Управление денежными потоками коммерческого банка

Кредитная организация имеет  право осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг  в соответствии с федеральными законами.

1.2. Понятие денежного потока

 

Осуществление практически  всех видов финансовых операций генерирует определенное движение денежных средств в форме их поступления или расходования. Это движение денежных средств в функционирующем банке, как и в любой организации, представляет собой непрерывный процесс и определяется понятием «денежный поток».

Денежный поток банка  представляет собой совокупность распределенных поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его деятельностью. Концепция  денежного потока банка, как самостоятельного объекта финансового управления еще не получила достаточного отражения  не только в отечественной, но и в  зарубежной литературе по вопросам финансового  менеджмента. Прикладные аспекты этой концепции рассматриваются обычно лишь в составе вопросов управления денежных активов и антикризисного управления.

Денежный поток – это  денежные средства, под которыми понимаются депозитные (или текущие) счета и  наличные деньги, получаемые банком от всех видов операций и расходуемые на обеспечение дальнейшей деятельности. Кроме того, в расчет денежных средств могут приниматься краткосрочные высоколиквидные ценные бумаги, такие как государственные казначейские векселя, банковские депозитные сертификаты, вклады в инвестиционные фонды открытого типа и привилегированные акции с плавающей процентной ставкой. При этом запасы финансовых средств и ликвидных ценных бумаг могут значительно варьировать как по отраслям, так и по компании одной отрасли.

  Главным фактором формирования  денежного потока является оплата  потребителями стоимости оказанных  банком услуг. Исходные показатели для расчета денежных поступлений – это привлеченные денежные средства и прибыль.

В конечном счете, именно наличие или отсутствие денег определяет возможности и  направления развития банка; превышение денежных поступлений над платежами  обеспечивает возможность вложения денег в целях получения дополнительной прибыли. Однако при этом надо иметь  в виду, что кредитной организации необходимо постоянное наличие определенной суммы денежных средств как наиболее ликвидных активов, поддерживающих ее платежеспособность. Поток денежных средств зависит от прибыли, но не равнозначен ей. Он представляет собой разность между полученными и выплаченными денежными средствами за определенный период времени.

1.3. Классификация денежных потоков

 

Понятие «денежный поток» является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность. В целях обеспечения эффективного целенаправленного управления денежными  потоками они требуют определенной классификации. Такую классификацию  денежных потоков предлагается осуществлять по следующим основным      признакам :

1. По масштабам обслуживания.

2. По направленности движения денежных средств.

3. По методу исчисления объема.

4. По уровню достаточности.

5. По методу оценки во времени.

6. По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде.

7. По стабильности временных интервалов формирования регулярные денежные потоки характеризуются следующими видами.

Рассмотренная классификация позволяет  более целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование денежных потоков различных видов. Движение денежных средств, получаемых и расходуемых  предприятием в наличной и безналичной  форме, называют в финансовом менеджменте  денежными потоками. Эти потоки бывают двух видов: положительные и отрицательные.

Положительные потоки (притоки) отражают поступление денег, отрицательные (оттоки) – выбытие или расходование денег. Перевод денег из кассы на расчетный счет и подобные ему внутренние перемещения денег не рассматриваются в качестве денежных потоков. Важнейшим условием возникновения денежного потока является пересечение им условной “границы” банка. Разница между валовыми притоками и оттоками денежных средств за определенный период времени называется чистым денежным потоком. Он также может быть положительным или отрицательным (притоком или оттоком).

Группировка денежных потоков  предприятия по видам деятельности имеет следующий вид:

• По кредитным операциям;
• По счетам клиентов;
• По бюджетным и налоговым ресурсам;
• По финансовой деятельности и уставному капиталу.

По методу оценки во времени  выделяют настоящий денежный поток, будущий, то есть характеризующий будущую  стоимость оплаченных услуг, и уходящие потоки. Помимо этого, потоки могут  быть как регулярными, то есть, стабильно  входящие или стабильно исходящие  и дискретные (единичные).

Любой денежный поток имеет  свой жизненный цикл:

• Источник возникновения;
• Формирование денежного потока;
• Движение;
• Остаток, переходящий в иной денежный поток или уходящий безвозмездно.

1.4. Формирование денежного потока

 

Можно оценить формирование денежного потока на основе другой группы факторов – каналы поступления  денежных средств и направления  их использования (таблица 1.1).

 

Таблица 1.1. «Формирование денежного потока»

Поступление денежных средств	Расходование денежных средств
1. Прибыль от комиссии за проведение операций.	1. Перечисление процентов по вкладам физических и юридических лиц.
2. Прибыль по операциям и ценными бумагами.	2. Оплата труда.
3. Полученные авансы.	3. Отчисления в единый  социальный фонд.
4. Бюджетное и другое  целевое финансирование.	4. Выдача подотчетных  сумм и авансов.
5. Безвозмездное получение.	5. Оплата долевого участия  в строительстве.
6. Проценты по кредитам и займам.	6. Финансовые вложения.
7. Дивиденды и проценты  по финансовым вложениям.	7. Выплата дивидендов и процентов по ценным бумагам.
8. Другие поступления.	8. Расчеты с бюджетом.
	9. Оплата процентов и основной суммы долга по полученным кредитам и займам.
	10 Прочие необходимые выплаты и перечисления.

 

Разность между поступившими и уплаченными суммами денежных средств составляет балансовый остаток  денежных средств на конец периода.

1.5. Отчетность и анализ денежных потоков

 

Анализ движения денежных потоков – это, по сути, определение  моментов и величин притоков и  оттоков денег. Основной целью анализа  денежных потоков является, прежде всего, анализ финансовой устойчивости и доходности кредитной организации. Во многом темпы развития, ликвидность и финансовая устойчивость банка определяются тем, насколько притоки и оттоки денежных средств синхронизированы между собой во времени и по объемам, поскольку высокий уровень такой синхронизации позволяет пользоваться меньшими кредитами и эффективно использовать имеющиеся денежные средства, уменьшает объемы «упущенной выгоды» и т.п. Действительно, рациональное формирование денежных потоков способствует ритмичности операционного цикла банка и обеспечивает рост финансовых поступлений. При этом любое нарушение платежной дисциплины отрицательно сказывается на, качестве труда, ликвидности, положении предприятия на рынке и т.п.

Результаты анализа финансовых результатов банка должны быть согласованы с общей оценкой финансового состояния, которое в большей мере зависит не от размеров прибыли, а от ликвидности активов.

Исходя из данных бухгалтерского баланса и отчета о движении денежных средств, можно определить конкретные причины изменения остатка денежных средств и выделить из них количественно  главные. Дополнительную информацию по этому вопросу дает отчет о  прибылях и убытках.

Отчет о прибылях и убытках - отчет, содержащий структурированную  информацию о признаваемых дохода и  затратах, связанных с их получением. Структуризация затрат возможна либо по функциональному, либо по ресурсному признаку.

Балансовый отчет - отчет, содержащий структурированную информацию о состоянии активов и пассивов на конец отчетного периода. Предполагает размещение активов в порядке  убывания степени ликвидности, а  также разделение пассивов на обязательства (размещаемые в порядке срочности  погашения) и собственный капитал.

Отчет о движении денежных средств - отчет, содержащий структурированную  информацию о денежных потоках, связанных  с деятельностью банка. Предполагает их разделение на потоки от инвестиционной и финансовой деятельности.

Основной целью отчета о движении денежных средств является обеспечение информацией о поступлении  и выплате денежных средств банка  за отчетный период.

Главная цель отчета о движении денег состоит не в том, чтобы  оценить величину денежного потока, как разницу между суммой денежного  счета и статьи “легко реализуемые  ценные бумаги” на конец и начало года. Это можно сделать и с помощью баланса. Цель составления отчета о движении денег состоит в анализе основных направлений притока денег и путей их оттока из банка.

Внутренние задачи финансового  управления состоят в обеспечении  деятельности кредитной организации финансовыми ресурсами, а также в прогнозировании ее будущих потребностей и будущего финансового состояния.

Для составления отчета о  движении денежных средств за период необходима следующая информация:

• баланс на начало и конец периода;
• отчет о прибыли за период;
• некоторая дополнительная информация, относящаяся к продаже активов (соотношение цены продажи и балансовой стоимости и т.д.)

Отчет о движении денежных средств - это отчет об изменениях финансового состояния, составленный на основе метода потока денежных средств. Он дает возможность оценить будущие  поступления денежных средств, проанализировать способность погасить свою краткосрочную  задолженность и выплатить дивиденды, оценить необходимость привлечения  дополнительных финансовых ресурсов. Данный отчет может быть составлен  либо в форме отчета об изменениях в финансовом положении (с заменой  показателя “чистые оборотные активы”  на показатель “денежные средства”), либо по специальной форме, где направления движения денежных средств сгруппированы.

Наиболее обобщающим показателем  финансовой устойчивости является излишек  или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат. Этот излишек или недостаток образуется в результате разницы величины источников средств и величины запасов и затрат, при этом имеется в виду обеспеченность запасами и затратами определенными видами источников.

Чем больше прибыль, приходящаяся на единицу использованных ресурсов, тем эффективнее работает организация и тем эффективнее инвестирование капитала. В связи с этим наиболее важным показателем, отражающим результативность деятельности, выступает рентабельность, характеризующая доходность деятельности относительно авансированных средств, либо объема оборота по предоставленным услугам. Рентабельность использования ресурсов имеет особое значение для обеспечения конкурентоспособности банка, поскольку отражает получение прибыли с каждого рубля функционирующего капитала.  

2. Принципы управления  денежными потоками

 

Управление денежными  потоками  банка является важной составляющей частью общей системы  управления его финансовой деятельностью. Оно позволяет решать разнообразные  задачи финансового менеджмента, и  подчинено главной цели. Процесс управления денежными потоками базируется на определенных принципах, основными из которых являются (рис.2.1)

Рисунок 2.1. Основные принципы управления денежными потоками кредитной организацией

 

1. Принцип информативной достоверности.

Как и каждая управляющая  система, управление денежными потоками кредитной организации должно быть обеспечено необходимой информационной базой. Создание такой информационной базы представляет определенные трудности, так как прямая финансовая отчетность, базирующаяся на единых методических принципах бухгалтерского учета, отсутствует. В этих условиях обеспечение принципа информативной достоверности связано с осуществлением сложных вычислений, которые требуют унификации методических подходов.

2. Принцип обеспечения сбалансированности.

Управление денежными  потоками кредитной организации имеет дело со многими видами и разновидностями, рассмотренными в процессе их классификации. Их подчиненность единым целям и задачам управления требует обеспечения сбалансированности денежных потоков банка по видам, объемам, временным интервалам и другим характеристикам. Реализация этого принципа связана с оптимизацией денежных потоков банка в процессе управления ими.

3. Принцип обеспечения эффективности.