Управление финансовыми результатами ООО "Стеклоторг"

     Финансовый контролинг – это система действий, направленных на своевременное выявление отклонений фактических результатов финансовой деятельности организации от предусмотренных в финансовых планах и принятие соответствующих управленческих решений.

         Руководители организации и другие лица, ответственны за организацию и ведение бухгалтерского учета, в соответствии со ст. 18 Федерального закона от 21 ноября 1996 года №129-ФЗ «О бухгалтерском учете».    

         При составлении финансовой (бухгалтерской) отчетности  организация руководствуется нормативными актами и,  прежде всего приказом Минфина РФ от 22 июля 2003 года № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».

         Бухгалтерская отчетность организации состоит из:

1. Бухгалтерского баланса (Ф. №1).
2. Отчета о прибылях и убытках (Ф. №2).
3. Отчета об изменениях капитала (Ф. №3).
4. Отчета о движении денежных средств (Ф. №4).
5. Приложения к бухгалтерскому балансу (Ф. №5).
6. Пояснительной записки.
7. Аудиторского заключения.

     Предоставляемая  бухгалтерская отчетность прилагается к сопроводительному письму организации, оформленному в установленном порядке и содержащему информацию о составе  бухгалтерской отчетности.

 

2.5. Организация управления финансами

 

   Управление финансами представляет собой процесс, целью которого является улучшение финансового состояния организации и получение определенных финансовых результатов, направленных на повышение благосостояние собственников организации.

Любая организация является элементом экономической системы и вступает в определенные взаимоотношения с партнерами по бизнесу, бюджетами различных уровней, собственниками капитала и другими объектами. В процессе формирования и использования финансовых ресурсов у организации возникают финансовые отношения с другими субъектами рынка. Таким образом, финансы организации (предприятия) представляют собой денежные отношения, возникающие в процессе её производственно-хозяйственной деятельности и связанные с формированием и распределением его финансовых ресурсов, являющиеся объектом финансового менеджмента [20, С.134].

Финансовые ресурсы - это совокупность денежных средств в форме доходов и внешних поступлений, предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению расширенного воспроизводства.

Формирование финансовых ресурсов осуществляется из различных  источников, которые можно подразделить на внутренние, которые образуются за счет собственных источников и связаны с результатами хозяйствования, а также  внешние, т.е. поступления ресурсов организации извне. Причем среди внутренних источников финансовых ресурсов важнейшими являются прибыль и амортизационные отчисления.

Организация эффективного управления финансовыми ресурсами  с учетом методов, адекватных рыночной экономике, осуществляется в рамках финансового менеджмента.

Внутренняя организация  управления финансами в значительной степени определяется размерами  предпринимательской деятельности фирмы. Так как ООО «Стеклоторг» относится к числу малых предприятий, то функции финансового менеджера в организации распределяются на генерального директора и главного бухгалтера, которые устанавливают контакты с поставщиками услуг, налоговой службой, с банковской системой, страховыми компаниями, учредителями, с работниками предприятия по выплате заработной платы, удержанию налогов и др.

В условиях рыночной экономики финансовые результаты во многом связаны с ценообразованием, при этом цена служит важнейшим экономическим параметром, характеризующим деятельность организации. Цена и ценовая политика для организации - главный элемент маркетинга.  

Другим направлением организации финансового менеджмента  выступает финансовое планирование, т.е. планирование всех доходов организации и направлений расходования денежных средств для обеспечения ее развития. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

Система оперативного финансового  планирования базируется на разработанных текущих финансовых планах. Главной формой такого планового финансового задания является бюджет.

Бюджет представляет собой оперативный финансовый план краткосрочного периода, разрабатываемый обычно в рамках до одного года (как правило, в рамках предстоящего квартала или месяца), отражающий расходы и поступления финансовых ресурсов в процессе осуществления конкретных видов хозяйственной деятельности.

Он детализирует показатели текущих финансовых планов и является главным плановым документом, доводим до «центров ответственности» всех типов. Разработка плановых бюджетов в организации характеризуется термином «бюджетирование» и направлена на решение двух основных задач: а) определение объема и состава расходов, связанных с деятельностью отдельных структурных единиц и подразделений организации; б) обеспечение покрытия этих расходов финансовыми ресурсами из различных источников.

Процесс бюджетирования носит непрерывный или скользящий характер. Исходя из плановых финансовых показателей, установленных на год в процессе текущего финансового планирования, заранее (до наступления планового периода) разрабатывается система квартальных бюджетов - система месячных бюджетов (на каждый предстоящий месяц). Процесс такого скользящего бюджетирования гарантирует непрерывность функционирования системы оперативного планирования финансовой деятельности организации, закладывает прочную основу для осуществления постоянного контроля и необходимой корректировки результатов этой деятельности.

В ООО «Стеклоторг» система бюджетирования не внедрена, в связи, с чем необходимо разработать план перехода на оперативное финансовое планирование (бюджетирование) на ближайшую перспективу.

Отношения,  возникающие  между поставщиками и  покупателями услуг,оформляются договором.

В соответствии с нормами гражданского права договор считается заключенным, если сторонами в требуемой форме достигнуто соглашение по всем существенным условиям договора. На основании заключенных договоров производятся расчеты с  поставщиками, ведется начисление арендной платы и т.д. Расчеты производятся с поставщиками услуг по безналичной форме.

 

2.6. Управление капиталом

 

         Капитал организации представляет собой накопленный путем сбережений запас экономических благ в форме денежных средств и реальных конечных товаров, вовлекаемый его владельцами в экономический процесс, как инвестиционный ресурс и фактор производства, с целью получения дохода. Это вложения собственников и прибыль, накопленные за все время деятельности организации [16, С.94]. Управление капиталом организации предполагает определение его стоимости, представляющей собой цену, которую организация платит за его привлечение из различных источников.

1. Общая стоимость активов ООО  «Стеклоторг» (сумма строк 190,290 Ф.  №1) составила в 2006 году -7656 тыс. рублей; в 2007 году – 9036 тыс. рублей.

2. Стоимость иммобилизованных активов  (с.190 Ф. №1) в 2006 г. – 3927 тыс.  рублей; в 2007г. – 5127 тыс. рублей.

3. Стоимость мобилизованных активов  (с.290 Ф. №1) в 2006г. – 3729 тыс.  рублей; в 2007 г. – 3909 тыс. рублей.

4. Стоимость материальных оборотных  активов (с.210 Ф. №1) в 2006 г. –  1396 тыс. рублей; в 2007 г. – 1615 тыс. рублей.

5. Величина собственного капитала (с. 490) в 2006 г. – 4278 тыс. рублей; в 2007 г. – 5040 тыс. рублей.

6. Величина заемного капитала (сумма строк 590, 690) в 2006 г. – 3378 тыс. рублей; в 2007 г. – 3996 тыс. рублей.

7. Величина устойчивого капитала (сумма строк 490, 590) в 2006 г. –  6008 тыс. рублей; в 2007 г. – 7000 тыс. рублей.

8. Величина собственных средств  в обороте (с.490-с.190 Ф. №1.) в 2006 г. – 351 тыс. рублей; в 2007 г. – - 87 тыс. рублей.

9. Рабочий (функционирующий)   капитал (равен разнице между  оборотными активами и текущими  обязательствами: с.290 – с.690) в  2006 г. – 2081 тыс. рублей; в 2007 г. – 1873 тыс. рублей.

Рассмотрим ряд показателей, характеризующих состояние капитала организации и финансовое состояние организации в целом.

1. Коэффициент капитализации (плечо  финансового рычага) – U1. Капитализация представляет собой перевод вновь сформированных доходов (или определенной их части) в капитал.

U1= ЗК/СК ,                                                                                             (12)

где ЗК – заемный капитал,

       СК – собственный  капитал.

Для ООО «Стеклоторг» данный коэффициент  составляет 0, 79 как в 2006 г., так и в 2007 году. Коэффициент показывает сколько заемных средств привлекла организация на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.

2. Коэффициент обеспеченности собственными  источниками финансирования –  U2. Показывает какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников.

U2=(СК – ВА)/ОА=(с.490-с.190)/с.290,                                                (13)

где, ВА – внеоборотные активы,

       ОА – оборотные  активы.

Для ООО «Стеклоторг» значение данного  коэффициента составляет в 2006 г.   0,09; в 2007 г.составляет  -0,02.

3. Коэффициент автономии – U3. Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.

U3=СК/ВБ=с.490/с.700,                                                                        (14)

где, ВБ – валюта баланса.

Значение коэффициента для ООО «Стеклоторг» составило 0,56 в 2006 г. и в 2007 г.

4.Коэффициент финансирования –  U4. Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных и заемных средств.

U4=ск/ЗК=с.490/(с.590+с.690)                                                               (15)

В 2006 г. его значение составило 1,27; в 2007 г. 1,26.

5. Коэффициент финансовой устойчивости  – U5.

U5=(СК+ДО)/ВБ=(с.490+с.590)/с.700                                                   (16)

где, ДО – долгосрочные обязательства.

Значение коэффициента в 2006 г. 0,78; в 2007 г. 0,77.

6. Коэффициент общей оборачиваемости  капитала (ресурсоотдачи) -

d1. Показывает эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота (в количестве оборотов) за период всего капитала организации.

d1=выручка от продажи/среднегодовая стоимость активов=с.010 Ф.№ 2./с.190+с.290                                                                                               (17)

Значение коэффициента в 2006 г. 2,46; в 2007 г. 2,35.

7. Коэффициент отдачи собственного  капитала – d2. Показывает скорость оборота собственного капитала, сколько тысяч рублей приходится на 1 тысячу рублей вложенного собственного капитала.

d2=выручка от продажи/среднегодовая стоимость собственного капитала=с.010/с.490                                                                                   (18)

Значение коэффициента в 2006 г. составляло 4,4; в 2007 г. 4,2.

Важное значение в системе управления капиталом организации играет эффект финансового левериджа. Этот показатель отражает уровень дополнительно генерируемой прибыли на собственный капитал при различной доле использования заемных средств [9, С.579].

ЭФЛ=(1-снп)х(КВРА-пк)х(ЗК/СК),                                                         (19)

где, ЭФЛ – эффект финансового  левериджа, %;

       снп  – ставка налога на прибыль,  выраженная десятичной дробью;

       КВРА – коэффициент валовой рентабельности активов, %;

       ПК  – размер процента за кредит  за использование заемного капитала, %;

       ЗК  – размер заемного капитала;

       СК  – размер собственного капитала.

ЭФЛ2006=(1-0,24)х11,9х0,79=7,14%.                                                        (20)

ЭФЛ2007=0,76х(30,1-20)х0,79=6,06%.                                                      (21)

Большое практическое значение в управлении капиталом организации  имеет формирование его оптимальной  структуры.

Структура капитала –  один из важнейших показателей оценки финансового состояния организации, характеризующий соотношение собственного и заемного используемого капитала.

В ООО «Стеклоторг» соотношение  собственного и заемного капитала составляло в 2006 г. 55,9% к 44,1%; в 2007 г. 55,8% к 44,2 соответственно.

Оптимизация структуры капитала представляет собой такое соотношение использования собственных и заемных средств, при котором обеспечивается наиболее эффективная пропорциональность между коэффициентом финансовой рентабельности и коэффициентом финансовой устойчивости организации.