Федеральное государственное бюджетное образовательное  учреждение

       высшего профессионального образования

"Санкт-Петербургский  государственный университет экономики  и финансов"

       Кафедра денег и ценных бумаг 
 

       Дисциплина "Деньги. Кредит. Банки" 
 
 

       КУРСОВАЯ  РАБОТА

На  тему: Денежно-кредитная политика центрального банка: цели и инструменты. 
 
 

                                 Выполнил: Ф.

                                 Факультет: ФК

                                 Группа:

                                 Дневная форма обучения

                                 Проверил: к.э.н  

       г. Санкт-Петербург

       2011 год

 

Оглавление

Введение . 3

Глава 1.Сущность и цели денежно-кредитной политики ЦБ 4

1.1 Сущность денежно  кредитной политики. 4

1.2 Цели денежно-кредитной  политики. 4

1.3 Объекты и субъекты  денежно-кредитной  политики. 4

1.4 Методы денежно-кредитной  политики. 4

1.5 Теоретические подходы  к денежно –  кредитной политике. 4

Глава 2. Инструменты денежно-кредитной  политики Центрального Банка. 4

2.1. Сущность и функции  Центрального Банка  РФ. 4

2.2. Направления денежно-кредитной  политики Банка  России. 4

2.3 Основные инструменты  денежно-кредитной  политики ЦБР. 4

2.4. Банковский надзор. 4

Глава 3. Состояние денежно-кредитной  системы в России на 2010 год. 4

3.1  Реализация Кредитно  денежной политики. 4

3.2.Применение  инструментов Денежно-кредитной  политики. 4

Заключение. 4

Список  литературы 4 
 
 

 

Введение .

  Совокупность  государственных мероприятий в  области денежного обращения  и кредита, направленных на обеспечение  устойчивого экономического роста  путем воздействия на уровень  и динамику инфляции, инвестиционную активность и другие важнейшие макроэкономические процессы получила название денежно-кредитной  политики. Кредитно - денежная политика представляет собой одну из важнейших подсистем экономической политики государства ,особенно на сегодняшний день, когда основной функцией государства является обеспечение рыночного хозяйства достаточным количеством денежной наличности. Также стоит отметить, что общее состояние экономики в большей мере зависит от состояния денежно - кредитной сферы. Достаточно заметить, что от 75 до 90% денежной массы в большинстве стран составляют банковские депозиты и лишь 25 - 10% банкноты центрального банка. Нельзя отметить, что взгляды на вопросы регулирования денежно - кредитной сферы в течение длительного времени неоднократно менялись. Увеличивалось количество и качество мероприятий государства, регулирующих денежное обращение. Таким образом, в данной работе необходимо выявить наиболее актуальные и наиболее действенные инструменты регулирования денежно - кредитной сферы, которые необходимо использовать для достижения главной цели денежно - кредитной политики.Ядро любой кредитной системы составляет банковская система. Единым органом, координирующим деятельность кредитных организаций, является Центральный банк. Но прямое воздействие он оказывает лишь на банковские учреждения, а на остальные - только опосредованно. ЦБ - центральное звено денежно-кредитной системы любого государства, головной банк страны, сочетает в себе черты обычного (коммерческого) банковского учреждения и государственного ведомства. Центральный банк наделен правом монопольной эмиссии банкнот, регулирования денежного обращения и валютного курса, хранения золотых и валютных резервов. Важнейшей функцией Центрального банка является выработка общей кредитной политики. Его стратегическая задача - создание условий для неифляционного развития экономики. Центральный банк в различных странах могут иметь разные названия: государственные, национальные, резервные, эмиссионные. Во многих странах Центральные банки являются государственными. Но и, не находясь в собственности государства, Центральный банк действует в рамках правительственных инструкций.

Для Центрального банка характерен высокий уровень  независимости от прочих государственных  структур. Большей частью он подотчетен непосредственно парламенту или  образованной парламентом специальной  комиссии. Руководителя Центральным  банком назначает глава государства  или парламент. Правительству же, как правило, согласно банковскому  законодательству развитых стран Запада, предоставляется право подбора  кандидатуры на этот высокий пост. Денежно-кредитная политика - очень  действенный инструмент воздействия  на экономику страны, не нарушающий суверенитета большинства субъектов  системы бизнеса. Хотя при этом и  происходит ограничение рамок их экономической свободы (без этого  вообще невозможно какое-либо регулирование  хозяйственной деятельности), но на ключевые решения, принимаемые этими  субъектами, государство влияет лишь косвенным образом. В идеале денежно-кредитная политика призвана обеспечить стабильность цен, полную занятость и экономический рост - таковы ее высшие и конечные цели. Однако на практике с ее помощью приходится решать и более узкие, отвечающие насущным потребностям экономики страны задачи. Нельзя забывать и о том, что денежно-кредитная политика - чрезвычайно мощный, а потому необыкновенно опасный инструмент. С ее помощью можно выйти из кризиса, но и не исключена и печальная альтернатива - усугубление сложившихся в экономике негативных тенденций. Лишь очень взвешенные решения, принимаемые на высшем уровне после серьезного анализа ситуации, рассмотрения альтернативных путей воздействия денежно-кредитной политики на экономику государства, дадут положительные результаты. В качестве проводника денежно-кредитной политики выступает Центральный эмиссионный банк государства. Без верной денежно-кредитной политики, проводимой Центральным банком, экономика не может эффективно функционировать.

  Цель  работы - проанализировать денежную и  кредитную политику, инструменты  и методы денежной кредитной политики.

  В рамках поставленной цели были поставлены следующие задачи:

  1. рассмотреть общие концепции  денежно-кредитной политики в  России, в частности основную  роль Центрального Банка Российской  Федерации;

  2.проанализировать текущее состояние денежно-кредитного регулирования в России;

 

Глава 1.Сущность и цели денежно-кредитной политики ЦБ

1.1 Сущность денежно  кредитной политики.

  Денежно – кредитная политика в экономической  литературе чаще всего определяется, как политика центрального банка, воздействующая на количество денег в обращении. Согласно комментариям к федеральному закону «О Центральном банке Российской Федерации (Банка России)», денежно  – кредитная политика, определяется, как основная часть единой государственной  экономической политики, проявляющаяся  в воздействии на количество денег  в обращении с целью достижения стабильности цен, обеспечения максимально  возможной занятости населения, а также роста реального объёма производства. Более точную трактовку  данной категории проводит Симановский  А. Ю.. Монетарная политика определяется им, как «управление денежным предложением или создании условий для доступа  экономических субъектов к кредитам и (или) под процентную ставку, соответствующую  определённым экономическим целям»¹. В отличие от первого определения, второе подчёркивает возможность влияния денежно – кредитной политики не только на сферу обращения, но и на сферу производства.

  В зарубежной литературе денежно –  кредитная политика подразделяется на «узкую», обеспечивающую стабильность национальной валюты посредством проведения валютных интервенций, изменения уровня учётной ставки. А также других инструментов, оказывающих влияние  на состояние национальной денежной единицы. И «широкую», непосредственно  воздействующую на объём денежной массы  в обращении. Эти меры должны быть взаимосвязаны и взаимообусловлены.

  _____________

  ¹Симановский А. Ю. Банковский надзор:на пути к конфедерализму?,2008

  Реализация  мер денежно – кредитной политики преследует цели, к которым большинство  авторов, относя низкий уровень инфляции и безработицы, стабильный экономический  рост. Но не все экономисты так единодушны в определении целей монетарной политики. Например, наиболее общая  формулировка целей денежно –  кредитной политики приводится Макконелом К. Р. И Брю Л. С.. По их мнению, основополагающей целью денежно – кредитной  политики является «помощь экономике  в достижении общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и отсутствием инфляции»². Другие авторы к конечным целям денежно – кредитной политики относят устойчивый платёжный баланс.

  Таким образом, можно прийти к выводу, что  обеспечение экономического роста  при низкой инфляции, безусловно, является высшей целью денежно – кредитной  политики. Текущая же денежно –  кредитная политика направлена на более  доступные цели, которые подразделяются на тактические (достижимые путём каждодневных операций на открытом рынке) и промежуточных (регулирующие значение ключевых переменных). В совокупности высшие задачи, промежуточные  и тактические цели образуют иерархическую  структуру, где на каждом определённом уровне происходит корректировка соответствующей  цели для обеспечения выполнения важной задачи. Конечные цели реализуются  денежно – кредитной политикой  как одним из направлений экономической  политики в целом, наряду с фискальной и внешнеэкономической

___________

² Макконел К., Брю С. Экономикс. - М.: Дело, 2005.

1.2 Цели денежно-кредитной  политики.

Первичные цели конкретизируют стратегическую установку  государства в долгосрочном периоде, тактические цели - способы достижения общей цели в конкретных условиях меняющейся конъюнктуры, а промежуточные - основные показатели, которыми руководствуется  центральный банк в своей повседневной деятельности.

Следует отличать:

Первичные цели.

Первичные цели сводятся к достижению ориентиров :

стабилизация  уровня цен (процент инфляции);достижение полной занятости (процент безработицы);равновесный  и стабильный экономический рост (прирост ВВП);внешнеэкономическая  стабильность (равновесный платежный  баланс).

Правительство ежегодно корректирует значения этих экономических ориентиров. Следует  подчеркнуть, что от того, насколько  четко сформулирована первичная  цель денежно-кредитной политики, в  большой степени зависит особенность  экономического развития страны.

Тактические цели.

Если цель развития национальной экономики заключается  в обеспечении достаточного экономического роста, то такова и стратегическая цель денежно-кредитной политики. Следовательно, высшая цель денежно-кредитной политики государства заключается в обеспечении  стабильности цен, эффективной занятости  населения и росте реального  объема валового национального продукта. Эта цель достигается с помощью  мероприятий в рамках денежно-кредитной  политики, которые осуществляются довольно медленно, рассчитаны на многие годы и  не являются быстрой реакцией на изменение  рыночной конъюнктуры.

Промежуточные цели.

Промежуточная цель денежно-кредитной политики - это  экономическая переменная, которую  центральный банк избирает в качестве объекта своего повседневного контроля, так как считает, что она способствует достижению основных целей монетарной политики.

Промежуточная цель должна удовлетворять следующим  условиям:

Согласованность с основными целями центрального банка. Центральный банк будет заботиться о достижении промежуточной цели, только если это помогает ему достичь  основных целей денежно-кредитной  политики.