Програма управления рисками предприятия

      Инструменты управления рисками весьма разнообразны. Из сложившейся на настоящий момент практики  четко видно, что у российских специалистов с одной стороны, и западных исследователей — с другой, сложились вполне четкие предпочтения в отношении методов управления рисками. Наличие подобных предпочтений обусловлено в первую очередь, характером экономического развития государства и, как следствие, группами рассматриваемых рисков.

      Однако, несмотря на различия в предпочтениях, следует учитывать, что развитие     экономических      отношений  в  России  способствует    внедрению западного  опыта  и,  как  следствие,   сближению  российского  и  западного подходов к управлению и исследованию рисков (приложение 8).

      Средствами разрешения рисков являются избежание их, удержание, передача, снижение степени.

      Избежание риска означает простое уклонение от мероприятия, связанного с риском. Однако избежание риска для инвестора зачастую означает отказ от прибыли.

      Удержание риска – это оставление риска за инвестором, т.е. на его ответственности. Так, инвестор, вкладывая венчурный капитал, заранее уверен, что он может за счет собственных средств покрыть возможную потерю венчурного капитала.

      Передача риска означает, что инвестор предает ответственность за риск кому-то другому, например страховой компании.

      Приобретение дополнительной информации о выборе и результатах. Информация имеет важное значение в риск-менеджменте.  Это связано прежде всего с тем, чтобы при принятии рисковых решений, к примеру вложение капитала, не произошло не предвиденной ситуации, такой как потеря средств из-за ограниченной информации. При более полной и точной информации финансовый менеджер менее рискует своими денежными средствами и имеет возможность сделать более точный прогноз и снизить существующий риск. Готовность инвестора платить за полную информацию, делает информацию ценным товаром.

      Стоимость полной информации рассчитывается как разница между ожидаемой стоимостью какого-либо приобретения или вложения капитала, когда  имеется  полная  информация,  и   ожидаемой    стоимостью,    когда

      информация полная.

      Страхование риска. Страхование риска является наиболее важным методом снижения степени риска.

      Сущность   страхования выражается  в   том,  что  инвестор готов отказаться  от части своих доходов, чтобы избежать риска, т.е. он готов заплатить за снижение степени риска до нуля.

      В настоящее время появились новые виды страхования, например, страхование титула, страхование предпринимательских рисков и др.

      Предпринимательский риск – это риск неполучения ожидаемых доходов от предпринимательской деятельности. Страховая сумма не должна превышать страховую стоимость предпринимательского риска, т.е. сумму убытков от предпринимательской деятельности, которые страхователь, как можно ожидать, понес бы при наступлении страхового случая.

      К прочим методам минимизации степени риска могут быть отнесены следующие: обеспечение востребования с контрагента по финансовой операции дополнительного уровня премии за риск; получение от контрагентов определенных гарантий; сокращение перечня форс-мажорных обстоятельств в контрактах с контрагентами; обеспечение компенсации возможных финансовых потерь по рискам за счет предусматриваемой системы штрафных санкций.

      При выборе конкретного средства разрешения риска предприятие должно исходить из следующих принципов:

      - нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал;

      - нельзя рисковать многим ради малого;

      - следует предугадывать последствия риска.

      Применение на практике этих принципов означает, что всегда необходимо рассчитать максимально возможный убыток по данному виду риска, потом сопоставить его с объемом капитала предприятия, подвергаемого данному риску, и затем сопоставить весь возможный убыток с общим объемом собственных финансовых ресурсов. И только сделав последний шаг, возможно, определить, не приведет ли данный риск к банкротству предприятия.

      Вопрос о выборе оптимальной политики, направленной на снижение риска, решается в рамках микроэкономической теории. Соответствующий результат гласит: оптимальная политика управления риском должна быть такой, чтобы предельные затраты на реализацию этой политики соответствовали предельной полезности, доставляемой ее применением.

      Однако, ввиду значительных информационных требований это условие трудно выполнимо на практике. Фактически применяются более простые критерии, например, критерий минимума затрат на мероприятия по снижению риска до приемлемого уровня.

      В конкретных случаях выбор средств снижения риска зависит от возможностей его предсказания. Так, известные, часто встречающиеся риски могут быть снижены с помощью специально разрабатываемых превентивных мер. Например, риск потери части активов предприятия вследствие хищений может быть снижен за счет установления сигнализации на складах, улучшения действующей системы учета и контроля за хранением и использованием материальных ценностей.

      Предвидимые, но плохо контролируемые риски могут быть снижены за счет диверсификации производства и использования резервной системы поставки ресурсов.

      Финансовая деятельность предприятия во всех ее формах сопряжена с многочисленными рисками, степень влияния которых на результаты этой деятельности существенно возрастает с переходом к рыночной экономике.

      Риски, сопровождающие эту деятельность, выделяются в особую группу финансовых рисков, играющих наиболее значимую роль в общем «портфеле рисков» предприятия. Возрастание степени влияния финансовых рисков на результаты финансовой деятельности предприятия связано с быстрой изменчивостью экономической ситуации в стране и конъюнктуры финансового рынка, расширением сферы финансовых отношений, появлением новых для нашей хозяйственной практики финансовых технологий и инструментов и рядом других факторов.

      В системе методов управления финансовыми рисками предприятия основная роль принадлежит внешним и внутренним механизмам нейтрализации рисков.

      Инструменты применяемые при управлении рисками на предприятии очень многообразны. Возможность эффективного использования либо оптимального выбора инструментов в управлении предприятием зависит от сферы деятельности хозяйствующего субъекта.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Заключение

      Риск - это всепроникающее явление,  присущее всем хозяйствующим субъектам функционирующим в условиях рыночных отношений.

      Конкретные методы и приемы, которые используются при принятии и реализации решений в условиях риска, в значительной степени зависят от специфики предпринимательской деятельности, принятой стратегии достижения поставленных целей, конкретной ситуации и т.п.

Система управления риском прежде всего предполагает их оценку, результаты которой позволяют в дальнейшем выбрать наиболее оптимальный способ снижения рисков. В предпринимательской деятельности наиболее часто используются следующие пути снижения рисков: приобретение допонительных фирм, компаний с хорошо налаженной системой внедрения новых технологий; привлечение внешних конкурентов-экспертов с узкой специализацией; внедрение нововведений; максимальное использование прошлого опыта; диверсификация; лимитирование; страхование; страхование ответственности; сострахование и перестраховании; резервирование средств.

      В теоретической части работы были исследована природа и экономическое содержание риска, рассмотрены теоретические основы управления риском на предприятии, приведены общие методы снижения риска, разработан механизма управления рисками предприятия в современных условиях хозяйствования.

       На основе теоретических материалов был проведен анализ влияния рисков на функционирование предприятия. Рассмотрены аспекты управления риском на предприятии и выявлено отсутствие системы по управлению рисками.  Результаты анализа показали, что наиболее значимыми являются риск морального и физического устаревания техники и оборудования, отсутствие стабильности в рамках обеспечения выполнения договоров и контрактов, ценовые риски, риск сезонности в выполнении работ/услуг и другие. Что касается используемых методов минимизации рисков, то на исследуемом предприятии основными являются диверсификация поставщиков и покупателей, а также видов вложения средств, страхование имущества, и  такой прием компенсации риска как мониторинг конкурентной, социально-экономической и нормативно-правовой среды.

      Кроме того, для снижения риска неоптимального распределения ресурсов, экономического колебания и изменения в желаниях клиентов  и действий конкурентов предлагается использовать маркетинговые исследования. В частности, целесообразно провести исследование для определения точных качественных характеристик по переработке груза,  изучения возможных действий конкурентов и предпочтений клиентов. 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Список использованной литературы

1. Букреев А. М., «Организационно- экономические основы антикризисного управления», Воронеж, ВГТУ, 2000.

2. Вяткин В., Хэмптон Дж., Казак А., «Принятие финансовых решений в управлении бизнесом», М., Перспектива, 2002 г.

3. Гамза В.А., Екатеринославский Ю.Ю., «Рисковый спектр коммерческих организаций», М., Экономика, 2002 г.

4. Гинзбург А.И., «Экономический анализ», Спб., Питер, 2004 г.

5. 17. Дубров А. М.,  «Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе», М., 2000

6.  Жиделеева В.В., Каптейн Ю.Н., «Экономика предприятия», М., Инфра-М,2005

7. Ковалев В.В., «Введение в финансовый менеджмент», М., Финансы и статистика, 2000

8. Романов В., Понятие рисков и их классификация как основной элемент теории рисков, Деньги и кредит, 2001

9. Рэдхед К., Хьюс С., Управление финансовыми рисками, М., ИНФРА-М, 2000

10. Стоянова Е.С.,  «Финансовый менеджмент», М., Перспектива, 2004 г.

11. Хохлов Н.В., Управление риском, М., Юнити-дана, 1999

12. Цветкова Е.В., Арлюкова И.О., Риски в экономической деятельности, СПб, 2002

13. Чернова Г. В. Практика управления рисками на уровне предприятия, СПб, Питер, 2000

 
 
 
 
 
 

1 какие показатели  используются для  оценки рисков?

1. Абсолютные показатели оценки риска

 

  
    В условиях определенности данная группа показателей включает абсолютные финансовые показатели, которые отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов и тем самым дают возможность оценить риск последствий от неудовлетворенных результатов деятельности предприятия. 
  
    В качестве исходной информации при оценке риска используются данные бухгалтерской отчетности предприятия, прежде всего данные бухгалтерского баланса (форма 1), фиксирующего имущественное и финансовое положение организации за определенный отчетный период, и отчета о прибылях и убытках (форма 2). 
  
    Идентифицированными видами рисков для принятия внешними и внутренними пользователями информации деловых решений являются: 
    — риски структуры активов по степени их ликвидности; 
    — риски потери платежеспособности, финансовой устойчивости и независимости; 
    — риски последствий снижения деловой активности и рентабельности организации. 
  
    В качестве примера использования данной группы показателей можно привести оценку риска структуры активов по степени их ликвидности. В рассматриваемой ситуации абсолютные финансовые показатели представляют средства по активам однородных по составу элементов балансовых статей. Фактором риска является недостаточность или избыток средств по отдельным группам активов, а его последствиями – потери во времени и в первоначальной стоимости превращения активов в наличные денежные средства. Это может привести к ограниченным возможностям организации по выполнению обязательств. 
  
    В зависимости от времени превращения в денежную форму активы предприятия подразделяются на четыре группы риска их ликвидности (рис. 2).