Риск менеджмент как элемент управления

     Содержание  сберегательной функции страхования  заключается в том, что при  помощи страхования сберегаются денежные суммы на дожитие.

     Содержание  контрольной функции страхования  выражается в контроле за строго целевым  формированием и использованием средств страхового фонда.

     Объектами страхования могут быть имущественные  интересы, не противоречащие законодательству России.

     Объекты страхования служат основным признаком  классификации страхования.

     Классификация страхования представляет собой  систему деления страхования  на отрасли, виды, разновидности, формы, системы страховых отношений.

     Отрасль страхования – это звено классификации страхования, характеризующее страхование жизни и здоровья человека, материальных ценностей, обязательств перед третьими лицами. Исходя из объектов страхования, различают три отрасли страхования: личное, имущественное, страхование ответственности.

     Вид страхования представляет собой  часть отрасли страхования. Он характеризуется  страхованием однородных имущественных  интересов. Так, личное страхование  включает следующие виды: страхование жизни, страхование от несчастных случаев и болезней, медицинское страхование.

     Имущественное страхование включает следующие виды: страхование средств наземного транспорта, воздушного, водного транспорта, страхование грузов, других видов имущества, страхование финансовых рисков.

    Страхование ответственности включает следующие виды:

1. Страхование ответственности заемщиков за непогашением кредитов;
2. Страхование ответственности владельцев автотранспортных средств;
3. Страхование иных видов ответственности.

    Вид страхования включает отдельные  разновидности – это страхование однородных объектов в определенном объеме страховой ответственности.

    Разновидностями личного страхования являются страхование детей, страхование к бракосочетанию, смешанное страхование жизни, страхование дополнительной пенсии, страхование на случай смерти и потери здоровья и др.

    Разновидностями имущественного страхования являются страхование строений, основных и оборотных фондов, животных, домашнего имущества, средств транспорта, урожая.

    Разновидностями страхования ответственности являются страхование на случай причинения вреда в процессе хозяйственной и профессиональной деятельности, страхование от убытков вследствие перерывов в производстве.[25, C. 165]

    Страхование может осуществляться в обязательной и добровольной формах.

    Обязательным страхованием является страхование, осуществляемое в силу закона, а добровольное – осуществляется на основе договора между страхователем и страховщиком.

    Договор страхования – это двухстороннее соглашение между страхователем и страховщиком. Факт заключения договора страхования удостоверяется переданным страховщиком страхователю страховым свидетельством (полисом, сертификатом) с приложением правил страхования.

    Кроме страхования выделяют еще сострахование, двойное страхование, перестрахование, самострахование.

    Сострахование представляет вид страхования, при котором два страховщика и более участвуют определенными долями в страховании одного и того же риска, выдавая совместный или раздельные договоры страхования каждый на страховую сумму в своей доле.

    Двойное страхование – это страхование у нескольких страховщиков одного и того же интереса об одних и тех же опасностей, когда общая страховая сумма превышает страховую стоимость.

    Перестрахование – это страхование одним страховщиком (перестрахователем) на определенных договором условиях риска исполнения всех или части своих обязательств перед страхователем у другого страховщика (перестраховщика).

    Самострахование – это создание страхового (резервного) фонда непосредственно самим хозяйствующим субъектом в обязательном или добровольном порядке.

    Страховые общества могут создавать страховые пулы - это объединение страховщиков для совместного страхования определенных рисков (как правило малоизвестных новых рисков).  

3.3. Оценка – инструмент управления менеджментом 

     Любой бизнес всегда функционирует в условиях определенной окружающей среды. При этом под окружающей средой следует понимать не только природные ресурсы, но и правовое поле, финансовую среду, нормативную базу и так далее.

     Неопределенность  является как источником прибыли  для бизнеса, так и источником риска для предприятия, прежде всего риска банкротства.

     Чтобы более полно, с учетом влияния  окружающей среды, оценить степень  финансовой устойчивости предприятия используется модифицированная с учетом воздействий окружающей среды и рыночных механизмов Z-модель, имеющая следующий вид:

     R=А₁*Х₁+А₂*Х₂+А₃*Х₃+А₄*Х₄+А₅*Х₅+А₆*Х₆>0, где

R — рейтинговое число; 
Х₁ — коэффициент обеспеченности предприятия собственными

средствами (отношение  собственных оборотных активов  к общей сумме активов);

     Х₂ — коэффициент текущей ликвидности;

     Х₃ — рентабельность собственного капитала;

     Х₄ — коэффициент капитализации предприятия (отношение рыночной стоимости собственного капитала к балансовой стоимости заемных средств);

     Х₅ — показатель общей платежеспособности, определяемый как отношение рыночной стоимости активов ко всем обязательствам предприятия;

     Х₆ — коэффициент менеджмента, определяемый как отношение выручки от реализации к величине текущих обязательств предприятия;

     А₁, А₂, А₃, А₄, А₅, А₆ — индексы значимости каждого фактора модели.

     Коэффициенты  являются показателями хозяйственной  деятельности предприятия и степени  его финансовой устойчивости. Они  численно выражают риск неблагоприятного развития финансовой ситуации на предприятии.[26, C. 152]

       Смысл введения индексов значимости состоит в достижении двуединой цели. С одной стороны, ранжировать коэффициенты по степени их важности для финансовой устойчивости предприятия. С другой, — математически ограничить область изменения R для обеспечения возможности сравнения рейтингового числа одного предприятия с рейтинговым числом другого. Существенно, что предприятия в рамках одной отрасли несут схожие риски, подвергаясь типовому воздействию окружающей среды бизнеса (правовой, финансовой и так далее). Применение же модели к предприятиям разных сфер бизнеса неправомерно, так как фактически будут сравниваться нетипичные риски.

     Рейтинговое число R представляет собой численное  выражение реакции предприятия  на воздействие окружающей среды. Получившаяся величина R позволяет оценивать степень финансового риска данного предприятия при работе в условиях враждебной окружающей среды бизнеса. При расчете R за несколько последовательных временных периодов получаем динамику изменения финансовой устойчивости предприятия, что позволяет анализировать влияние на него окружающей среды и тенденции дальнейшей динамики финансовой устойчивости предприятия.

     При расчете в соответствии с предлагаемой моделью для исчисления рейтингового числа применяется коэффициент капитализации предприятия. Этот коэффициент позволяет в российских условиях, когда стоимость капитала предприятия по балансу занижена, точно оценить риск банкротства предприятия. Также для оценки качества менеджмента и, соответственно, степени финансовой устойчивости предприятия применяется метод расчета коэффициента менеджмента как отношение выручки от реализации к текущим обязательствам предприятия.[27, C. 69]

     Основанием  для именно такого расчета коэффициента является система налогообложения  прибыли. Обычно коэффициент менеджмента  определяется как отношение прибыли к выручке. Однако в условиях российской окружающей среды бизнеса предприятие стремится к занижению бухгалтерской прибыли всеми доступными способами. Поэтому стандартный расчет коэффициента менеджмента не позволяет реально принимать решения, касающиеся финансовой устойчивости предприятия. При применении данного порядка расчета коэффициент будет отражать, насколько эффективно использует предприятие источники получения прибыли, насколько предприятие устойчиво к вредным воздействиям окружающей среды.

     Следует отметить, что коэффициенты значимости для использования данной математической модели должны рассчитываться отдельно для каждой подотрасли.

     Предлагаемая  методика многофакторного статистического  анализа финансовой устойчивости предприятия позволяет не только ответить на вопрос, находится ли предприятие на грани банкротства или нет, но и выявить основные причины ухудшения финансового состояния предприятия, оценить факторы, определяющие состояние окружающей среды бизнеса и разработать меры по снижению финансовых рисков, угрожающих предприятию банкротством.

     Предлагаемая  модель оценки финансовых рисков промышленных предприятий учитывает как требования федерального законодательства "О несостоятельности (банкротстве)", так и реалии российского финансового рынка и уровень менеджмента в области управления финансовыми рисками.

     В заключение следует отметить, что  в условиях рыночной экономики с  увеличением опасности неплатежеспособности и последующего банкротства предприятий  все большее значение приобретает проблема разработки методов управления финансовыми рисками на основе современных методик анализа и прогнозирования их возникновения. Одним из таких методов анализа и прогнозирования финансовых рисков промышленных предприятий является применение многофакторной статистической модели оценки финансовой устойчивости предприятия, учитывающей влияние основных факторов окружающей среды бизнеса и базирующейся на обработке официальной бухгалтерской отчетности предприятий.

 

      Заключение 

     Риск - это то, что присуще всем рыночным субъектам. Его основные характеристики сводятся к тому, что:

• Риск присутствует всегда на всех этапах деятельности хозяйственных

субъектов вне зависимости от сферы их функционирования, при этом отличие может состоять только лишь в его степени;

• Полное устранение риска невозможно в силу целого ряда причин как

объективного, так и субъективного характера (например, отсутствие полной информации, постоянное развитие как непосредственно  конкретного рынка, так и экономики страны в целом).

     Само по себе наличие риска, которое сопровождает деятельность предприятия, работающего в рыночных условиях, не является недостатком рыночной экономики. Более того, отсутствие риска, то есть опасности возникновения непредсказуемых и нежелательных для предприятия последствий его собственных действий, как правило, вредит экономике, поскольку подрывает ее динамичность и эффективность.[28, C. 153]

     В данной работе были рассмотрены виды рисков и потерь организаций, основные методы оценки и анализа рисков –  то, без чего невозможно эффективное управление риском. Обязанности управляющего состоят в выборе наиболее подходящих для компании решений. Одна из основных его задач – оценить риск и свести его к минимуму, чтобы получить максимальную прибыль в случае удачной сделки и понести минимальные потери в случае неудачной. Неправильно определив влияние некоторых факторов, менеджер может привести компанию к краху. Поэтому резко возрастает важность таких качеств, как опыт, квалификация, и, конечно, интуиция. [29, C. 273] Необходим постоянный анализ существующей ситуации, прогнозирование дальнейшего развития событий, в частности, последствий принимаемых решений, выявление рисков, оценка их.  Очень важно использование опыта других организаций. Всё это является основными задачами риск-менеджмента.

Список  использованной литературы 

1. Современный финансово-кредитный словарь. - 2-е изд., доп. / Под общей ред. М.Г. Лапусты, П.С. Никольского. - М.: ИНФРА-М, 2002. - 567 с.

2. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Родионова В.М., Панова Г.С., Красавина Л.Н. и др. / Под общей ред. д.э.н., проф. А.Г. Грязновой. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 1168 с.

3. Риск-менеджмент / Под общей ред. И.Т. Балабанова. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 192 с.