Управление внеоборотными активами предприятия

              Анализируя таблицу 8, можно сказать, что обновление основных средств организации в течение периода является незначительным – 11%, по активной части основных средств - 7%. Сопоставление этих коэффициентов показывает уровень обновления по пассивной части основных средств, в нашем случае он составляет 4%, и это говорит о том, что обновление в большей степени происходит за счет активной части основных средств. Коэффициент интенсивности обновления составляет 12,65%, т.е. на один выбывший объект приходится примерно 8 поступивших. Значения данного коэффициента также подтверждает активную деятельность организации по обновлению основных средств, поскольку поступление основных средств значительно превышает их выбытие. Выполненные расчеты свидетельствуют об удовлетворительном состоянии основных средств организации, т.к. коэффициент износа составляет 38% на 2009 год и 32% - на 2010 год.

Обобщающими показателями, характеризующими уровень обеспеченности предприятия основными производственными фондами, являются фондовооруженность труда и техническая вооруженность труда. Показатель общей фондовооруженности труда рассчитывается как отношение среднегодовой стоимости промышленно-производственных фондов к среднесписочной численности рабочих в наибольшую смену. Уровень технической вооруженности труда определяется отношением стоимости производственного оборудования к среднесписочному числу рабочих в наибольшую смену.

Таблица 9. – Анализ обеспеченности предприятия основными фондами

              Из таблицы 9 видно, что фондовооруженность снизилось в 2010 году на 0,79 тыс.руб., а уровень технической перевооруженности труда снизился на 2,97 тыс.руб. Это свидетельствует о снижении уровня обеспеченности рабочих средствами производства. Таким образом, за счет уменьшения фондовооруженности не возрастает производительность труда и нет экстенсивного пути развития.

Основные фонды занимают, как правило, основной удельный вес в общей сумме основного капитала предприятия. От их количества, стоимости, технического уровня, эффективности использования во многом зависят конечные результаты деятельности предприятия: выпуск продукции, ее себестоимость, прибыль, рентабельность, устойчивость финансового состояния.

Таблица 10. – Анализ эффективности использования основных фондов

±Эоф = 33568-32618*(764000/741000)= -62,43455 тыс.руб.

Из таблицы 10 видно, что фактический уровень рентабельности фондов выше показателей прошлого года на 33,1%. Объем оказанных услуг в ООО «ВладПродСбыт» совпадает с объемом реализации услуг, так как предприятие только оказывает услуги, то есть сколько заказали – столько и сделали. Таким образом, объем оказанных услуг увеличился в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 23000 тыс.руб., и составил 764000 тыс.руб.

На объем оказанных услуг оказала влияние фондоотдача – из-за ее увеличения на 0,0423 объем производства увеличился на 21582 тыс.руб. А из-за увеличения стоимости основных фондов на 950 тыс.руб., объем производства продукции вырос на 1418 тыс.руб. (рис.12). Также с повышением фондоотдачи основных фондов на 0,0423 увеличилась фондорентабельность на 33,1%. Увеличение фондоотдачи, снижение фондоёмкости и условное высвобождение свидетельствуют об улучшении использования основных фондов.

Рисунок 12. – Влияние факторов на изменение объема оказанных услуг

в ООО «ВладПродСбыт»

Технический уровень и степень морального износа основных фондов характеризуют возрастной состав основных фондов. Для этого необходимо величину среднего возраста по видам оборудования определить по формуле среднеарифметической взвешенной.

Такой анализ дает возможность судить о работоспособности оборудования, которое требует замены. Действующее оборудование группируется по продолжительности его использования. Затем по возрастным группам определяют удельный вес каждой группы оборудования. Для характеристики возрастного состава и морального износа фонды группируются по продолжительности эксплуатации (до 5, 5-10, 10-20 и более 20 лет).

Таблица 11. – Анализ возрастного состава и

морального износа основных фондов

Средний возраст оборудования:

Хср=ΣХс*А, где Хс – середина интервала i-группы оборудования

Хсрвп = 2,5*0,044+7,5*0,089+12,5*0,489+17,5*0,378=13,505 лет

Хсроп = 2,5*0,191+7,5*0,523+12,5*0,095+17,5*0,191=8,9315 лет

Наибольший удельный вес в структуре грузовых автомобилей занимают машины, использующиеся 10-15 лет (48,9%) и свыше 15 лет (37,8%). Наименьший удельный вес составляют машины, использующиеся менее 5 лет (4,4%) и 5-10 лет (8,9%). В структуре легковых автомобилей наибольший удельный вес составляют машины, используемые 10-15 лет (52,3%). Машины, использующиеся менее 5 лет и свыше 15 лет, имеют одинаковый удельный вес – 19,1%. Наименьший удельный вес составляют машины, использующиеся 10-15 лет. Оптимальный срок замены существующего оборудования – 7 лет, максимальный – 10 лет. Средний возраст грузовых автомобилей в ООО «ВладПродСбыт» составляет 13,5 лет, для легковых автомобилей – 8,9 лет. Таким образом, можно сделать вывод, что большинство грузовых автомобилей (86,7%) морально устарело и требует замены. Однако, легковые автомобили, в большинстве своем, новые и требуют замены 6 машин из 21 (28,6%). Больше половины легковых автомобилей находятся в возрасте от5 до 10 лет (52,3%).

2.3. Анализ финансового состояния и

финансовой устойчивости ООО «ВладПродСбыт»

Финансовое состояние субъектов хозяйствования, его устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основного и оборотного капитала.

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой их самостоятельности и независимости. Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов от убытков, а следовательно, меньше риск потери.

Таблица 12. – Структура пассивов предприятия за 2010 год

Расчет влияния факторов на изменение k финансового риска:

Kф.р0=0,5128/0,5998/0,6673/0,2812/4,3289=1,05

Kф.русл1=0,4592/0,6418/0,6673/0,2812/4,3289=0,88

Kф.русл2=0,4592/0,6418/0,5581/0,2812/4,3289=1,05

Kф.русл2=0,4592/0,6418/0,5581/0,2812/4,3289=1,05

Kф.русл3=0,4592/0,6418/0,5581/0,2821/4,3289=1,04

Kф.р1=0,4592/0,6418/0,5581/0,2821/5,3516=0,85

∆Кф.р.=0,85-1,05=-0,20

∆КДок=0,88-1,05=-0,17

∆Ксоот.т.а.=1,05-0,88=+0,17

∆КДсок=1,04-1,05=-0,01

∆Ксоот.сок=0,85-1,04=-0,19

Из таблицы 12 видно, что доля СК имеет тенденцию к увеличению. За 2010 г. она увеличилась на 5,36%, т.к. темпы роста СК выше темпов роста заемного. Плечо финансового рычага уменьшилось на 20%. Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов значительно понизилась. Для банков и прочих кредиторов более надежна данная ситуация, если доля СК у клиентов более высокая. Это исключает финансовый риск. Предприятия же, как правило, заинтересованы в привлечении заемных средств по двум причинам:

1) проценты по обслуживанию заемного капитала рассматриваются как расходы и не включаются в налооблагаемую прибыль;

2) расходы на выплату процентов обычно ниже прибыли, полученной от использования заемных средств в обороте предприятия, в результате чего повышается рентабельность собственного капитала.

В разных отраслях сложились своего рода нормативы соотношения заемных и собственных средств. В отраслях, где низкий коэффициент оборачиваемости капитала, плечо финансового рычага не должно превышать 0,5. В других отраслях, где оборачиваемость капитала высокая и доля основного капитала низкая, коэффициент может быть выше 1. Нормативная доля заемного капитала для «ВладПродСбыт» = 0,3396 (0,6418*0,25+0,3582*0,5).

Следующий коэффициент можно рассчитать также отношением самофинансируемого дохода к добавленной стоимости. Он показывает степень самофинансирования деятельности предприятия по отношению к созданному богатству. Можно определить также, сколько самофинансируемого дохода приходится на одного работника предприятия. Такие показатели в западных странах рассматриваются как одни из лучших критериев определения ликвидности и финансовой независимости компании.

Таблица 13. – Динамика показателей самофинансирования предприятия