Управление финансовыми результатами ООО "Стеклоторг"

Основной целью формирования активов организации выступает  удовлетворение потребности в них  по обеспечению бесперебойности  текущей деятельности, а также оптимизация их состава для повышения эффективности хозяйственно-коммерческой деятельности.

Образование организации как юридического лица предполагает наличие финансовых ресурсов для приобретения необходимого имущества. Имущество организации предназначено для производства и реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг.

В процессе эксплуатации имущества происходит его обновление. Основные производственные фонды участвуют  в производственном процессе многократно, обновление их происходит периодически в силу морального или физического износа и требует значительных капитальных вложений.

Оборотные фонды организации потребляются полностью в течение одного производственно-коммерческого цикла, и для обеспечения непрерывного производственного процесса они нуждаются в постоянном пополнении на основе привлечения ресурсов в свободной денежной форме. Для характеристики наличия, состава, структуры имущества ООО «Стеклоторг» и произошедших в них изменений по данным годового бухгалтерского баланса составляется аналитическая таблица 5.

Таблица 5

Анализ состава и  структуры имущества по ООО «Стеклоторг» за 2006-2007г.г.

Размещение имущества	2006 г.		2007г.		Изменение за период (+, -)
	тыс.  руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к началу
1. Внеоборотные активы, всего, в том числе:	3927	51,3	5127	56,7	1200	30,6
1.1. Нематериальные активы	348	4,5	348	3,8	-	-
1.2. Основные средства	3579	46,8	4779	52,9	1200	33,5
1.3. Незавершенное строительство	-	-	-	-	-	-
1.4. Долгосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-
1.5.Отложенные налоговые активы	-	-	-	-	-	-
2. Оборотные активы, всего,  в том числе:	3729	48,7	3909	43,3	180	4,8
2.1.Запасы	1396	18,2	1615	17,9	219	15,7
2.2. Налог на добавленную  стоимость	317	4,1	377	4,2	60	18,9
2.2. Дебиторская задолженность	1174	15,4	978	10,8	-196	-16,7
2.3. Краткосрочные финансовые  вложения	678	8,9	736	8,2	58	8,6
2.4. Денежные средства	164	2,1	203	2,2	39	23,8
2.5. Прочие оборотные  активы	-	-	-	-	-	-
Баланс	7656	100	9036	100	1380	18,0

Как видно из таблицы, общая стоимость имущества ООО «Стеклоторг» увеличилась за отчетный период на 1380 тыс. руб., или на 18%. Это произошло за счет увеличения стоимости оборотных активов на 180,0 тыс. руб., или на 4,8%, и   внеоборотных на – 120,0 тыс. руб. или 30,6%.

В составе внеоборотных активов наибольшим приростом отличались  основные средства (на 1200,0 тыс. руб., или 33,5%).

Увеличение оборотных  активов обусловлено повышением запасов, НДС, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств. 

В отчетном году сумма дебиторской задолженности уменьшилось на 196,0 тыс. руб., или 16,7%.  Понижение  дебиторской задолженности может быть результатом  роста оборачиваемости, ускорение платежей дебиторов. 

Денежные средства увеличились  на 139 тыс. руб., или  на 23,8%.

В ходе анализа показателей структурной динамики установлено, что на конец отчетного периода 56,7% составляют внеоборотные активы и 43,3% - текущие активы.

В целом структура  хозяйственных средств на конец 2007 года несколько улучшилась, и  произошедшие изменения можно оценить положительно.

Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств (таб. 6).

Таблица 6

Анализ оборачиваемости  материально-производственных запасов по

ООО «Стеклоторг» за 2006-2007 г.г.

№ п/п	Показатели	Метод расчета		2007г.	2006г.	Изменение
1	Коэффициент оборачиваемости  капитала	ВР/с.300		2,3	2,5	-0,2
2	Коэффициент оборачиваемости  мобильных активов	ВР/с.290		5,4	5,1	0,3
3	Коэффициент отдачи  внеоборотных активов	ВР/с.190		4,1	4,8	-0,7
4	Фондоотдача		ВР/с.120	4,4	5,3	-0,9
5	Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала		ВР/с.490	4,2	4,4	-0,2
6	Коэффициент оборачиваемости  материальных средств		ВР/(с.210+с.220)	10,6	11,0	-0,4
7	Коэффициент оборачиваемости  денежных средств		ВР/с.260	104,3	115,0	-10,7
8	Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности		ВР/(с.230+с.240)	21,4	16,1	5,3
9	Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности		ВР/с.620	23,9	22,8	1,1

 

Данные таблицы  характеризуют показатели оборачиваемости активов организации. Как видно в 2007году произошло в целом ухудшение оборачиваемости активов, так оборачиваемость капитала в целом снизилась на 0,2 , при этом в наибольшей степени снизились коэффициент оборачиваемости денежных средств (на 10,7);     фондоотдачи (на 0,9); внеоборотных активов (на 0,7); материальных средств (0,4). Вместе с тем повысились: коэффициент оборачиваемости мобильных активов на 0,3; оборачиваемости дебиторской задолженности на 5,3; оборачиваемости кредиторской задолженности на 1,1.

Основной целью формирования капитала организации является удовлетворение потребности в приобретении необходимых  активов и оптимизация его  структуры для обеспечения условий  эффективного его использования.

Финансовая устойчивость организации характеризуется финансовой независимостью от внешних заемных источников, способностью организации

маневрировать финансовыми  ресурсами, наличием необходимой суммы  собственных средств,  для обеспечения  основных видов деятельности. Финансовая устойчивость - это состояние счетов организации, гарантирующее его постоянную платежеспособность.

Устойчивость финансового состояния организации оценивается системой абсолютных и относительных показателей на основе соотношения заемных и собственных средств по отдельным статьям актива и пассива баланса (таб. 7).

Таблица 7

Значения коэффициентов, характеризующих общую финансовую устойчивость по ООО «Стеклоторг» за 2006- 2007 г.г.

 

Показатели	Способ расчета	2006г.	2007г.	Отклонение (+,-).
1. Коэффициент  капитализации	(с.590+с.690)/с.490	0,79	0,79	-
2. Коэффициент  обеспеченности собственными источниками  финансирования оборотных средств	(с.490с.-190)/с.290	0,09	-0,02	-0,07
3. Коэффициент   финансовой независимости	с.490/с.700	0,56	0,56	-
4.Коэффициент  финансирования	с.490/(с.590+с.690)	1,27	1,26	-0,01
5.Коэффициент  финансовой устойчивости	(с.490+с.590)/с.700	0,79	0,78	-0,01
6. Коэффициент  финансовой независимости в части  формирования запасов	(с.490-с.190)/(с.210+с.220)	0,21	-0,04	-0,25
7. Коэффициент  привлечения заемных средств	(с.590+с.690)/с.700	0,44	0,44	-

 

Как показывают данные таблицы,  в 2007 году снизились отдельные коэффициенты финансовой устойчивости:  коэффициент  обеспеченности собственными источниками  финансирования оборотных средств  на 0,07; коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов на 0,25;  коэффициент финансирования и  коэффициент финансовой устойчивости на 0,01. Другие  коэффициенты остались без изменения. 

Важным условием успешной работы организации является наличие  собственных оборотных средств, которые могут быть использованы для приобретения материально-производственных запасов, поддержания незавершенного производства, осуществления краткосрочных финансовых вложений в ценные бумаги и на другие цели обеспечения производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности организации.

 Собственные оборотные  средства, предназначенные для финансирования  текущей деятельности, характеризуют  сумму средств, вложенных в  оборотные активы. При отсутствии  таких средств, организация обращается к заемным источникам.

     Величина  собственных оборотных средств (СОС) определяется как разность между суммой источников собственных средств (СК) и их величиной, которая была направлена на формирование  внеоборотных активов (таб.8).

Таблица 8.

Расчет наличия собственных оборотных средств по ООО «Стеклоторг» за 2006-2007г.г.

 

Наименование показателя	2006 г.		2007г.		Изменение за период (+, -)
	тыс.  руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к началу периода
1. Источники собственных  средств	4278	71,2	5040	72,0	762	17,8
2. Долгосрочные заемные  средства	1730	28,8	1960	28,0	230	13,3
3. Итого	6008	100	7000	100	992	16,5
4. Внеоборотные активы	3927	65,4	5127	73,2	1200	30,6
5. Собственные оборотные  средства	2081	34,6	1873	26,8	-208	-10,0

 

 

Как видно из данных таблицы,  сумма собственных оборотных  средств за 2007г. снизилась на 208 тыс. руб., или на 10,0%, что свидетельствует  об определенных негативных процессах происходящих в организации.

Для поддержания ликвидности  и текущей платежеспособности предприятия, оптимизации структуры запасов необходимо провести расчет финансовой устойчивости (таб. 9).

    Таблица 9

Определение финансовой устойчивости ООО «Стеклоторг»

№ п/п	Показатели	2006г.	2007г.	Отклонения(+,-)
1	Общая величина запасов (ЗЗ)	1713	1992	279
2	Наличие собственных  оборотных средств (СОС)	351	-87	-438
3	Функционирующий капитал (ФК)	2081	1873	-208
4	Общая величина источников (ОВИ)	5924	3023	-2901
5	ФС= СОС – ЗЗ	-1362	-2079	-717
6	ФФ = ФК-ЗЗ	368	-119	-487
7	ФО = ОВИ – ЗЗ	4211	1031	-3180
8	Трехкомпонентный показатель	0,1,1	0,0,1	-

     Данные  таблицы свидетельствуют о том,  что финансовая устойчивость  организации  на конец 2007 года  имеет, в соответствии с величиной  трехкомпонентного  показателя, неустойчивое финансовое состояние и таким образом достаточно высокий уровень риска. В связи с этим, необходимо разрабатывать и внедрять мероприятия по повышению ликвидности и платежеспособности организации.

      Повышенный риск организации приводит к банкротству, в связи с чем, рассчитаем вероятность банкротства ООО «Стеклоторг».

     Двухфакторная  модель прогнозирования банкротства: