Методика оценки кредитоспособности предприятия

        3. ОЦЕНКА  КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ  ПРЕДПРИЯТИЙ. 

     Данная  методика   оценки целесообразности предоставления банковского кредита, разработана для определения  банками платежеспособности предприятий, наделяемых заемными средствами, оценки допустимых размеров кредитов и сроков их погашения.

     Для начала рассматриваются документы  Заемщика. Основная цель анализа документов на получение кредита - определить способность  и готовность заемщика вернуть испрашиваемую ссуду в установленный срок и в полном объеме. 

     3.1. Анализ данных  о заемщике. 

     Заемщик представляет в банк следующие документы:

     1. Юридические документы:

     а) регистрационные документы: устав  организации; учредительный договор; решение (свидетельство) о регистрации (нотариально заверенные копии) ;

     б) карточка образцов подписей и печати, заверенная нотариально(первый экземпляр);

     в) документ о назначении на должность  лица, имеющего право действовать  от имени организации при ведении переговоров и подписании договоров, или соответствующая доверенность (нотариально заверенная копия);

     г) справка о паспортных данных, прописке и местожительстве руководителя и главного бухгалтера организации-заемщика.

      2.  Бухгалтерская отчетность в полном объеме, заверенная налоговой инспекцией , по состоянию на две последние отчетные даты, с расшифровками следующих статей баланса(на последнюю отчетную дату): основные средства, производственные запасы, готовая продукция, товары, прочие запасы и затраты, дебиторы и кредиторы ( по наиболее крупным суммам);

                                                                                                                                  

     3.  За последние три месяца - копии  выписок из расчетного и валютных  счетов на месячные даты и по крупнейшим поступлениям в течение указанных месяцев.

     4. По состоянию на дату поступления  запроса на кредит: справка о  полученных кредитах с приложением  копий кредитных договоров.

     5. Письмо - ходатайство о предоставлении  кредита(на бланке организации с исходящим номером)  с краткой информацией об организации и ее деятельности, основных партнерах и перспективах развития.. 

     Регистрационные документы подтверждают состоятельность  заемщика как юридического лица. Принципиальным моментом является определение прав лица, ведущего переговоры и подписывающего кредитный договор с банком, на совершение действий от имени организации. Эти права устанавливаются на основании соответствующего положения устава заемщика и документа о назначении на должность согласно процедуре, изложенной в уставе.

     Бухгалтерская отчетность дает возможность  проанализировать финансовое состояние заемщика на  конкретную дату.  

     3.2. Анализ бухгалтерского  баланса. 

     Важнейшей информационной базой анализа является бухгалтерский баланс. При работе с активом баланса необходимо обратить  внимание  на следующее: в случае оформления залога основных средств (здания, оборудование и др.), производственных запасов, готовой продукции, товаров, прочих запасов и затрат право собственности залогодателя на указанные ценности должно подтверждаться включением их стоимости  в состав соответствующих балансовых статей.

     Остаток средств на расчетном счете должен соответствовать данным банковской выписки на отчетную дату.

     При анализе дебиторской задолженности необходимо обратить внимание на сроки ее погашения, поскольку поступление долгов может стать для заемщика одним из источников возврата  испрашиваемого кредита.

     При рассмотрении пассивной части баланса  самое пристальное внимание должно быть уделено изучению разделам, где отражаются кредиты и прочие заемные средства: необходимо потребовать кредитные договора по тем ссудам, задолженность по которым отражена в балансе и не погашена на дату запроса о кредите, и убедиться, что она не является просроченной.  Наличие просроченной задолженности по кредитам других банков является негативным фактором и свидетельствует о явных просчетах и срывах в деятельности заемщика, которые, возможно, планируется временно компенсировать при помощи кредита. Если задолженность не является просроченной, необходимо по возможности обеспечить, чтобы срок погашения кредита наступал раньше  срока погашения других кредитов. Кроме того необходимо проконтролировать, чтобы предлагаемый в качестве обеспечения залог по испрашиваемому кредиту не   заложен  другому банку. 

     При оценке состояния кредиторской задолженности  необходимо убедиться, что заемщик  в состоянии вовремя расплатиться с теми, чьими средствами в том  или ином виде пользуется: в виде товаров или услуг, авансов и  т.д. В данном разделе отражаются также средства, полученные заемщиком от партнеров по договорам займов; эти договора должны быть рассмотрены аналогично кредитным договорам заемщика с банками.

     В том случае, если дата поступления  запроса на кредит не совпадает с  датой составления финансовой отчетности, фактическая задолженность заемщика по банковским кредитам, как правило, отличается от отраженной в последнем балансе. Для точного определения задолженности требуется справка обо всех непогашенных на момент запроса банковских кредитах с приложением копии кредитных договоров.

Важным позитивным фактором является имеющийся опыт кредитования данного заемщика банком, на основании  которого возможно судить о перспективах погашения запрашиваемого в настоящий  момент кредита. В том случае, если запрашиваемый кредит является очередным в ряде предыдущих, своевременно погашенных кредитов, то при приеме заявки от данного заемщика он может не представлять в банк свои юридические документы, но  с обязательным уведомлением банка о всех внесенных в них изменениях. 

     4. ПОКАЗАТЕЛИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ  ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ 

                   ЗАРУБЕЖНЫМИ КОММЕРЧЕСКИМИ  БАНКАМИ. 

     Банки развитых капиталистических стран  применяют сложную систему большого количества показателей для оценки кредитоспособности клиентов. Эта система дифференцирована в зависимости от характера Заемщика (фирма, частное лицо, вид деятельности), а также может основываться как на сальдовых, так и оборотных показателях отчетности клиентов. 

     4.1. Показатели кредитоспособности, используемые Американскими банками.

       Так ряд американских экономистов  описывает систему оценки кредитоспособности, построенную на сальдовых показателях отчетности. Американские банки используют четыре группы основных показателей: 

     - ликвидности фирмы; 

     - оборачиваемости капитала;

     - привлечения средств и

     - показатели  прибыльности. 

     К первой группе относятся коэффициент ликвидности (К_л) и покрытия (К покр).

     Коэффициент ликвидности К_л - соотношение наиболее ликвидных средств и долгосрочных долговых обязательств. Ликвидные средства складываются из денежных средств и дебиторской задолженности краткосрочного характера. Долговые обязательства состоят из задолженности по ссудам краткосрочного характера, по векселям, неоплаченным требованиям и прочим краткосрочным обязательствам.       Кл прогнозирует способность Заемщика оперативно в срок погасить долг банку в ближайшей перспективе на основе оценки структуры оборотного капитала. Чем выше К_л тем выше кредитоспособность.

     Коэффициент покрытия К_покр - соотношение оборотного капитала и краткосрочных долговых обязательств. К_покр - показывает предел кредитования, достаточность всех видов средств клиента, чтобы погасить долг. Если К_покр менее 1, то границы кредитования нарушены, заемщику больше нельзя предоставлять кредит: он является некредитоспособным.

     Показатели  оборачиваемости капитала, относящиеся ко второй группе отражают качество оборотных активов и могут использоваться для оценки роста Кпокр. Например, при увеличении значения этого коэффициента за счет роста запасов и одновременном замедлении их оборачиваемости нельзя делать вывод о повышении кредитоспособности Заемщика.

     Коэффициенты  привлечения (К_привл) образует третью группу оце-ночных показателей. Они рассчитываются как отношение всех долговых обязательств к общей сумме активов или к основному капиталу; показывают зависимость фирмы от заемных средств. Чем выше коэффициент привлечения, тем хуже кредитоспособность Заемщика. 

     С третьей группой показателей  тесно связаны показатели четвертой  группы, характеризующие прибыльность фирмы. К ним относятся : доля прибыли в доходах, норма прибыли на активы, норма прибыли на акцию. Если растет зависимость фирмы от заемных средств, то снижение кредитоспособности, оцениваемой на основе К_привл, может компенсироваться ростом прибыльности. 

     4.2. Оценка кредитоспособности французскими коммерческими банками.

      

     Оценка  кредитоспособности клиентов французскими коммерческими банками включает 3 блока :

     1) оценка предприятия и анализ  его баланса, а также другой  отчетности;

     2) оценка кредитоспособности клиентов на основе методик, принятых отдельными коммерческими банками;

     3) использование для оценки кредитоспособности  данных картотеки Банка Франции. 

     При оценке предприятия банк интересуется следующими вопросами:

     -характер  деятельности предприятия и длительность  его функционирования;

     -факторы  производства:

     а) трудовые ресурсы руководителей, управленцев  и персонала                 (образование, компетентность и возраст  руководителя, наличие у него преемников, частота передвижения управленцев  по рабочим местам, структура персонала, показатели простоя, соотношение оплаты труда и добавленной стоимости (должно быть в пределах 70 %);

     б) производственные ресурсы (соотношение  амортизации и амортизируемых средств, уровень инвестиций);

     в) финансовые ресурсы;

     г) экономическая среда ( на какой стадии жизненного цикла находится выпускаемая продукция, является ли предприятие монопольным производителем, условия конкуренции, стадия развития рынка основной продукции предприятия, коммерческая политика фирмы, степень освоения приемов и способов маркетинга). 

     В активе баланса при анализе выделяются три составные части:

     - иммобилизованные активы,

     - оборотные средства ( запасы, дебиторы, прочие) и

     - денежная наличность ( касса, деньги  на счете в банке, ценные  бумаги). Пассив баланса делится на постоянные ресурсы, кредиторскую задолженность и денежную наличность (учет векселей и др.) . На основе счета результатов деятельности определяются следующие показатели         (см. табл. 1): 
 
 
 

                                                                                                                     Табл. 1