Автор работы: Пользователь скрыл имя, 14 Апреля 2012 в 11:04, курсовая работа
Управление заемными средствами имеет большое значение как для крупных компании, где оборотные средства составляют более половины всех ее активов, так и для небольших компаний, у которых краткосрочные обязательства являются основным источником финансирования. В условиях рыночных отношений заемные средства приобретают особо важное значение. Ведь они представляют собой часть производительного капитала, которая переносит свою стоимость на вновь созданный продукт полностью и возвращается к предпринимателю в денежной форме в конце каждого кругооборота капитала.
Введение
Экономическая сущность заемных средств компании
Цели и задачи привлечения заемных источников финансирования
Политика формирования заемного капитала и эффект финансового рычага
Методы управления заемными средствами
Управление кредиторской задолженностью
Эффект финансового рычага
Финансово- экономическая характеристика ОАО «ВМЗ»
Анализ ликвидности имущества предприятия
Оценка текущей и перспективной платежеспособности предприятия
Определение характера финансовой устойчивости предприятия
Анализ использования заемных средств на основе данных ОАО «ВМЗ» путем расчета эффекта финансового рычага
Заключение
Список используемой литературы
Приложение
Исследования показали, что предприятие обладает финансовой устойчивостью и финансовой независимостью, а также инвестиционной привлекательностью. Рассчитанные аналитические показатели соответствуют нормативным значениям, а некоторые и значительно превышают их. Баланс предприятия, по большому счету, отвечает условиям ликвидности, то есть средств в кассе и на расчетном счете достаточно для обеспечения работы предприятия.
Коэффициенты платежеспособности, абсолютной ликвидности также подтверждают финансовую независимость предприятия. Произведенные расчеты оборачиваемости элементов текущих активов привели к выводу, что руководство предприятия довольно рационально использует имеющиеся резервы, так как изменение скорости оборота отражает повышения производственно-технического потенциала ОАО «ВМЗ» .
Список используемой литературы
1. Буряковский В.В. Финансы предприятий. – М.: Финансы и статистика, 2004. –
2. Гаврилова А.Н, Сысоева Е.Ф. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.:Кнорус, 2006.
3. Глухов В.В. Финансовый менеджмент. – Спб.: Лань, - 2002.
4. Сергеев И.В. Экономика предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2001.
5. Скляренко В.К. Экономика предприятия. – М.: Инфа – М, 2003
6. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/ Под ред. Г.Б.Поляка – 2е издание, перераб и доп.- М.: Юнити- Дана, 2006.
7. Финансы / Под ред. М.В.Романовского. – М.: Юрайт, 2001.
8. Ипатова Е.А. «Анализ финансового результата деятельности предприятия-М._Финансы и статистика. -2002г.
9. Сергеев И.В., Шипицын А.В. Оперативное финансовое планирование на предприятии. – М. Финансы и статистика, 2002г.
10. Шуляк П.Н. Финансы предприятий. М., 2001 г
11. В.В.Ковалев, В.В.Ковалев – «Финансы предприятия»- учебное пособие, М: «Проспект»,2002г.
12. Миронов М.Г., Замедлина Е.А., Жарикова Е.В. Финансовый менеджмент – М.: изд «Экзамен», 2004
Приложение
Бухгалтерский баланс
На 1января 200 9г.
Форма №1 по ОКУД Дата (год, месяц, число) Организация ОАО «ВМЗ» по ОКПО Идентификация номер налогоплательщика Вид деятельности ______________________________ Организационно-правовая /форма собственности _________________________ ______________________________ Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ Местонахождение (адрес) ______________________________ ______________________________ | КОДЫ | |||
0710001 | ||||
|
|
| ||
| ||||
| ||||
| ||||
|
| |||
384/385 | ||||
| ||||
АКТИВ | Код показателя | На начало отчетного года | На конец отчетного периода |
1 | 2 | 3 | 4 |
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
Нематериальные активы | 110 | 8413 | 10427 |
Основные средства | 120 | 8848701 | 10506698 |
Незавершенное строительство | 130 | 2454552 | 2888597 |
Доходные вложения в материальные ценности | 135 | - | - |
Долгосрочные финансовые вложения | 140 | 620272 | 643532 |
Отложенные налоговые активы | 145 | 4403 | 4433 |
ИТОГО по разделу I | 190 | 11936341 | 14053687 |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
Запасы | 210 | 6700266 | 8490906 |
в том числе: |
|
|
|
сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 211 | 3932983 | 4775275 |
животные на выращивании и откорме | 212 | - | - |
затраты в незавершенном производстве | 213 | 674349 | 1211114 |
готовая продукция и товары для перепродажи | 214 | 1511447 | 1815484 |
товары отгруженные | 215 | 463927 | 567875 |
расходы будущих периодов | 216 | 117560 | 121158 |
прочие запасы и затраты | 217 | - | - |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 1239350 | 882825 |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | - | - |
в том числе покупатели и заказчики | 231 | - | - |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 7037326 | 20538216 |
в том числе покупатели и заказчики | 241 | 3637652 | 10317927 |
Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 2066271 | 474591 |
Денежные средства | 260 | 395777 | 393668 |
Прочие оборотные активы | 270 | - | - |
ИТОГО по разделу II | 290 | 17438990 | 30780206 |
БАЛАНС | 300 | 29375331 | 44833893 |
ПАССИВ | Код показателя | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода |
1 | 2 | 3 | 4 |
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|
|
|
Уставный капитал | 410 | 376440 | 376440 |
Собственные акции, выкупленные у акционеров | 411 | - | -350 |
Добавочный капитал | 420 | 5735929 | 5622081 |
Резервный капитал | 430 | 90581 | 90581 |
в том числе: |
|
|
|
резервы, образованные в соответствии с законодательством | 431 | 90581 | 90581 |
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | 432 | - | - |
Целевые финансирование и поступление | 450 | - | - |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 470 | 7789491 | 12181665 |
ИТОГО по разделу III | 490 | 13992091 | 18270417 |
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
Займы и кредиты | 510 | 4897100 | 6518438 |
Отложенные налоговые обязательства | 515 | 350075 | 466883 |
Прочие долгосрочные обязательства | 520 | 25019 | 6219 |
ИТОГО по разделу IV | 590 | 5272194 | 6991540 |
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
Займы и кредиты | 610 | 6044472 | 12218547 |
Кредиторская задолженность | 620 | 4065276 | 7328756 |
в том числе: |
|
|
|
поставщики и подрядчики | 621 | 2543132 | 6202988 |
задолженность перед персоналом организации | 622 | 111156 | 116652 |
задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 623 | 35776 | 35741 |
задолженность по налогам и сборам | 624 | - | - |
прочие кредиторы | 625 | 1375212 | 973375 |
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов | 630 | - | - |
Доходы будущих периодов | 640 | 1298 | 1284 |
Резервы предстоящих расходов | 650 | - | 23349 |
Прочие краткосрочные обязательства | 660 | - | - |
ИТОГО по разделу V | 690 | 10111046 | 19571936 |
БАЛАНС | 700 | 29375331 | 44833893 |
Руководить __________ _________________ Главный бухгалтер __________ __________________
(подпись) (расшифровка подписи)
" ____" _______________ 200 ___г.
Отчёт о прибылях и убытках
за _год________ 2009_ г. │ КОДЫ │
Дата (год, месяц, число) │ │ │ │
Организация ОАО «ВМЗ» по ОКП │ │
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН │ │
Вид деятельности _ _______________ по ОКВЭД │ │
Организационно-правовая форма/форма собственности _____│ │ │
______________________________
Единица измерения: тыс. руб./ по ОКЕИ │ 384/385 │
(ненужное зачеркнуть)
Показатель | За отчет- | За аналог. | |
наименование | код | ||
1 | 2 | 3 | 4 |
Доходы и расходы по обычным видам деятельности | |||
Выручка (нетто) от продажи товаров, |
010 |
46756 |
38090 |
Себестоимость проданных товаров, |
020 |
41472 |
32363 |
Валовая прибыль | 029 | 5284 | 5727 |
Коммерческие расходы | 030 | 6045 | 6086 |
Управленческие расходы | 040 |
|
|
Прибыль (убыток) от продаж | 050 | -761 | -359 |
Прочие доходы и расходы |
060 |
|
|
Проценты к уплате | 070 |
|
|
Доходы от участия в других организациях | 080 |
|
|
Прочие операционные доходы | 090 | 4737 | 2223 |
Прочие операционные расходы | 100 | 2751 | 538 |
Внереализационные доходы | 110 |
|
|
Внереализационные расходы | 120 | 98 | 83 |
Прибыль (убыток) до налогообложения | 140 | 1239 | 833 |
Отложенные налоговые активы | 141 |
|
|
Отложенные налоговые обязательства | 142 |
|
|
Текущий налог на прибыль | 150 | 434 | 659 |
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 190 | -273 | 174 |
Руководитель ___________ | Главный бухгалтер________. |
__»______________200___г.
2
Информация о работе Использование компанией заемных средств (эффект финансового рычага)