Управление заемным капиталом

Проложен внутренний газопровод на центральной котельной и проведены пусконаладочные работы по приемке газа. 25 сентября 2007 года, Центральная котельная была переведена на работу с газовым топливом.

Котельная хоззоны обеспечивает теплом на нужды отопления и ГВС потребителей хоззоны при общем расходе – 2,538 Гкал/час. Территория котельной 2,7 га. Протяженность сетей 1,9 км. Общая площадь котельной 760 кв.м. По надежности отпуска тепла потребителям котельная относится к 1-й категории.

Вспомогательные производственные объекты предназначены для своевременного обслуживания и ремонта котельных, тепловых сетей.

Для эффективного использования ресурсов используются технологии, обеспечивающие:

- централизацию вычислительных и информационных ресурсов;

- виртуализацию вычислений и обработки информационных запросов.

Немаловажную роль в деятельности ЗАО «Теплоцентраль Белокуриха» играет кадровая политика.

Целью кадровой политики является:

- создание высокопроизводительного, профессионального, сплоченного и ответственного коллектива;

- создание системы, обеспечивающей соответствие оплаты труда реальному вкладу работников;

- организация подготовки, переподготовки и повышения квалификации персонала;

- обеспечение с помощью качественного подбора кадров максимальной производительности труда, эффективных направлений производственной деятельности.

Численность населения в г. Белокуриха 15,3 тыс. человек и дополнительно в курортной зоне 3 тыс. человек одновременно находятся на отдыхе и лечении. Среднегодовая численность работающих на предприятии в 2007 г. Составляло 134 человека. В сравнении с предыдущими годами численность сократилась за счет внедрения в производство новых технологий, так как новый вид химподготовки в связи с этим законсервировали паровые котельные и закрыли насосную станцию.

ЗАО «Теплоцентраль Белокуриха» обслуживается в трех банках:

1.               ООО КБ Алтайкапиталбанк г. Барнаул;

2.               ООО «Сибсоцбанк» г. Барнаул;

3.               ООО КБ «Неополис-Банк» г. Москва.

Основные операции осуществляются в ООО КБ Алтайкапиталбанк г. Барнаул и ООО «Сибсоцбанк» г. Барнаул.

2.2. Расчет финансовых коэффициентов

Оценка динамики и структуры статей баланса

Исследование баланса предприятия дает возможность оценить динамику изменения отдельных показателей финансовой деятельности, проследить основные направления изменения структуры баланса, сопоставить полученные в ходе анализа данные с аналогичными показателями других предприятий отрасли.

Оценка динамика статей бухгалтерского баланса осуществляется на основе методических положений по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, установленных Распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) (ФУНД) от 12 августа 1994 г. № 31-р.

Исследование данных бухгалтерского баланса включает следующие этапы:

- анализ динамики валюты баланса;

- анализ структуры пассивов предприятия (анализ источников собственных средств, долгосрочного и краткосрочного заемного капитала);

- анализ структуры активов (основных средств и внеоборотных активов)[16].

Данные для оценки динамики и структуры баланса взяты из Приложения 1, 2.

Таблица 1

Анализ структуры активов баланса

На основе данных Таблицы 1 можно сделать следующие выводы:

За исследуемый период наблюдается снижение стоимости имущества организации с 48716 тыс.руб. до 42340 тыс.руб., что свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота. Причиной является снижение платежеспособного спроса на услуги организации вследствие одновременного роста цен на оказываемые услуги, повышения стоимости сырья. Снижение стоимости имущества организации к 2007 году сопровождалось выводом основных средств из хозяйственного оборота и снижением величины оборотных активов с 27768 тыс. руб. (в начале 2006 г.) до 24397 тыс.руб. (в конце 2007 г.). Следует отметить, что в течении двух лет наибольший удельный вес  в общей сумме активов предприятия принадлежит оборотным активам. Таким образом, за анализируемый период финансовое состояние организации ухудшается.

Анализ структуры пассива баланса за исследуемый период позволил получить следующие результаты, обобщенные в Таблице 2.

Таблица 2

Анализ структуры пассива баланса

По данным Таблицы 2 можно сделать следующие выводы: в 2006 году наблюдается превышение заемных средств над собственными, но к концу 2007 года наблюдается увеличение собственных средств и снижение заемных. Это подтверждают расчетные значения показателя автономии и коэффициента соотношения заемных и собственных средств. Снижение отрицательного значения коэффициента автономии свидетельствуют о снижении финансовой зависимости организации от заемных средств.

Анализ структуры собственных источников финансирования деятельности организации не представляется возможным из-за отсутствия дополнительной информации. Проанализируем структуру заемных средств.

Большая часть заемных средств представлена кредиторской задолженностью, сумма которой превышает стоимость имущества организации, а это отрицательно воздействует на ее платежеспособность. Поэтому на следующем этапе финансового анализа целесообразно изучить состав кредиторской задолженности.

Таблица 3

Анализ структуры кредиторской задолженности

Наблюдается снижение кредиторской задолженности на конец года, в результате списания просроченной задолженности перед ОАО «Водоканал» в сумме 17659 тыс. руб.

В структуре кредиторской задолженности наибольший удельный вес принадлежит задолженности организации перед поставщиками и подрядчиками. Наблюдается снижение этих показателей.

За исследуемый период увеличивается задолженность перед персоналом, перед государственными внебюджетными фондами, а также задолженность по налогам и сборам, это происходит за счет просроченной задолженности прошлых лет, образовавшихся до 2001 года.

Но одновременно снижается задолженность перед прочими кредиторами.

Таким образом, организация не исполняет своих обязательств.

Анализ ликвидности баланса и активов предприятия

Необходимость проведения анализа ликвидности баланса возникает в процессе оценки платежеспособности организации.

Ликвидность баланса, по мнению Донцовой Л.В. и Никифоровой Н.А., представляет собой степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по строкам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы.

А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом: А1 = стр. 250 + стр. 260.

А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты: А2 = стр. 240.

А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи, по которой ожидаются чем, через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы: А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр.270.

А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы: А4 = стр. 190.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.