Анализ предприятия ООО «ВИСТрейд», реализующего инвестиционный проект

Бухгалтерский учет и  все записи о хозяйственных операциях  ведутся на базе программы 1С: Бухгалтерия.

По данным учета прибыли  и убытков составляется квартальная  и годовая отчетность о финансовых результатах и их использование.

 

2.1. Краткая характеристика услуг компании

Компания ООО «ВИСТрейд» выполняет весь комплекс работ по ведению функций заказчика на всех этапах пред - проектной подготовки, проектирования и строительства (реконструкции) в городе Москве: от подбора земельного участка под строительство (реконструкцию) до сдачи объекта в эксплуатацию.

На  этапе проектирования:

• Подготовка и согласование задания на проектирование со сбором необходимых исходных данных;
• Оформление технических условий на присоединения к внешним инженерным сетям;
• Согласование проектной документации с получением разрешения на строительство.

На  этапе строительства:

• Составление календарного плана согласований и строительства с определением ориентировочной стоимости проекта по этапам;
• Контроль наличия и правильности ведения первичной исполнительной технической документации в рамках строительства;
• Контроль исполнения указаний и предписаний авторского надзора и органов государственного строительного контроля;
• Проверка наличия документации, удостоверяющей качество используемых на строительстве конструкций, изделий и материалов;
• Контроль оформления документации на выполненные работы;
• Участие в сдаче объекта.

 

2.2. Анализ платежеспособности предприятия

Одним из важнейших критериев  финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности, под которой следует понимать – способность предприятия рассчитываться по своим внешним обязательствам. Платежеспособным считается то предприятие, где сумма оборотных активов больше или равна его внешним обязательствам.

Внешние обязательства  складываются из 4 и 5 разделов Пассива. На предприятии ООО «ВИСТрейд» нет  Долгосрочных обязательств, а из Краткосрочных  обязательств учитываем «Кредиторскую  задолженность».

 Динамика платежеспособности  предприятия устанавливается по изменению показателя чистого оборотного капитала, который определяется как разница между всеми оборотными капиталами и краткосрочными обязательствами. Произведем расчет:

Оборотные активы равны:

2012
На начало года, тыс. руб.	На конец  года, тыс. руб.
9 315	14 114

Внешние обязательства:

2012
На начало года, тыс. руб.	На конец  года, тыс. руб.
8 913	15 025

Чистый оборотный капитал:

	2012
	На начало года, тыс. руб.	На конец  года, тыс. руб.
Расчет	9 315 – 8 913	14 114 – 15 025
Итого	402	- 911

Показатель говорит о тревожном положении фирмы.

 

2.2.1 Ликвидность предприятия.

Способность предприятия  платить по своим краткосрочным  обязательствам наличными средствами называется ликвидностью. Предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя оборотные активы.

В практике аналитической  работы используют следующую систему  показателей ликвидности:

• Коэффициент текущей ликвидности.

Характеризует общую  обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Он считается грубым показателем, поскольку не учитывает ликвидности отдельных компонентов оборотных средств или краткосрочных обязательств. Этот коэффициент предусмотрен Правительством РФ, как мера защиты предприятия от банкротства. Рассчитывается по формуле:

Коэффициент текущей  ликвидности =		Оборотные активы
		Краткосрочные обязательства
	2012
	На начало года, тыс. руб.		На конец  года, тыс. руб.
Расчет	9 315 / 8 913		14 114 / 15 025
Итого	1,05		0,94

Нормативным значением  коэффициента текущей ликвидности  является значение не меньше «2». Наше предприятие не дотягивает до нормативного значения, что свидетельствует о  неудовлетворительной структуре баланса.

• Коэффициент восстановления платежеспособности:

Правительство РФ дает возможность  для всех предприятий, всех отраслей за 6 месяцев решить эту задачу. Для  расчета этого показателя нужно  знать текущую ликвидность баланса  на начало и конец рассматриваемого периода. Расчет произвести по следующей формуле:

 

Коэффициент восст. платежеспособности =	Кн + 0,5 * (Кк – Кн)
	2

Где: Кн,Кк – коэффициенты текущей ликвидности на начало и  конец года; 0,5 и 2 – нормативные коэффициенты

	2012
Расчет	(1,05 + 0,5 * (0,94 – 1,05)) / 2
Итого	- 0,09

Если коэффициент восстановления больше «1», то предприятие платежеспособно  в течение ближайших 6 месяцев. На предприятии ООО «ВИСТрейд», коэффициент  меньше «1». Это говорит о том, что предприятие не в состоянии  восстановить платежеспособность.

• Коэффициент срочной ликвидности.

Коэффициент срочной  ликвидности считается несколько  более серьезной проверкой ликвидности, так как он исключает запас. Запас  исключается специально, поскольку  если фирма продает свой запас  для того, чтобы выплатить долги, она будет не в состоянии продолжать свою деятельность без запаса для продажи.

Рассчитывается по формуле:

Коэффициент срочной  ликвидности =		Оборотные активы - Запасы
		Краткосрочные обязательства
	2012
	На начало года, тыс. руб.		На конец  года, тыс. руб.
Расчет	(9 315 – 4 378) / 8 913		(14 114 – 6 209) / 15 025
Итого	0,55		0,53

 

Обычно удовлетворительным считается коэффициент срочной  ликвидности около 1:1.

• Коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности - отношение наиболее ликвидных  активов компании к текущим обязательствам. Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.

Определяется как отношение  денежных средств и ценных бумаг  к краткосрочным обязательствам:

 

	2012
	На начало года, тыс. руб.	На конец  года, тыс. руб.
Расчет	906 / 8 913	6 481 / 15 025
Итого	0,10	0,43

 

Нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности  находится в пределах 0.2-0.25. Из расчетов, мы видим, что коэффициент на конец  периода 2012 года дает определенную надежду.

 

2.2.2 Финансовые показатели предприятия

У каждого предприятия  источники средств складываются из собственных средств и заемных, исключение составляют лишь те предприятия, которые находятся на самообеспечении и самофинансировании. К числу основных, характеризующих финансовое состояние предприятия, показателей относятся следующие:

• Коэффициент независимости.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами.

 Собственные  средства предприятия отражены в Бухгалтерском балансе и состоят из Денежных средств, Прочих оборотных активов, Уставного капитала и Нераспределенной прибыли прошлых лет.

Коэффициент независимости =		Собственные средства		*100%
		Валюта баланса
	2012
	На начало года, тыс. руб.		На конец  года, тыс. руб.
Расчет	(1 315 / 9 322) *100%		(7 445 / 14 121) *100%
Итого	14%		53%

• Коэффициент финансовой устойчивости:

Коэффициент фин. устойчивости =	Собственные средства + Долгосрочные обязательства	*100%
	Валюта баланса

 

 

Так как долгосрочных обязательств в компании ООО «ВИСТрейд» нет, коэффициент финансовой устойчивости равен коэффициенту независимости. И результат на конец периода 2007 года достаточно высок.

• Коэффициент финансирования.

Коэффициент финансирования дает общую оценку финансовой устойчивости предприятия, характеризуя, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных.

	2012
	На начало года, тыс. руб.	На конец  года, тыс. руб.
Расчет	1 315 / 8 913	7 445 / 15 025
Итого	0,15	0,50

 

Нормативное значение для  коэффициента финансирования - не ниже 1. Компания ООО «ВИСТрейд» «дотягивает» только до половины нормы.

 

 

2.2.3Анализ оборачиваемости активов

Финансовое положение  предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнообразных факторов внешнего и внутреннего характера.

• Коэффициент оборачиваемости активов.

Коэффициент оборачиваемости  активов - отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости  активов. Этот коэффициент характеризует  эффективность использования активов  с точки зрения объема продаж.

В общем виде скорость оборота активов предприятия можно определить при помощи следующей формулы:

Коэффициент оборачиваемости  активов =		Выручка от реализации
		Средняя величина оборотных  активов
	2012
Расчет	18 763 / ((9 332 + 14 121) / 2)
Итого	1,60
Время оборота	360 / 1,60 = 225 дней

 

Отрицательное направление  в использовании активов в  объемах продаж.

• Коэффициент оборачиваемости запасов.

Коэффициент оборачиваемости  товарно-материальных запасов - отношение  себестоимости продукции, реализованной  за отчетный период, к средней величине запасов в этом периоде. Этот коэффициент показывает, сколько раз в среднем продаются запасы предприятия за некоторый период времени.

Коэффициент оборачиваемости  запасов =		Себестоимость
		Средняя величина запасов
	2012
Расчет	17 947 / ((4 378 + 6 209) / 2)
Итого	3,39
Время оборота	360 / 3,39 = 106 дней

• Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности - отношение  выручки от продаж в кредит к средней  за период величине дебиторской задолженности. Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает вынужденное или добровольное расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.