация о работе Схемы проведения тендеров и аукционов