Управление финансовыми результатами на примере ЗАО "Волчихинский пивоваренный завод"

      Объем производства продукции в 2007г. увеличился на 374,2 тыс. дал по сравнению с 2006г. В 2008г. по сравнению с 2007 годом сократился на 318,7 тыс. дал. и составил 3915,9 тыс. дал.

      Непокрытых  убытков  предприятие в 2006 г., 2007 г. и в 2008 г. не имело.

      Чистая  прибыль в 2007г. увеличилась на 22217 тыс. руб. по сравнению с 2006г. и составила  35433 тыс. руб. В 2008г. чистая прибыль составила 26261 тыс. руб., положительная чистая прибыль говорит о том, что предприятие не имело убытков.

      Среднегодовая стоимость всех активов в 2007г. увеличилась  на 34340 тыс. руб. по сравнению с 2006г., а в 2008г. по сравнению с 2006г. увеличилась на 15051 тыс. руб. На это повлияло увеличение внеоборотных активов и увеличение оборотных активов.

      Среднегодовая остаточная стоимость основных производственных фондов в 2007г. увеличилась на 26443 тыс. руб., а в 2008г. по сравнению с 2007г. увеличилась на 31534 тыс. руб. Увеличение этого показателя связано с приобретением объектов основных фондов.

      Оборотные активы на конец года в 2007г. по сравнению  с 2006г. увеличились на 14879 тыс. руб. На величину оборотных активов повлияло увеличение запасов, увеличение денежных средств и дебиторской задолженности. В 2008г. по сравнению с 2007г. величина оборотных активов сократилась на 5336 тыс. руб., в связи с тем, что уменьшились запасы и денежные средства.

      Среднегодовая величина запасов увеличилась в 2007 г. по сравнению с 2006 г. на 7052, тыс. руб., а в 2008 г. по сравнению с 2007 г. увеличилась на 2229 тыс. руб. На это повлияло увеличение сырья, материалов и других аналогичных ценностей, а также и увеличение расходов будущих периодов.

      Среднегодовая дебиторская задолженность увеличилась  в 2007 г. на 6897 тыс. руб. по сравнению с 2006 г., а в 2008г. по сравнению с 2007 г. увеличилась на 4152,5 тыс. руб. Это  связано с увеличением задолженности  прочих дебиторов.

      Быстрореализуемые активы увеличились на 8173 тыс. руб. в 2007 г. по сравнению с 2006 г., и на 132 тыс. руб. в 2008 г. по сравнению с 2007 г.

      Среднегодовая кредиторская задолженность в 2007 г. по сравнению с 2006 г. увеличилась  на 5010 тыс. руб. А в 2008 г. сократилась  по сравнению с 2007 г. на 1421 тыс. руб. за счет уменьшения задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

      Среднесписочная численность персонала увеличилась  в 2007 г. на 5 чел. по сравнению с 2006 г. и составила 330 чел., а в 2008 г. сократилась  на 13 чел.

     Фонд  оплаты труда в 2007 г. по сравнению с 2006 г. увеличился на 1259189 тыс. руб. и составил 34356000 тыс. руб. В 2008г. фонд оплаты труда сократился на 699000 тыс. руб., что было связано с уменьшением численности персонала.

     Сумма инвестиций в основной капитал в  период с 2006 г. по 2008 г. сократилась, так в 2007 г. по сравнению с 2006 г. она сократилась на 3299 тыс. рублей. А в 2008 г. по сравнению с 2007 г. она уменьшилась на 7635 тыс. рублей и составила 19480 тыс. рублей.

     Проанализировав основные технико-экономические показатели деятельности ЗАО «Волчихинский пивоваренный завод» можно сделать следующий вывод. В целом предприятие является прибыльным, о чем свидетельствует наличие чистой прибыли и отсутствие убытков в течение всего исследуемого периода. Однако, если в 2007 г. можно сказать, что предприятие работало эффективно, так как показатели, оказывающие положительное влияние на деятельность предприятия (объем производства, выручка от реализации, прибыль и т.д.) увеличились, то в 2008 году этого сказать нельзя, так как произошло снижение этих показателей.

     Для того, чтобы выяснить причины изменения показателей  необходимо произвести анализ финансовых результатов и системы управления.

2.2 Анализ финансовых  результатов ЗАО  «Волчихинский пивоваренный  завод»

     Анализ  финансовых результатов предприятия начинается с оценки динамики показателей балансовой прибыли.

     Для анализа и оценки динамики показателей  прибыли составим таблицу – Приложение В, используя данные бухгалтерской отчетности из формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» за 2006-2008гг. Рассмотрим динамику балансовой прибыли, ее структуру и оценим влияние составных элементов на изменение балансовой прибыли.

     Анализируя  таблицу, можно заметить, что прибыль  от реализации продукции превышает  сумму балансовой прибыли на всем анализируемом периоде. Это обусловлено тем, что сумма прочих расходов превышает сумму прочих доходов, вследствие чего можно предположить, что результаты операционной и внереализационной деятельности являются отрицательными.

     В 2006 году прочие расходы превысили прочие доходы почти в 2 раза, что стало причиной уменьшения балансовой прибыли на 11292 тыс. руб. В результате, балансовая прибыль оказалась ниже прибыли от реализации продукции почти в 1,5 раза.

     В 2007 году превышение прочих расходов над прочими доходами привело к уменьшению балансовой прибыли на 13839 тыс. руб. Таким образом, балансовая прибыль оказалась меньше прибыли от реализации продукции на 3143 тыс. руб.

     В 2008 году расходы превысили прочие доходы на сумму в 7421 тыс. руб., что привело к уменьшению балансовой прибыли на 17612 тыс. руб. и в результате, балансовая прибыль оказалась ниже прибыли от реализации продукции.

     Анализируя  динамику балансовой прибыли можно  отметить, что в 2007 году по сравнению  с 2006 годом балансовая прибыль увеличилась на 28744 тыс. руб. и составила 47454 тыс. руб. Этому способствовало увеличение прибыли от реализации продукции на 25008 тыс. руб. и значительное увеличение прочих доходов на сумму в 6283 тыс. руб.

     В 2008 году по сравнению с 2007 годом балансовая прибыль уменьшилась на 10765 тыс. руб. и составила 36689 тыс. руб. На её уменьшение оказало влияние сокращение прибыли от реализации продукции на 6487 тыс. руб., уменьшение прочих доходов на 505 тыс. руб. Также произошло увеличение прочих расходов на 3773 тыс. руб.

     Темп  роста балансовой прибыли в 2007 году составил 253,63%, что является положительной  тенденцией, так как её прирост  составил 153,63%. Темп роста прибыли  от реализации продукции превышает 100% (197,73%). Это означает, что в 2007 году по сравнению с 2006 годом прибыль от основной деятельности увеличилась на 97,73%. Темп роста прочих доходов составил 242,37%, что является положительной характеристикой, так как свидетельствует об увеличении прочих доходов на 142,37%. Темп роста прочих расходов составил 122,56%, что является отрицательной тенденцией, так как свидетельствует об увеличении расходов на 22,56%.

     В 2008 году по сравнению с предыдущим годом произошли значительные изменения. Темп роста балансовой прибыли составил 77,3%, это является отрицательной тенденцией, так как свидетельствует о том, что балансовая прибыль уменьшилась на 22,7% по сравнению с 2007 годом. Темп ростра прибыли от реализации продукции составил 87,18%, что также является отрицательной характеристикой, так как это свидетельствует о сокращении доходов от основной деятельности предприятия на 12,82%.

     Темп  роста прочих доходов составил 95,27%, что меньше 100%, это свидетельствует  о снижении доходов на 4,73% по сравнению  с предыдущим 2007 годом. Темп роста  прочих расходов составил 127,26%, это позволяет сделать вывод о том, что по сравнению с 2007 годом расходы увеличились на 27,26%.

     Таким образом, за период с 2006 по 2008 года происходили  как отрицательные, так и положительные  изменения суммы балансовой прибыли.

     В более наглядной форме динамика балансовой прибыли и составляющих ее элементов представлена на рисунке 2.1.

     Анализ  данных по балансовой прибыли позволяет  сделать вывод о том, что наибольший удельный вес в ее составе занимает прибыль от основной деятельности. Рассмотрим подробнее динамику прибыли от реализации продукции и определим факторы, оказавшие влияние на изменение данного показателя.

     

     Рис. 2.1. Динамика балансовой прибыли ЗАО «Волчихинский пивоваренный завод» за 2006-2008 гг.

       В качестве источника информации использовались данные Отчета о прибылях и убытках за 2006-2008 гг.

Таблица 2.1

Исходные  данные к факторному анализу прибыли  от реализации продукции ЗАО «Волчихинский пивоваренный завод» за 2006-2008гг., тыс. руб.

 
 
 
 

     Продолжение таблицы 2.1

 

     Изменение суммы прибыли от реализации продукции зависит от:

     – изменения объема реализуемой продукции;

     – изменения структуры реализуемой  продукции;

     – изменения цен на продукцию;

     – изменения себестоимости продукции.

     Результаты  анализа представлены в таблице 2.2.

Таблица 2.2

Результаты  факторного анализа прибыли от реализации продукции ЗАО «Волчихинский  пивоваренный завод» за 2006-2008гг., тыс. руб.

     Результаты  расчетов показывают, что прибыль  от реализации продукции в 2007г. по сравнению с 2006г. увеличилась на 25008 тыс. руб. Наибольшее влияние на рост прибыли оказало увеличение объема реализуемой продукции. За счет этого фактора сумма прибыли увеличилась на 2482 тыс. руб. Увеличение среднереализационных цен способствовало увеличению суммы прибыли на 21333 тыс. руб. Росту суммы прибыли на 248 тыс. руб. способствовали также изменения в структуре реализуемой продукции, так как в общем объеме реализации увеличился удельный вес высокорентабельных видов продукции. Изменение себестоимости реализуемой продукции привело к увеличению суммы прибыли на 945 тыс. руб. Таким образом, все четыре фактора действовали на прибыль положительно, что в целом привело к увеличению прибыли от реализации продукции почти в 2 раза.

     В 2008 году прибыль от реализации продукции по сравнению с 2007 годом уменьшилась на 6487 тыс. руб. Наибольше влияние на снижение прибыли оказало себестоимость реализуемой продукции. За счет повышения этого фактора сумма прибыли уменьшилась на 22134 тыс. руб. Уменьшение объема реализуемой продукции также привело к снижению суммы прибыли на 4048 тыс. руб. Изменение структуры реализуемой продукции способствовало уменьшению прибыли на 1337 тыс. руб. А за счет увеличения цен на продукцию рост прибыли составил 21032 тыс. руб. Таким образом, увеличение себестоимости продукции, изменение структуры реализуемой продукции и объем реализации действовали на прибыль отрицательно, а изменение цены реализуемой продукции действовало на прибыль положительно, что в целом привело к снижению суммы прибыли.