Совет директоров

3) Совет директоров обеспечивает реализацию и защиту прав акционеров, а также содействует разрешению корпоративных конфликтов. Одной из важнейших функций совета директоров является обеспечение соблюдения существующих в обществе процедур, в рамках которых осуществляется реализация прав акционеров. В целях осуществления этой функции к компетенции совета директоров рекомендуется отнести назначение должностного лица, которое отвечает за соблюдение указанных процедур – корпоративного секретаря общества (далее – секретарь общества).

4) Совету директоров рекомендуется принимать все необходимые меры для предотвращения и урегулирования корпоративных конфликтов, возникающих между акционерами и органами и должностными лицами общества Совет директоров обеспечивает эффективную деятельность исполнительных органов общества, в том числе посредством осуществления контроля за их деятельностью. Законодательство устанавливает подотчетность исполнительных органов акционерам и совету директоров общества. Однако акционеры могут получить отчет о деятельности исполнительных органов общества, как правило, только на годовом общем собрании, а этого недостаточно для эффективного контроля за их деятельностью. Поэтому основную роль в обеспечении контроля за деятельностью исполнительных органов призван играть совет директоров. Такой контроль должен предполагать возможность для совета директоров приостановить полномочия генерального директора (управляющей организации, управляющего), назначаемого общим собранием акционеров.

Указанные полномочия совета директоров должны быть предусмотрены уставом общества. Совету директоров рекомендуется приостанавливать полномочия генерального директора (управляющей организации, управляющего), в частности, если выявлены нарушения в исполнении данным лицом своих обязанностей. Таким образом, если исполнительные органы общества назначаются общим собранием акционеров, рекомендуется в уставе общества отнести к компетенции совета директоров вопрос о приостановлении полномочий генерального директора (управляющей организации, управляющего), а также сроки и основания приостановления полномочий такого лица. Эффективность деятельности исполнительных органов общества в значительной степени зависит от квалификации высших должностных лиц. Поэтому в обществе необходимо создавать условия для привлечения к управлению обществом высококвалифицированных специалистов. Одним из таких условий является установление в уставе общества дополнительных не предусмотренных законодательством требований к кандидатам на должности генерального директора (управляющей организации, управляющего), членов правления и руководителей основных структурных подразделений, а также к их вознаграждению. Принимая во внимание, что обеспечение эффективной деятельности общества относится к функциям совета директоров, определение таких требований к квалификации и размеру вознаграждения целесообразно отнести к компетенции совета директоров.

Законодательство не предусматривает, кем определяются условия договора с генеральным директором (управляющей организацией, управляющим) и членами правления общества, в том числе размер их вознаграждения. Этот вопрос не относится к компетенции общего собрания акционеров и, очевидно, не может быть передан на усмотрение самих исполнительных органов. Поэтому в уставе общества рекомендуется прямо предусмотреть, что утверждение условий таких договоров, включая условия о вознаграждении и иных выплатах, относится к компетенции совета директоров.

Поскольку членами совета директоров могут быть члены правления общества, для исключения конфликта интересов таким членам совета директоров рекомендуется воздерживаться от участия в голосовании при утверждении условий договоров с генеральным директором и членами правления. Голоса исполнительных директоров рекомендуется учитывать при определении кворума заседания совета директоров. Однако при утверждении условий договоров с генеральным директором (управляющей организацией, управляющим) и членами правления голоса таких членов совета директоров учитывать не следует.

5) Компетенция совета директоров должна быть четко определена в уставе общества в соответствии с его задачами. Законодательство оставляет возможность отнесения к компетенции совета директоров дополнительных вопросов, помимо предусмотренных законодательством. Эти вопросы должны быть определены в связи с его функциями таким образом, чтобы исключить неясность в разграничении компетенции совета директоров, исполнительных органов и общего собрания акционеров.

3 КОМПЕТЕНЦИЯ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ

В соответствии с законом в компетенцию совета директоров входит:

- определение приоритетных направлений деятельности общества;

- созыв годового и внеочередного общего собрания акционеров;

- утверждение повестки дня общего собрания акционеров;

- определение даты составления списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров;

- увеличение уставного капитала общества путем размещения обществом дополнительных акций в пределах количества и категорий объявленных акций (если данный вопрос уставом общества отнесен к его компетенции);

- размещение обществом облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг;

- определение цены (денежной оценки) имущества, цены размещения и выкупа эмиссионных ценных бумаг;

- приобретение размещенных обществом акций, облигаций и иных ценных бумаг;

- образование исполнительного органа общества и досрочное прекращение его полномочий (если данный вопрос уставом общества отнесен к его компетенции);

- рекомендации по размеру выплачиваемых членам ревизионной комиссии (ревизору) вознаграждений и компенсаций и определение размера оплаты услуг аудитора;

- рекомендации по размеру дивиденда по акциям и порядку его выплаты;

- использование резервного фонда и иных денежных фондов акционерного общества;

- утверждение внутренних документов акционерного общества за исключением тех документов, которые уставом общества отнесены к компетенции общего собрания или исполнительных органов общества;

- создание филиалов и открытие представительств акционерного общества;

- одобрение крупных сделок и сделок, в отношении которых имеется заинтересованность у руководителей общества;

- утверждение регистратора акционерного общества и условий договора с ним.

Исходя из полномочий, которые определены законом и уставом акционерного общества, совет директоров решает следующие основные задачи:

- организация исполнения решений общего собрания акционеров;

- определение направлений деятельности акционерного общества;

- составление планов и бюджетов акционерного общества;

- оценка результатов деятельности общества и его исполнительных органов управления;

- определение подходов к осуществлению инвестиций и участию в иных организациях;

- раскрытие информации об акционерном обществе;

- создание механизмов внутреннего контроля в акционерном обществе;

- разработка систем и методов мотивации и стимулирования персонала, работающего в акционерном обществе;

- создание и обеспечение корпоративной культуры, в том числе обеспечение соблюдения акционерным обществом действующего законодательства, соблюдение правил и процедур созыва и проведения общего собрания акционеров и т. п.

4 ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ СОВЕТОВ ДИРЕКТОРОВ В ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ КОМПАНИЯХ

После принятия предпринимательскими компаниями решения о создании Совета директоров, способного обеспечить дополнительный полезный эффект, встает вопрос о том, как должна выглядеть его структура. Очевидно, что потребности предпринимательской компании и сформировавшейся корпорации различаются между собой, поэтому желательно, чтобы состав и структура их Советов директоров также различались.При этом необходимо помнить о том, что многие аспекты эффективной практики корпоративного управления являются универсальными независимо от этапа развития компании.

Согласно проведенному NACD «Исследованию работы Советов директоров предпринимательских компаний за 2002 год», в среднем Совет директоров предпринимательской компании насчитывает шесть человек. Этот показатель немного ниже аналогичного усредненного показателя в охваченных исследованием частных компаниях (семь – девять человек), и в акционерных компаниях с невысоким уровнем капитализации (шесть – семь человек).

28% членов Советов директоров, охваченных исследованием предпринимательских компаний, являются независимыми. Это означает, что они не имеют значимых финансовых или личных контактов с компанией, кроме контактов, обусловленных их статусом директора. Если в случае со сформировавшимися компаниями эта цифра вряд ли возможна, она является вполне ожидаемой для компаний, находящихся на начальном этапе развития. Зачастую учредители обращаются к партнерам по венчурным капиталовложениям или к коллегам по бизнесу за консультациями и рекомендациями в период, когда компания стремится к завоеванию заметного и прочного положения на рынке. Иногда коллеги по бизнесу являются единственными лицами, готовыми занять место за столом заседаний Совета директоров. Вместе с тем, если компания в состоянии привлечь независимых директоров, они могут обеспечить значительный дополнительный полезный эффект для Совета директоров (см. ниже).

Согласно результатам исследования, Советы директоров предпринимательских компаний проводят в среднем пять заседаний в год, средняя продолжительность каждого из которых составляет 3,7 часа. Пять заседаний Совета директоров в год – это меньше, чем в акционерных компаниях, где такие заседания проводятся приблизительно шесть раз в год. Это, возможно, вызвано тем, что во многих предпринимательских компаниях Советы директоров существуют лишь номинально и редко собираются на заседания. В других случаях Советы директоров могут проводить более пяти заседаний в год, если учредитель компании желает непрерывно получать от них информацию, либо если частое проведение заседаний обусловлено требованиями инвесторов.

При меньшей численности Совета директоров его комитеты в предпринимательских компаниях играют менее значимую роль по сравнению со сформировавшимися корпорациями. В мелких компаниях, с Советом директоров, состоящим всего из нескольких человек, его обязанности, закрепленные за комитетами, выполняются всем Советом директоров. Этим, к примеру, может объясняться тот факт, что комитеты по аудиту существуют лишь в трех из пяти предпринимательских компаний, тогда как в акционерных компаниях они созданы практически повсеместно.

Как показывает анализ, конкретные потребности Совета директоров предпринимательской компании отличаются от потребностей этого органа, выполняющего консультационные функции, или работающего в сформировавшейся компании. Компании охотно создают Советы директоров, выполняющие консультационные функции. Такие Советы директоров пользуются всеми преимуществами, положенными этим органам, и несут минимум ответственности в случае судебного разбирательства. Будучи неофициальными структурами, они не имеют никаких институциональных полномочий, кроме полномочий убеждать. Опытные специалисты в Совете директоров, выполняющем консультационные функции, могут являться дополнительным источником информации, не неся ответственности за соблюдение установленных норм, связанных с работой в составе типичного Совета директоров. Другая сторона вопроса заключается в том, что залогом эффективности Советов директоров, выполняющих консультационные функции, является активный контроль их работы, в отсутствие которого полезный эффект от их деятельности сводится к нулю.

По своей структуре Советы директоров сформировавшихся компаний ближе к Советам директоров предпринимательских компаний, чем к Советам директоров, выполняющим консультационные функции – ведь в обоих случаях речь идет об органах, отвечающих за принятие решений. Основное различие между ними связано с этапом развития компании. В сформировавшихся компаниях Советы директоров обычно крупнее, чем в предпринимательских компаниях, и несут больший объем потенциальной ответственности, что обусловлено более высоким уровнем развития компании и, возможно, децентрализации структуры ее собственности, а также вероятностью возникновения серьезных проблем в отношениях с многочисленными акционерами компании в случае признания ее неплатежеспособной. Несмотря на то, что, как показало исследование, в среднем заседания Советов директоров в сформировавшихся компаниях проводятся чаще, нежели в предпринимательских компаниях,эффективно работающие Советы директоров предпринимательских компаний должны собираться на заседания чаще в связи с необходимостью более регулярной оценки результатов их работы и привлечения ими консультантов. Об этом свидетельствует тот факт, что члены Советов директоров предпринимательских компаний, как правило, активнее, по сравнению со своими коллегами в сформировавшихся компаниях, участвуют в делах своих компаний. Наконец, если в сформировавшихся компаниях срок пребывания в должности члена Совета директоров обычно составляет несколько лет, в предпринимательских компаниях он, как правило, охватывает определенный период роста компании.

Директор, принимая решение о работе в Совете директоров предпринимательской компании, должен, в первую очередь, иметь представление о конкретных функциях, которые возложит на него эта должность, а также об уровне квалификации, который от него потребуется.

Во-первых, приглашение войти в состав Совета директоров предпринимательской компании обычно обусловлено уверенностью учредителя в том, что директор сможет оказывать компании консультационные и прочие услуги. Директор может располагать знаниями или опытом в определенных областях бизнеса (напр., авторское право, привлечение финансирования или отношения со СМИ), отсутствующими у учредителя, который обычно является специалистом по выпускаемой компанией продукции. Одна из ключевых функций, которая может выполняться членом Совета директоров предпринимательской компании, заключается в оказании руководителю компании содействия в организации работы последней.

Во-вторых, член Совета директоров несет реальную ответственность за предоставление консультаций и рекомендаций по ключевым вопросам, оказывающим влияние на компанию. Даже если руководитель компании владеет 100% ее акций и желает самостоятельно принимать все стратегически важные решения, члены Совета директоров несут установленную законом ответственность и обязаны следить за тем, чтобы компания соблюдала этические и правовые нормы.