Автор работы: Пользователь скрыл имя, 24 Апреля 2012 в 22:32, курсовая работа
Заемный капитал - это часть капитала, используемая хозяйствующим субъектом, которая не принадлежит ему, но привлекается на основе банковского, коммерческого кредита или эмиссионного займа на основе возвратности [6,с.167]. Необходимость привлечения заемного капитала должна обосновываться предварительно сделанным расчетом потребности в оборотных средствах. В состав заемных средств входят финансовый кредит, полученный от банковских и небанковских финансово-кредитных учреждений, коммерческий кредит от поставщиков, кредиторская задолженность предприятия, задолженность по эмиссии долговых ценных бумаг и др.
Введение_________________________________________________________3
1. Теоретические основы управления заемным капиталом______________5
1.1. Понятие и сущность заемного капитала_________________________5
1.2. Этапы управления привлечением заемных средств________________8
2. Анализ управления заемным капиталом на СХПК «им. Карла Маркса»_16
2.1. Общая характеристика СХПК «им. Карла Маркса»______________16
2.2. Анализ и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости___20
2.3. Анализ и оценка деловой активности и рентабельности____________24
2.4. Общая оценка финансового состояния предприятия с целью определения кредитоспособности и возможности банкротства_____________________28
3. Рекомендации по управлению заемным капиталом на предприятии___41
Заключение___________________________________________________47
Список использованной литературы______________________________
Сельскохозяйственная
площадь на предприятии
Состав и структура трудовых ресурсов на предприятии
Категории работников | Среднесписочная численность, чел. | Структура, % | ||||
2008 | 2009 | 2010 | 2007 | 2009 | 2009 | |
Работники, занятые в сельскохозяйственном производстве | 42 |
33 |
20 |
100 |
100 |
100 |
в
т. ч.:
рабочие постоянные |
31 |
26 |
15 |
73,8 |
78,8 |
75 |
из
них:
трактористы-машинисты |
15 |
12 |
5 |
35,7 |
36,4 |
25 |
операторы машинного доения | 4 |
4 |
3 |
9,5 |
12,1 |
15 |
скотники КРС | 3 | 1 | 2 | 7,1 | 3,03 | 10 |
работники свиноводства | 4 |
2 |
2 |
9,5 |
6,06 |
10 |
работники коневодства | 1 | 1 | 1 | 2,4 | 3,03 | 5 |
Рабочие сезонные и временные | - | - | - | - | - | - |
Служащие | 10 | 6 | 5 | 11,9 | 18,2 | 25 |
из
них:
руководители |
5 |
3 |
1 |
7,1 | 2,09 |
5 |
специалисты | 3 | 2 | 2 | 4,8 | 6,06 | 10 |
Работники, занятые в подсобных промышленных предприятиях | 2 | 1 | 1 | - | 3,03 | - |
Всего по пред-приятию | 42 |
33 |
20 |
100 |
100 |
100 |
За
последние три года в СХПК
«им. Карла Маркса»
СХПК «им. Карла Маркса» расположена в южной черноземной зоне ЧР, благоприятной для ведения сельскохозяйственной деятельности.
Проанализировав
экономические условия
2.2 Анализ и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости.
Платежеспособность предприятия – это способность своевременно и в полном объеме погашать свои финансовые (вложения) обязательства.
Ликвидность- это способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости.
Понятие платежеспособности и ликвидности близки по содержанию, но не одинаковы. Платежеспособность характеризуется общим размером активов, а ликвидность – структурой активов.
При достаточно
высоком уровне платежеспособности
предприятия его финансовое положение
характеризуется как
Таблица 3
Анализ платежеспособности и ликвидности на примере СХПК «им.Карла Маркса»
Показатели | Формула для расчетов по данным бухгалтерского баланса | Оптимальное значение | Значение на 2008 год | Значение на 2009 год | Значение на 2010 год |
Коэффициент текущей ликвидности | К=стр290/(стр610+ стр620+стр630+ стр660) | 2,0-3,5 | 2,9 | 3,1 | 3,1 |
Коэффициент промежуточной ликвидности | К=(стр260+стр250+ стр240)/ (стр610+стр620+стр 630+стр660) | 0,7-1,0 | 0,09 | 0,05 | 0,1 |
Коэффициент абсолютной ликвидности | К=(стр260+стр250)/ (стр610+стр620+стр630+стр660) | 0,1-0,3 | 0,001 | 0,01 | 0,01 |
Общий коэффициент покрытия | К=стр300/(стр590+ (стр610+стр620+стр630+стр660)) | 2,0 и выше | 6,6 | 7,02 | 6,6 |
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности | К=стр240/стр620 | 1,0-1,2 | 0,1 | 0,05 | 0,09 |
Сумма чистых активов | К=стр 300-стр 590-стр690 | чем выше тем лучше | 26040 | 26136 | 26236 |
Степень платежеспособности по текущим обязательствам | К=стр (610+стр620+стр630+стр660)/( |
1,0 и меньше | 3,6 | 4,6 | 3,6 |
Коэффициент текущей ликвидности на 2008 год составило 2,9, на 2009 и 2010 год составило 3,1,то есть оборотные активы превышают текущие обязательства в 2,9 раза в 2008 году, и в 3,1 раза в 2009 и 2010 году.
Коэффициент промежуточной ликвидности в 2010 году составила 0,1, показывает, что текущие обязательства покрываются на 10 % за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2010 году составило 0,01,показывает,что 1% текущей краткосрочной задолженности в ближайшее время будет погашена за счет денежных средств краткосрочных финансовых вложений. Общий коэффициент покрытия равен в 2010 году 6,6, то есть активы предприятия превосходят его обязательства в 6,6 раз. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в 2010 году составило 0,09, то есть на рубль кредиторской задолженности приходится 5 копеек дебиторской задолженности. Сумма чистых активов в 2010 году составила 26236, это значит, что размер активов предприятия составляет 26236 руб. Степень платежеспособности по текущим обязательствам на 2010 год составило 3,6, то есть долги предприятия погашаются за 5 месяцев.
Показатели
финансовой устойчивости предприятия
характеризуют структуру
Таблица 4
Коэффициент
финансовой устойчивости на
Показатели | Формула для расчетов по данным бухгалтерского баланса | Оптимальное значение | Значение на 2008 год | значение на 2009 год | Значение на 2010 год |
Коэффициент автономии | К=стр490/стр700 | 0,5-0,7 | 0,85 | 0,86 | 0,85 |
Коэффициент заемного капитала | К=(стр590+стр690)/ стр 700 | 0,3-0,5 | 0,15 | 0,14 | 0,15 |
Коэффициент финансовой зависимости | К=(стр590-стр690)/стр490 | менее 0,7 | 0,17 | 0,17 | 0,18 |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами | К=(стр490-стр190)/стр290 | 0,1-0,5 | 0,59 | 0,63 | 0,62 |
Коэффициент маневренности капитала | К=(стр490-стр190)/стр490 | 0,2-0,5 | 0,25 | 0,28 | 0,29 |
Коэффициент сохранности капитала | К=стр490(к)/ стр490(н) | больше 1 | 1,004 | 1,004 | 1 |
Коэффициент соотношения текущих активных и мобилизованных средств | К=стр290/стр190 | больше 1 | 0,57 | 0,62 | 0,66 |
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками | К=(стр490-стр190)/стр210 | 0,6-0,8 | 0,61 | 0,64 | 0,64 |
В 2010 году
коэффициент автономии
2.3 Анализ и оценка деловой активности и рентабельности
Если товар есть, то это, безусловно, хорошо, но до те пор, пока его не становится слишком медленно. Тогда мы говорили- оборачиваемость товара низкая. Но если она очень высокая ,то это значит, что товар продается быстро, слишком быстро. Тогда покупатель, придя к нам, рискует не найти нужного товара. Ответ- в умении анализировать и планировать оборачиваемость товарных запасов.
Финансовый
успех компании, показатель ее ликвидности
и платежеспособности напрямую зависит
от того, насколько быстро средства,
вложенные в запасы, превращаются
в живые деньги. В качестве показателя
ликвидности запасов
Деловая активность- это способность наращивать объемы производства и осуществлять оборот вложенных средств.
По показателям деловой активности можно определить масштабы деятельности предприятия и способность руководителя предприятия эффективно использовать вложенные средства. На практике наиболее часто используются следующие показатели деловой активности(табл. 3).
Таблица 5
Показатели деловой активности на примере СХПК «им. Карла Маркса»
Показатели | Формула для расчета по данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках | Оптимальное значение | Значение на 2008 год | Значение на 2009 год | Значение на 2010 год |
Оборачиваемость активов, раз | К=стр010Ф№2/300Ф№1 | тенденция к ускорению | 0,43 | 0,32 | 0,42 |
Оборачиваемость оборотных активов, раз | К=стр010Ф№2/стр290Ф№1 | не менее 1 | 1,17 | 0,84 | 1,06 |
Оборачиваемость запасов, раз | К=стр020Ф№2/стр210Ф№1 | тенденция к ускорению | 1,3 | 0,9 | 1,17 |
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз | К=(стр010Ф№2)/(стр230+стр240) |
тенденция к ускорению | 39,07 | 67 | 37,39 |
Фондоотдача | К=стр010Ф№2/стр120Ф№1 | тенденция к ускорению | 0,68 | 0,53 | 0,71 |
Период оборачиваемости активов, дней | К=365/коэф.оборач-ти активов | менее одного года | 848,84 | 1140,63 | 869,05 |
Период
оборачиваемости оборотных |
К=365/коэф.оборач-ти оборотных активов | менее одного года | 311,97 | 434,52 | 344,34 |
Период оборачиваемости запасов,дней | К=365/коэф.оборач-ти запасов | менее одного года | 280,77 | 405,56 | 311,97 |
Период
оборачиваемости дебиторской |
К=365/коэф.оборач-ти дебит.задолж-ти | менее одного года | 9,34 | 5,45 | 9,76 |
Коэффициент закрепления текущих активов | К=стр290Ф№1/стр010Ф№2 | тенденция к уменьшению | 0,86 | 1,19 | 0,94 |
Коэффициент закрепления совокупных активов | К=стр300Ф№1/стр010Ф№2 | тенденция к уменьшению | 2,35 | 3,09 | 2,37 |
Сумма однодневного оборота,тыс. руб. | К=стр010Ф№2/365 | тенденция к уменьшению | 35,75 | 27 | 35,75 |
Величина оборотных средств,привлеченных в оборот,тыс.руб. | ∆A<0 | * | -3223,93 | ||
Величина оборотных средств,отвлеченных из оборота,тыс.руб. | ∆А>0 | * | - |