Формы и виды кредита

        Только при соблюдении всех этих условий может быть принято решение о предоставлении ипотечного кредита. 
 
 
 

      Глава 2. Классификация международных форм кредита

      2.1 Международные формы кредита

      Международная форма кредита 

     Международный кредит в настоящее время трактуется как широкое понятие, объединяющее разнообразные по формам и субъектам кредитные отношения, обслуживающие движение ссудного капитала между странами. Международный кредит - это кредит, предоставляемый государствами, банками, юридическими и физическими лицами одних стран государствам, банкам и иным юридическим и физическим лицам других стран на условиях срочности, возвратности и уплаты процентов. Движение ссудного капитала между странами может осуществляться как при помощи посредников, так и без их участия. В качестве посредника могут выступать крупные национальные и транснациональные банки, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации.

         По формам собственности все международные кредиты делятся на частные, государственные, смешанные. Основной формой собственности при осуществлении современных международных кредитных сделок являются частные кредиты.

         По валюте займа международные кредиты могут осуществляться в валютах страны заемщика, третьей страны, международной счетной валютной единице, европейской валюте (евро) [7, с.215].

         Международный кредит, действуя во внешнеэкономическом обороте государства, может выступать как коммерческий, или фирменный финансовый, промежуточный и межгосударственный.

         Финансовый (банковский) кредит позволяет закупать товары на любом рынке. Часто он не связан с торговыми операциями и предполагает использование средств на другие цели - инвестиции, погашение сальдо платежного баланса, покупку ценных бумаг, наращивание валютных резервов, поддержание валютного курса и т.д.

         Промежуточный кредит предназначен для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов, товаров, услуг (например, в виде выполнения подрядных работ).

         Выделяют коммерческий, банковский  международный и межгосударственный кредиты.

         Коммерческий или фирменный кредит.

         Коммерческий, или фирменный кредит является старейшей формой внешнеторгового кредита, обслуживает международную торговлю и услуги и предоставляется в виде отсрочки платежа за проданный товар одной страны импортеру другого государства. Наиболее распространенным инструментом фирменного кредитования является вексельный кредит. Он означает, что экспортер, отгрузив товар, выставляет переводной вексель (тратту) на импортера, который, получив коммерческие документы, акцептирует его, т.е. дает согласие на оплату в определенный срок. Последний зависит от вида товара. Если идут поставки машин и оборудован то они обычно кредитуются на срок до 3-7 лет [8, с.216]. При экспорте сырья и материалов предоставляются краткосрочные вексельные кредиты. В целом срок фирменного кредита зависит от конъюнктур мировых рынков, вида товаров, фирм-экспортеров и т.д.

         В расчетах между постоянными поставщиками и импортера применяется иногда такая форма краткосрочно кредитования, как кредит по открытому счету. В этих случаях экспортер относит стоимость отгруженной продукции в дебет счета, открытого им иностранному покупателю, который погашает свою задолженность в обусловленные контрактом сроки (обычно 1 раз в квартал или месяц).

         Особую разновидность фирменного кредита представляет собой аванс покупателя, который выплачивается иностранному поставщику после подписания контракта в размере 10-15% стоимости заказанных машин и оборудования. Такой аванс выступает и как форма кредитования, и как способ обеспечения обязательств иностранного покупателя. При невыполнении договора по вине импортера аванс ему возвращается за вычетом убытков экспортера. Иногда покупательский аванс комбинируется с отсрочкой или рассрочкой платежа. Погашение кредита с рассрочкой платежа осуществляется равными долями, величина и сроки, внесения которых устанавливаются заранее.

         Банковский международный кредит.

         Банковское кредитование тесно связано с расчетами по экспортно-импортным операциям, и роль его в финансировании внешней торговли за последние десятилетия существенно возросла. Банковское кредитование осуществляется в виде ссуд под залог товаров, товарораспорядительных и платежных документов, путем акцепта и учета векселей, а также в других формах. В зарубежных банках комплекс услуг, связанных с расчетами по экспортно-импортным операциям, их кредитованием и выдачей гарантий по ним, получил название торгового финансирования. Различают кредитования экспорта и импорта.

         Экспортный кредит - это кредит, выдаваемый банком страны-экспортера банку страны-импортера для кредитования поставок машин и оборудования. Банковский кредит выдается в денежной форме и носит обязательный характер, который выражается в том, что заемщик должен использовать ссуду исключительно для закупок в стране-кредиторе.

         Распространенной формой кредитования экспорта является акцептный кредит, при котором экспортер получает возможность выставлять на банк векселя на определенную сумму

          Межгосударственный кредит.

         Широкое распространение этот вид кредита получил после Второй мировой войны. Он предоставляется от имени государства и имеет следующие разновидности:

       1. Двухсторонние  правительственные  кредиты. Правительство одной страны предоставляет правительству другой страны кредит за счет средств госбюджета. Отличительной особенностью таки кредитов является не получение дохода от кредитной сделки, а реализация политических целей. Эти кредиты создают благоприятную базу для частного кредитования;

       2. Кредиты международных валютно-кредитных и финансов организаций - Международного валютного фонда, Между народного банка реконструкции и развития, Европейского инвестиционного банка, Европейского фонда развития, Европейского фонда валютного сотрудничества и др.;

       3. Смешанные кредиты. Широкое развитие они получили в современных условиях и предоставляются международными валютными организациями вместе с частными банками и корпорациями. Цель их заключается в облегчении доступа заемщика на мировой рынок ссудных капиталов. Крупные проекты в развивающихся странах часто финансируются несколькими кредитными учреждениями - международными, национальными и частными [9, с.219].

      2.2 Новые формы кредита

      Развитие  международных кредитных отношений приводит к появлению новых форм кредитования: факторинг, форфейтинг, лизинговые международные операции.

        Лизинг. Это соглашение об аренде движимого и недвижимого имущества сроком от 3 до 15 лет. В отличие от традиционной аренды объект лизинговой сделки выбирается лизингополучателем, а лизингодатель приобретает оборудование за свой счет. Срок лизинга короче срока физического износа оборудования. По истечении срока лизинга клиент может продолжать аренду на льготных условиях или купить имущество по остаточной стоимости. В мировой практике лизингодателем обычно является лизинговая компания, а не коммерческий банк [12, с.44]. Лизинговые операции становятся все более важной формой международной торговли машинами и оборудованием. Лизинг - одна из разновидностей арендных операций, при которых не происходит передача юридического права собственности потребителю товара. Путем периодических отчислений средств арендодателю в течение срока договора он оплачивает право временного пользования товарами. Лизинг подразумевает предварительную покупку оборудования специальным кредитно-финансовым обществом – лизинговой компанией, которая затем вступает непосредственно в прямые отношения с потребителем сдаваемого внаем товара. Как правило, объектом таких операций является различное оборудование, средства транспорта, ЭВМ и т.д. Расходы по страхованию лизинговых операций полностью ложатся на арендатора. Аренда выступает своеобразной формой  получения кредита и во многих случаях существенно облегчает продвижение продукции экспортеров на внешние рынки.  С обычным товарным кредитом лизинг сближают условия проведения арендных операций. Арендатор избавлен от необходимости мобилизовывать денежные средства. Оплата аренды производится по частям, в течение всего периода использования оборудования. Однако целью лизинга является не получение права собственности на товар, а приобретение права использовать его потребительские качества. Увеличение объема арендных операций в международной торговле требует привлечения значительных финансовых средств. Поэтому не случайно крупные коммерческие банки многих стран активно участвуют в финансировании лизинговых компаний, которые затем переходят часто в их собственность.

      В международной практике различают экспортный и импортный лизинг. Сделка, в которой лизинговая компания покупает оборудование у национальной фирмы, а затем предоставляет его в аренду за границу арендатору, называется экспортным лизингом. При закупке оборудования у иностранной фирмы и предоставлении его в аренду отечественному арендатору сделка называется импортным лизингом.

      Факторинг - международный кредит в форме покупки специализированной финансовой компанией денежных требований экспортера к импортеру и их инкассация. Развитие факторингoвых компаний с 60-х гг. ХХ в. обусловлено задержками платежей, неплатежами, а также растущей потребностью экспортеров в кредитах. Их историческими предшественниками явились факторинги колониального типа, которые занимались куплей-продажей товаров, складскими и комиссионными операциями. Еще в древности в средние века группы купцов выступали агентами по сбыту товаров на не знакомых производителям рынках.  Это товарный факторинг. Финансовые факторинги возникли в США в 1890г. в связи с введением защитных пошлин на текстиль.

      Процент за факторинговый кредит обычно на 2 - 4 % превышает официальную учетную ставку, обеспечивая высокие прибыли факторингoвым компаниям. Срок кредита - до 120 дней. Соглашение о факторинг повышает кредитоспособность фирмы-экспортера и облегчает ей получение кредита в банке.

      Фирма-экспортер  обязана передать все требования, связанные с реализацией товаров факторинговой компании, которая, купив дебиторскую задолженность клиентов этой фирмы, ведет бухгалтерские счета должников и кредиторов. Благодаря факторинговому обслуживанию фирма имеет дело не с разрозненными покупателями, а с факторинговой компанией, которая регулярно направляет своему клиенту выписки по счетам, получая вознаграждение за услуги. Компания взимает заранее обусловленную комиссию (0,5-2 % к сумме оборота клиента) в зависимости от надежности покупателей, вида услуг, качества долговых требований, а также проценты по ссудам под эти требования. Факторинговые компании тщательно проверяют приобретаемые требования, с точки зрения платежеспособности покупателя с помощью своих справочных отделов и банков. Нередко эти компании принимают на себя риски неоплаты требований, в том числе финансовые риски, связанные с неплатежностью импортера. Кроме кредитных и учетно-контрольных операций факторинговые компании оказывают юридические, складские, информационные, консультативные услуги. Они располагают значительной информацией о мировых рынках. Этому способствуют тесные деловые связи с банками, которые обычно являются и оказывают финансовую поддержку.

      Форфейтинг. Этот термин происходит от французского (целиком, обшей суммой),он обозначает предоставление определенных прав в обмен на наличный платеж. В банковской практике это покупка на полный срок на заранее установленных условиях векселей, других долговых обязательств. покупатель требований берет на себя коммерческие риски без прав регрессора (оборота) этих документов на экспортера. В отличие от традиционного учета векселей форфетирование применяется в следующих случаях:

• обычно при поставках оборудования на крупные суммы;
• с длительной отсрочкой платежа от 6 мес. до 5-7 лет;
• содержит гарантию первоклассного банка, необходимые для переучета векселей.

         Форфетор приобретает долговые требования за вычетом процентов за весь срок. Тем самым экспортная сделка из кредитной превращается в наличную, что выгодно для экспортера. Учет векселей производится по фиксированной ставке, индексируемой по ставке определенной страны [11,с.45]. Размер дисконта (скидки) зависит от риска неплатежа, валюты платежа, срока векселя. Таким образом, экспортное форфетирование - учет без права регресса требований экспортера иностранному импортеру на заранее установленную сумму. Форфетирование дополняет традиционные методы кредитования внешней торговли и государственное страхование экспортных кредитов, так как включает дополнительные риски. Поэтому форфетор предпочитает должников из стран, имеющих высокий  международный рейтинг. Форфетирование в современных условиях используется для кредитования экспорта оборудования, сырья, товаров широкого потребления. С расширением рынка форфетирования в 1960-х гг. банки выделили эти операции в особую сферу своей деятельности, создав дочерние форфет-институты. Для проведения крупной сделки форфеторы образуют консорциум. Глава консорциума. во-первых, ведет переговоры, осуществляет расходы от cвоегo имени, а также за счет и по поручению членов консорциума; во-вторых, обеспечивает управление приобретенными долговыми требованиями, получает платежи по ним, перечисляя соответствующие суммы своим партнерам. Форфетирование как форма кредитования внешней торговли дает некоторые преимущества экспортеру:

• досрочное получение наличными иностранной выручки, улучшение ликвидности;
• упрощение баланса за счет частичного освобождения его от дебиторской задолженности;
• страхование риска неплатежа;
• фиксированную договором твердую учетную ставку;
• экономию на управлении долговыми требованиями.