3. Рекомендации по повышению ликвидности банка

       3.1. Управление мгновенной  ликвидностью банка

       При решении вопроса эффективного управления операционной деятельностью казначейства банка на первый план выходит задача управления мгновенной и краткосрочной  ликвидностью, основной целью которой  служат построение достоверного прогноза ожидаемых денежных потоков в  течение дня и минимизация  неработающих активов банка, не ставя  под угрозу его платежеспособность.

       Самой значительной составляющей избыточной ликвидности являются остатки на корреспондентских счетах. Высокие  остатки поддерживаются из-за риска  потери ликвидности, а также в  связи с необходимостью проведения текущих платежей. С другой стороны, высокий уровень ликвидности  отчасти вызван недостаточно эффективным  управлением банком собственной ликвидностью. Такая ситуация оказывает влияние на уровень ставок на межбанковском рынке.

       цель  методики - предложение подхода к  оптимизации величины остатков средств  на корреспондентских счетах и проведение клиентских платежей по схеме «день в день».

       В основе предлагаемой методики лежит  метод исторического моделирования  Value-at-Risk.

       Методика  состоит из двух вариантов расчета:

       - проведение платежей «день в день»;

       - проведение платежей на следующий  банковский день.

       Проведение  платежей «день в день» (схема T + 0)

       Очевидно, что необходимый минимальный  остаток средств на корреспондентском  счете для поддержания мгновенной ликвидности в случае проведения платежей «день в день» определяется неравенством:

       K + (P - S) - β ≥ 0,                                                                                      (4)

       где K - остаток средств на корсчете банка  на утро дня T;

       P - поступления на счет;

       S - списания со счета;

       β - некая случайная величина.

       Значение  величины β обусловливается изменчивостью клиентских остатков и задаваемой надежностью (вероятностью) проведения платежей.

       Общая схема расчета по формуле (4) представлена в таблице 8.

       Таблица 8

       Схема расчета платежей (схема T + 0)

 

       Для расчета VAR проводится тест на соответствие изучаемых статистических данных нормальному  распределению.

       Основными показателями, характеризующими распределение  как нормальное, являются асимметрия и эксцесс.

       Первый  показатель определяет асимметрию изучаемого ряда данных, второй - наличие так  называемых толстых хвостов. Данный расчет не представляет труда, так как  для него можно воспользоваться  функциями, имеющимися в программном  пакете MS Excel.

       Если  асимметрия изучаемого ряда значительно  отклоняется от 0, а эксцесс намного  превышает значение 3, это свидетельствует  о несоответствии ряда параметрам нормального  распределения. В таком случае расчет VAR только на основании данного метода с высокой вероятностью может  привести к существенным отклонениям  расчетных значений от фактических.

       Помимо  вышеуказанного метода можно использовать специализированное статистическое программное  обеспечение, которое по динамическому  ряду может охарактеризовать распределение.

       Определив с помощью MS Excel (или приняв в качестве допущений), что распределение нормально, поступления и списания независимы друг от друга, а заданная надежность определена в 99%, неравенство (4) получает вид:

                                                                               (5)

       где и  -   выборочные   стандартные   отклонения поступлений и списаний;

       2,33 - обратное значение одностороннего  стандартного нормального распределения,  соответствующее вероятности 99%.

       Далее определяется доверительный уровень  или интервал, дающий количественную характеристику точности прогноза. Каждому  доверительному уровню соответствует  свой коэффициент (множитель). Наиболее часто применяемый - уровень 95%, широко используемый в зарубежной практике при оценке рыночных рисков по стандартам RiskMetrics (коэффициент 1,65), уровень 97,5% (коэффициент 1,96) и принятый в качестве стандарта Базельским комитетом по банковскому надзору уровень 99% (коэффициент 2,33). Указанные уровни означают вероятность превышения расчетного VAR.

       Поскольку часть платежей известна достоверно, то неравенство (5) целесообразно развернуть окончательным образом:

                                                                            (6)

       где D - дисбаланс между поступлениями  и списаниями, причем индекс g обозначает дисбаланс гарантированных потоков, а индекс o - ожидаемых;

         и      -   выборочные    стандартные    отклонения нетто-поступлений и нетто-списаний.

       Гарантированные поступления/списания - это достоверно известные управляющему ликвидностью потоки от его собственных сделок и операций (подкрепление счета, поступление  средств за проданную на межбанковском  рынке валюту, возврат/привлечение  МБК и т.п.). За достоверность гарантированных  поступлений/списаний отвечает управляющий  ликвидностью, ему принадлежит право  классификации потоков на гарантированные и ожидаемые.

       Ожидаемые поступления/списания - это потоки, не известные управляющему ликвидностью с такой степенью достоверности, что он готов нести за них ответственность; ожидаемые потоки являются, таким  образом, вероятностными. Ожидаемые  потоки, ставшие историей, для удобства разграничения будем называть нетто-поступлениями  и нетто-списаниями; они определяются по итогам каждого дня как разница  между общими (брутто) и гарантированными потоками (нетто-поступления - это разница  между совокупным приходом (всего) и  гарантированным приходом; нетто-списания - разница между совокупными списаниями (всего) и гарантированными списаниями).

       Таким образом, негарантированные (ожидаемые) клиентские поступления - это поступления  средств в валюте Российской Федерации за операционный день T на корреспондентский счет головного офиса банка или подчиненного ему структурного подразделения в пользу клиентов (физических и юридических лиц) головного офиса банка или подчиненных ему структурных подразделений.

       Информация  о негарантированных клиентских поступлениях операционного дня T становится известной головному офису банка  или подчиненному ему структурному подразделению непосредственно  в день T. И сотрудники, ответственные  за управление мгновенной ликвидностью, получают информацию по факту прихода  средств на соответствующие корреспондентские  счета.

       Таким образом, негарантированные (ожидаемые) клиентские списания операционного  дня T - это списания средств в валюте Российской Федерации за операционный день T с корреспондентского счета головного офиса банка или подчиненного ему структурного подразделения по поручению клиентов (физических и юридических лиц) головного офиса банка или подчиненного ему структурного подразделения.

       Информация  о негарантированных клиентских списаниях операционного дня T становится известной сотрудникам головного  офиса банка или подчиненного ему структурного подразделения  непосредственно в день T.

       В дальнейшем необходимо определить ожидаемые  поступления, списания и их стандартные  отклонения. Неплохие цифры для практики может давать использование десятидневных  исторических скользящих средних: скользящее среднее - метод сглаживания показателей, накопленных за некоторый период, называемый порядком скользящего среднего. Скользящее среднее не предназначено  для прогнозирования, оно сигнализирует  о начале новой тенденции только после ее появления.

       Для определения ожидаемых поступлений, списаний и их стандартных отклонений строится специальная таблица (табл.9). В ней рассчитываются такие показатели, как прогнозируемый приход; прогнозируемый расход; скользящая средняя прихода; скользящая средняя расхода; стандартное отклонение прихода; стандартное отклонение расхода.

       Таблица 9

       Расчет  стандартных отклонений поступлений  и списаний (тыс. руб.)