Автор работы: Пользователь скрыл имя, 20 Мая 2011 в 23:05, курсовая работа
Оборотные активы включают в себя: материально-производственный запасы и затраты, готовую продукцию, дебиторскую задолженность, денежные средства. Находясь в постоянном движении, оборотные активы обеспечивают бесперебойный процесс производства. При этом происходит постоянная и закономерная смена форм стоимости: из денежной она превращается в товарную, затем в производственную и снова в товарную и денежную. Таким образом, возникает объективная необходимость авансирования средств для создания нормальных условий производственной деятельности до момента получения выручки от реализации продукции.
Введение 5
1 Сущность активов предприятия и принципы управления ими
Экономическая сущность и классификация активов предприятия 7
Система управления оборотными и внеоборотными активами предприятия 13
2 Анализ системы управления оборотными активами предприятия
2.1 Анализ управления запасами предприятия 37
2.2 Управление дебиторской задолженностью 44
2.3 Особенности управления денежными активами предприятия 50
3 Совершенствование системы управления активами предприятия 65
Заключение 71
Перечень ссылок 73
Приложение А Агрегированный баланс ОАО ГЗМК за 2000 год 75
Плакат
1 – Классификация
активов предприятия
по основным признакам
Плакат 2 – Схема формирования оптимального размера остатка денежных средств
в соответствии с Моделью Баумоля
Уровень потерь при пополнении остатка
денежных средств
Математический алгоритм расчета максимального и среднего оптимальных размеров остатка денежных средств в соответствии с Моделью Баумоля имеет следующий вид:
ДА=
где Дамакс - оптимальный размер максимального остатка денежных активов предприятия;
ДА - оптимальный размер среднего остатка денежных активов предприятия;
Ро - расходы по обслуживанию одной операции пополнения денежных средств;
Пд - уровень потери альтернативных доходов при хранении денежных средств (средняя ставка процента по краткосрочным финансовым вложениям), выраженный десятичной дробью;
ПОдо - планируемый объем денежного оборота (суммы расходования денежных средств).
Плакат 3
– Формирование и
расходование остатка
денежных средств
в соответствии с
Моделью Миллера-Орра
Сумма остатка
денежных средств
Математический алгоритм расчета диапазона колебаний остатка денежных активов между минимальным и максимальным его значением имеет следующий вид:
,
где, -диапазон колебаний суммы остатка денежных активов между минимальным и максимальным его значением;
Ро- расходы по обслуживанию одной операции пополнения денежных средств;
- среднеквадратическое (стандартное) отклонение ежедневного объема денежного оборота;
Пд - среднедневной уровень потерь альтернативных доходов при хранении денежных средств (среднедневная ставка процента по краткосрочным финансовым операциям), выраженный десятичной дробью.
Соответственно максимальный и средний остатки денежных активов определяются по формулам: ДАмакс = ДАмин +
ДА = ДАмин + /3
где Дамакс - оптимальный размер максимального остатка денежных активов предприятия;
ДА - оптимальный размер среднего остатка денежных активов предприятия;
Дамин - минимальный (или страховой) остаток денежных активов предприятия;
- диапазон колебаний суммы
остатка денежных активов
Плакат 4 – Умеренная модель управления текущими активами и пассивами
предприятия
Информация о работе Совершенствование системы управления активами предприятия