Создание собственной строительной организации

 

Аi=150/8=18,75.Таблица 3 - Расчет лизинговых платежей, тыс. р.

Годы договора лизинга	Ai	ПКi	КВi	ДУi	НДСi	ЛПi
1	18.75	13.3	6.65	30	0	68.7
2	18.75	10.71	5.35	30	0	64.56
3	18.75	9.78	4.89	30	0	63.42
4	18.75	8.00	4.00	30	0	60.75
5	18.75	6.26	3.13	30	0	58.14

 

Ставка рефинансирования на данный момент в РФ = 0,0825 %.

ПКi = 140.63*0,0825*1,15 = 13,3 т. р.

КВi = 1/2 ПКi = 13,3/2 = 6,65 т. р.

ЛПi = 18,75+13,3+6,65+30+0 = 68,7 т. р.

1. ПК = 21 * (150+131,25) / 2/100 = 29,531 т. р.

КВ = 21/2 * (150+131,25) / 2/100 = 14,765 т. р.

Таблица 4 - Расчёт годовых амортизационных отчислений по соответствующей (первой, второй или третьей) схеме финансирования

№ п./п.	Показатель (условное обозначение, расчет)	1	2	3
1	Покупная цена основных средств (ПЦ), т.р. (ПЦ = Фб+Фб*Сндс)	590	590	790
2	В том числе НДС, т.р. (Фб*Сндс/100)	0	0	0
3	Первоначальная балансовая стоимость основных средств (Фб), т. р.	500	500	350
4	Срок полезного использования (Тпи), годы	8	8	8
5	Годовые амортизационные  отчисления (Аг), т. р. (Аг=Фб/Тпи)	62,5	62,5	43,75

(Аг=Фб/Тпи);  Аi=500/8=62,5 т. р.

Первоначальная балансовая стоимость основных средств (Фб) определяется потребностью в них, заданной по варианту исходных данных и схемой финансирования. По первым двум схемам Фб равна полной потребности в основных средствах, по третьей схеме - разнице между собственными средствами учредителя и потребностью предприятия в оборотных средствах. Срок полезного использования (Тпи) принимается в соответствии с исходными данными по варианту.

 

4. Расчёт основных показателей  работы создаваемой организации.

Основным источник доходов  фирмы является выручка - количество денежных средств или иных благ, получаемое компанией за определённый период её деятельности, в основном за счёт продажи продуктов или услуг своим клиентам. Выручка отличается от прибыли, так как прибыль - это выручка минус расходы (издержки), которые компания

понесла в процессе производства своих продуктов. Прирост капитала в результате увеличения по какой-то причине стоимости активов предприятия к выручке не относится.

Себестоимость - все издержки (затраты), понесённые предприятием на производство и реализацию (продажу) продукции или услуги. Себестоимость продукции - денежные (ресурсные) издержки предприятий на производство и реализацию продукции, выражающие часть её стоимости (стоимость потребленных средств производства и стоимость необходимого продукта).

Балансовая прибыль - предприятия, полученная за определенный период от всех видов производственной и непроизводственной деятельности предприятия, зафиксированных в его бухгалтерском балансе.

Чистая прибыль - часть балансовой прибыли предприятия, остающаяся в его распоряжении после уплаты налогов, сборов, отчислений и других обязательных платежей в бюджет. Чистая прибыль используется для увеличения оборотных средств предприятия, формирования фондов и резервов, и реинвестиций в производство.

 

Таблица 5 - Расчет финансовых результатов деятельности предприятия по первой схеме финансирования, тыс. р.

№п./п.	Показатель	Всего	1	2	3	4	5
1	Выручка от реализации	5500	1100	1100	1100	1100	1100
2	Затраты на производство и  реализацию продукции по элементам "материальные затраты", "затраты на оплату труда", "отчисления на социальные нужды"	4000	800	800	800	800	800
3	Амортизационные отчисления (по табл.4)	312,5	62,5	62,5	62,5	62,5	62,5
4	Полные затраты на производство и реализацию продукции, с учётом схемы финансирования имущества	4312,5	862,5	862,5	862,5	862,5	862,5
5	Прибыль от реализации, стр. 1- стр. 5.	1155,54	237,5	224,14	231,30	231,30	231,30
6	Прибыль до налогообложения (балансовая)	2172,14	437,5	424,14	431,30	433,70	445,50
7	Налог на прибыль	178,88	36,09	34,99	35,6	36,0	36,2
8	Чистая прибыль	2040,56	401,41	389,15	395,7	412,30	442,0
9	Чистый денежный поток	2211,95	463,91	451,65	439,45	430,64	426,30
10	Внереализационная прибыль	1000	200	200	200	200	200

 

 

Таблица 5.1-Расчет финансовых результатов деятельности предприятия  по второй схеме финансирования, тыс. р.

 

№п./п.	Показатель	Всего	1	2	3	4	5
1	Выручка от реализации	5500	1100	1100	1100	1100	1100
2	Затраты на производство и  реализацию продукции по элементам "материальные затраты", "затраты на оплату труда", "отчисления на социальные нужды"	4000	800	800	800	800	800
3	Амортизационные отчисления (по табл.4)	312,5	62,5	62,5	62,5	62,5	62,5
4	Проценты по кредиту (по схеме  № 2)	13,36	13,36	-	-	-	-
5	Полные затраты на производство и реализацию продукции, с учётом схемы финансирования имущества	4332,5	882,5	862,5	862,5	862,5	862,5
6	Прибыль от реализации, стр. 1- стр. 5.	1105,74	237,5	224,14	231,30	212,50	200,30
7	Прибыль до налогообложения (балансовая)	2172,14	437,5	424,14	431,30	433,70	445,50
8	Налог на прибыль	178,88	36,09	34,99	35,6	36,0	36,2
9	Чистая прибыль	1956,76	401,41	389,15	395,70	400,30	370,20
10	Чистый денежный поток	2092,09	463,91	451,65	422,63	400,70	353,2
11	Внереализационная прибыль	1000	200	200	200	200	200

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 5.2- Расчет финансовых результатов деятельности предприятия  по третьей схеме финансирования, тыс. р.

 

№п./п.	Показатель	Всего	1	2	3	4	5
1	Выручка от реализации	5500	1100	1100	1100	1100	1100
2	Затраты на производство и  реализацию продукции по элементам "материальные затраты", "затраты на оплату труда", "отчисления на социальные нужды"	4000	800	800	800	800	800
3	Амортизационные отчисления (по табл.4)	312,5	62,5	62,5	62,5	62,5	62,5
4	Лизинговая плата (по схеме  № 3)	68,7	68,7	68,7	68,7	68,7	68,7
5	Полные затраты на производство и реализацию продукции, с учётом схемы финансирования имущества	4312,5	862,5	862,5	862,5	862,5	862,5
6	Прибыль от реализации, стр. 1- стр. 5.	1141,34	237,5	224,14	231,30	228,60	220,3
7	Прибыль до налогообложения (балансовая)	2077,56	437,5	420,3	413,60	405,60	400,56
8	Налог на прибыль	178,88	36,09	34,99	35,6	36,0	36,2
9	Чистая прибыль	1871,26	401,41	389,15	378,2	360,30	342,20
10	Чистый денежный поток	1914,61	463,91	395,30	358,60	356,30	340,50
11	Внереализационная прибыль	1000	200	200	200	200	200

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Внереализационная прибыль - основная часть балансовой прибыли (убытков) компании, отражающая финансовые результаты от внереализационных операций, не связанных с производством  и реализацией продукции (работ, услуг), продажей основных средств, иного имущества.

Выручка от реализации (стр.1 табл.5) принимается по варианту исходных данных. Значение затрат на производство и реализацию продукции (стр.2 табл.5) принимается также по исходным данным. Эта величина затрат не включает в себя затраты на обслуживание привлекаемых источников финансирования при создании предприятия (оплату процентов по банковскому кредиту или платежей по договору лизинга) и амортизационных отчислений. Поэтому для определения полных затрат на производство и реализацию продукции (стр.6 табл.5) по каждой из схем финансирования формирования имущества следует к заданной величине затрат (стр.2 табл.5) добавить соответствующую той или иной схеме величину амортизационных отчислений и затрат на обслуживание привлекаемых источников финансирования. Балансовая прибыль (прибыль до налогообложения) (стр.8 табл.5) определяется как сумма прибыли от реализации предполагаемой продукции и внереализационной прибыли (принимается в соответствии с п.12 исходных данных). Источник получения внереализационной прибыли студенту придумать самостоятельно. Налог на прибыль (стр.9 табл.5) рассчитывается в зависимости от величины прибыли до налогообложения и действующей ставки налога на прибыль.

Для расчёта процентов  по кредиту (стр.4 табл.5) с помощью  таблицы 6 разрабатывается график возврата кредита, получаемого организацией по второй схеме финансирования. Срок кредитования 1 год.

 

                Таблица 6 - график возврата кредита, тыс. р.

 

Год кредита	Сумма кредита на начало года	% по кредиту	Сумма возврата кредита	Остаток кредита
1	150	13,36	150	0

 

 

 

 

 

Далее рассчитываются показатели эффективности деятельности организации - рентабельность собственного капитала (Рск - используется для оценки выгодности инвестиций собственников в предприятии) и рентабельности производства (Рпр - используется для оценки конкурентоспособности производства и окупаемости затрат).

Рск = Пч / УК*100 %,  где Пч - чистая прибыль по соответствующей схеме финансирования (стр.9 табл.5), тыс. р.;

УК - размер уставного капитала по соответствующей схеме финансирования тыс. р.

Рпр = Пб / Зп*100% , где Пб - балансовая прибыль (до налогообложения) за период жизни организации по соответствующей схеме финансирования (стр.7 табл.5), тыс. р.;

Зп - полные затраты на производство и реализацию продукции за период жизни организации по соответствующей схеме финансирования (стр.5 табл.5), тыс. р.

УК= сумма основных и оборотных  средств (для 1 и 2 схемы);

 УК= собств. средства (для  третьей схемы).

1схема: Рск=401,41 / 700 * 100 = 57,34; Рпр=437,5 /862,5* 100 = 50,72;

2 схема: Рск=389,15/700* 100 = 55,59; Рпр=424,14/875,86* 100 = 46,48;

3 схема: Рск=395,7/550* 100 = 71,94; Рпр=431,3/ 912,45* 100 = 47,26.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 7 - Показатели эффективности работы создаваемой строительной организации, %

Схема финансирования	Рентабельность собственного капитала	Рентабельность производства
Первая	57,34	50,72
Вторая	55,59	46,48
Третья	71,94	47,26

На основе анализа данных по формам таблиц 5 (по всем схемам финансирования) и таблицы 7 выбираем наиболее экономичную и эффективную схему финансирования формирования имущества создаваемого предприятия.

Сравнивая затраты по всем трем схемам, видим, что затраты на производство и реализацию продукции по первой схеме финансирования меньше, чем по двум другим схемам и соответственно поэтому прибыль (балансовая и чистая) по первой схеме больше. По рентабельности собственного капитала: по второй схеме выгоднее вложение инвестиций собственников в предприятие, по третьей схеме значение больше чем по первой. По рентабельности произ