Управление оборотным капиталом организации и пути его совершенствования

Анализируя данные таблицы 12, следует отметить, что наличие собственных оборотных средств за отчетный период увеличилось на 4227 тыс. руб., или на 7,29%, при увеличении всех оборотных средств на 4049 тыс. руб., или на 6,62%. В связи с тем, что общая сумма оборотных средств возросла в большей степени, удельный вес собственных оборотных средств также увеличился за отчет­ный период на 0,6 пункта и составил 95,38% при оптимальном значении этого показателя 60—80%.

Увеличение удельного веса собственных оборотных средств может свиде­тельствовать о наращивании производственного потенциала предприятия.

Скорость оборота текущих активов предприятия является одной из качественных характеристик проводимой финансовой политики: чем скорость оборота выше, тем выбранная стратегия эффективнее.

Поэтому рост (абсолютный и относительный) оборотных средств может свидетельствовать не только о расширении производства или действия фактора инфляции, но и о замедлении их оборота, это объектив­но вызывает потребность в увеличении их массы.

Для оценки оборачиваемости оборотного капитала использу­ется несколько показателей.

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (Коб) рас­считывается по формуле

Коб = N/E,

где N — выручка от продаж, т.е. стр. 010 формы № 2;

Е — средняя ве­личина оборотных активов (средств) за период, т.е. 0,5 х (стр. 290 н.г. + + 290 к.г.).

Этот коэффициент характеризует отдачу продукции на каждый 1 руб. оборотных средств или количество оборотов.

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости по данным СХА «Родина Пятницкого».

Коэффициент оборачиваемости :

2006 год   50744 : 0,5 х(59876+61196) =0,84;

2007 год  62358 : 0,5 х(61196+65245) = 0,99.

Увеличение коэффициента, рассчитанного на конец отчетного периода, по сравнению с коэффициентом, рассчитанным на начало отчетного пе­риода, свидетельствует о ускорении оборота оборотных средств.

2.                  Коэффициент закрепления оборотных средств на 1руб. продук­ции (Кз) является обратным коэффициенту капиталоотдачи оборот­ных активов.

Коэффициент закрепления (загрузки):

2006 год   0,5 х(59876+61196) : 50744=1,19;

2007 год  0,5 х(61196+65245) : 62358 = 1,01.

3.                  Оборачиваемость оборотных средств в днях (Об) рассчитыва­ется по формуле:

Об =

где Е — средняя величина оборотных средств за период;

Т — продол­жительность периода в днях (год устанавливается по стандартам как 360 дней; квартал — 90; месяц — 30 дней);

N — выручка от продаж;

Используем данные  СХА «Родина Пятницкого»:

2006 год    Об = = 429,5.

2007 год     Об = = 364,9.

Как видно из расчета, оборачиваемость всех оборотных средств в отчетном году ускорилась по сравнению с предыдущим годом на 65 дней.

Сумма дополнительного вложения средств в оборот составила 11146 тыс. руб. (62358 : 360 х 65 х 0,99)

Наиболее важными частными показателями являются та­кие, как оборачиваемость средств, вложенных в производствен­ные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию. Чем выше скорость реализации запасов, тем более ликвидной становится структура баланса.

4.Совершенствование планирования и нормирования оборотного капитала

Предприятия, работающие на принципах коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной  и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения. В этих условиях возрастает необходимость определения потребности предприятий в собственных оборотных средствах, играющих главную роль в нормальном функционировании предприятий.

Определение потребности предприятия в собственных оборотных средствах осуществляется в процессе нормирования, т.е. определения норматива оборотных средств.

Целью нормирования является определение рационального размера оборотных средств, отвлекаемых на определенный срок в сферу производства и сферу обращения.

Нормирование средств на предприятиях основывается на ряде принципов.

1.                  Потребность в собственных оборотных средствах для каждого предприятия определяется при составлении финансового плана. Таким образом, величина норматива не является величиной постоянной. Размер собственных оборотных средств зависит от объема производства, условий снабжения и сбыта, ассортимента производимой продукции.

2.                  Собственными оборотными средствами должны покрываться потребности не только основного производства для выполнения производственной программы,  но и потребности подсобного  и вспомогательного производств, жилищно-коммунального хозяйства и других хозяйств, не относящихся к основной деятельности предприятия и не состоящих  на самостоятельном  балансе.

3.                  Нормирование оборотных средств осуществляется в денежном выражении. В основу определения потребности в них положена смета затрат на производство продукции (работ, услуг) на планируемый период.  Для определения норматива принимается во внимание среднесуточный расход нормируемых элементов в денежном выражении. По производственным запасам среднесуточный расход рассчитывается по соответствующей статье сметы затрат на производство.

4.                  Нормативы рассчитываются исходя из соблюдения транзитных норм доставки тех или иных ценностей.

Существуют несколько методов расчета нормативов оборотных средств: метод прямого счета, аналитический и коэффициентный.

Метод прямого счета является наиболее точным, обоснованным, но вместе с тем довольно трудоемким. Он основан на определении научно-обоснованных норм запаса по отдельным элементам оборотных средств и норматива оборотных средств, т. е. стоимостного выражения запаса, который рассчитывается по каждому элементу (частные нормативы) и в целом по нормируемым оборотным средствам (совокупный норматив).

Аналитический (экономический) метод предполагает укрупненный расчет оборотных средств в размере их среднефактических остатков. Данный метод предполагает учет различных факторов, влияющих на организацию и формирование оборотных средств, и используется в тех случаях, когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы предприятия и когда средства, положенные в материальные ценности и запасы, занимают большой удельный вес.

Коэффициентный метод основан на определении нового норматива на базе имеющегося с учетом поправок на планируемое изменение объемов производства и сбыта продукции, на ускорение оборачиваемости оборотных средств. При применении данного метода все запасы и затраты предприятия подразделяют на:

-                     зависящие от изменения объема производства — сырье, материалы, затраты на незавершенное производство и готовую продукцию на складе;

-                     не зависящие от роста объема производства — запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов.

    По зависящим от объема производства элементам оборотных средств потребность планируется исходя из их размеров в базисном году, темпов роста производства и возможного ускорения оборачиваемости оборотных средств. По остальным элементам запасов и затрат плановая потребность определяется на уровне их среднефактических остатков.

Основным методом определения плановой потребности в оборотных средствах является метод прямого счета. Процесс нормирования включает:

1)                 разработку норм запаса по отдельным видам товарно-материальных ценностей всех элементов нормируемых оборотных средств;

2)                 определение частых нормативов по каждому элементу оборотных средств;

3)                 расчет совокупного норматива по собственным нормируемым оборотным средствам.

Нормы оборотных средств — это объем запаса по важнейшим товарно-материальным ценностям, необходимым предприятию для обеспечения нормальной, ритмичной работы. Нормы — это относительные величины, которые устанавливаются в днях запаса или в процентах к определенной базе

(товарной продукции, объему основных фондов) и показывают длительность периода, обеспеченного данным видом материальных ресурсов. Как правило, они устанавливаются на определенный период времени (квартал, год), но могут действовать и в течение более длительного периода. Нормы пересматриваются при кардинальных изменениях номенклатуры изделий, условий производства, снабжения и сбыта, изменения цен и других параметров.

Нормы устанавливаются раздельно по следующим элементам нормируемых оборотных средств:

-                     производственным запасам;

-                     незавершенному производству и полуфабрикатам собственного изготовления;

-                     расходам будущих периодов;

-                     запасам готовой продукции на складе предприятия.

Рассмотрим расчет норм на примере производственных запасов и готовой продукции.

Норма в днях по производственным запасам (сырью, основным материалам, покупным полуфабрикатам) устанавливается по каждому виду или группе материалов и включает время, необходимое для:

-                     выгрузки, приемки, складирования и лабораторного анализа (подготовительный запас);

-                     нахождения сырья и материалов на складе в виде текущего и страхового (гарантийного) запаса;

-                     подготовки к производству, связанной с выдержкой сырья, сушкой, разогревом, отстоем и прочими подобными операциями (технологический запас);

-                     нахождения материалов в пути и времени документооборота (транспортный запас).

Основным на предприятии является текущий складской запас, т.е. время нахождения производственных запасов на складе предприятия между двумя очередными поставками. Его величина прямо связана с частотой и равномерностью поставок (циклом снабжения) и периодичностью запуска сырья и материалов в производство. Величина этого запаса устанавливается в размере 50% среднего цикла снабжения.

К следующему по значимости относится страховой запас, необходимый в тех случаях, когда происходят сбои в условиях и сроках поставки, поступают некомплектные партии, нарушается качество поставляемых материалов. Величина страхового запаса устанавливается в пределах 1/2 складского запаса.

Общая норма запаса на сырье, основные материалы, покупные   полуфабрикаты складывается из перечисленных видов запасов.

Нормы запаса по готовой продукции рассчитываются раздельно по готовой продукции на складе и отгруженной продукции, по которой расчетные документы не сданные в банк. Нормы запаса определяются по каждой номенклатурной группе изделий с учетом времени:

-                     подбора отдельных видов продукции;

-                     упаковки и маркировки;

-                     хранения на складе до отгрузки;

-                     погрузки, транспортировки и доставки со склада до станции отправления;

-                     времени подготовки расчетных документов и сдачи их в банк.

После установления норм запасов следует определить частный норматив затрат по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Норматив показывает минимально необходимую сумму денежных средств, обеспечивающих хозяйственную деятельность предприятия.

В основном частный норматив по отдельному элементу собственных оборотных средств (НЭЛ.ОС) рассчитывается по схеме:

НЭЛ.ОС = Норма запаса (Nз) в днях Однодневный расход по данному элементу ОС

где   Однодневный расход = Затраты IV квартала/ 90 дней.

Норматив производственных запасов НПЗ:

НПЗ=NПЗСПЗ,

где NПЗ — норма производственных запасов (в днях запаса);

СПЗ -  однодневный расход производственных запасов, рассчитываемый по формуле:

СПЗ=Материальные затраты IV квартала/90 дней.

Норматив незавершенного производства ННП:

ННП=NНПCВП,

где NНП — норма оборотных средств по незавершенному производству;

СВП — однодневные затраты на производство валовой продукции.

Норма оборотных средств по незавершенному производству устанавливается исходя из продолжительности производственного цикла ПЦ и степени готовности изделий, которая выражается через коэффициент нарастания затрат КН. Однодневные затраты на производство валовой продукции рассчитывают по формуле:

СВП= Себестоимость валовой продукции IV квартала/90 дней.

    Норматив оборотных средств на готовую продукцию НГП:

НГП=NГПВГП,

где NГП - норма оборотных средств по готовой продукции;

ВГП - однодневный выпуск товарной продукции IV квартала:

ВГП = Производственная себестоимость товарной продукции IV квартала/90 дней.

Расчет норматива по расходам будущих периодов НР.БП складывается из расходов будущих периодов на начало года РБП.НГ и расходов в плановом году PБП.ПГ за минусом расходов будущих периодов, списываемых на затраты в плановом периоде РБП.СП:

НР.БП= РБП.НГ+ PБП.ПГ - РБП.СП.

Завершается процесс нормирования установлением совокупного норматива оборотных средств НОС путем сложения частных нормативов: по производственным запасам, незавершенному производству, расходам будущих периодов и готовой продукции: