Международные кредитные отношения и деятельность международных кредитных организаций

     Примером  прямого кредитования международных  отношений государством может служить  предоставление субсидий и экономической  помощи, которое производится на двусторонней и многосторонней основе. Не менее  существенна роль государства в  страховании экспортных кредитов и прямых капиталовложений. Сущность его состоит в том, что государство-гарант берет на себя за особое вознаграждение риск неуплаты иностранным покупателем в обусловленный срок всей или большей части стоимости товара, поставленного местным экспортером на условиях отсрочки или рассрочки платежа, а также риски инвесторов, связанные с невозможностью полностью или частично вернуть средства, размещенные за рубежом в виде прямых инвестиций.

     Особое  положение в институциональной  структуре мирового рынка ссудных капиталов занимают межгосударственные банки и валютные фонды. Это созданный в 1930 г. Банк международных расчетов (Базель, Швейцария), содействующий центральным банкам участвующих в нем государств (в основном западноевропейских) в проведении взаимных расчетов, наблюдающий за состоянием еврорынка и обеспечивающий регулирование валютных и кредитных отношений во всем мире. Последняя из перечисленных функций характеризует БМР как важный вспомогательный орган крупнейших международных валютно-финансовых учреждений глобального характера — Международного валютного фонда и Международного банка реконструкции и развития.

     Наряду  с мировыми, в которых участвуют  почти все страны, существует целый  ряд региональных и континентальных  межправительственных банков: Европейский инвестиционный банк (1958 г.), обслуживающий участников ЕС и ассоциированные с ними государства развивающегося мира; Межамериканский банк развития (1959 г.); Африканский банк развития (1964 г.); Азиатский банк развития (1963 г.); Европейский банк реконструкции и развития (1990 г.).

     Крупными  субъектами международных кредитных  отношений выступают транснациональные корпорации. Они располагают гигантскими внутрикорпоративными накоплениями и покрывают за счет самофинансирования более половины своей потребности в ресурсах. Тем не менее, ТНК постоянно нуждаются в средствах для обслуживания растущего производства и сбыта продукции. Их финансовые операции сильно интернационализированы и нередко имеют глобальный характер. ТНК используют все типы рынков, входящих в структуру мирового рынка — национальные, иностранные и международный еврорынок, но в значительной мере еврорынок. Из суммарной краткосрочной и среднесрочной задолженности крупнейших ТНК в начале 90-х годов на еврозаймы приходилось более 40%. Доля еврорынка постоянно возрастает, поскольку он служит источником кредитования, не ограниченного национальным контролем, и дает преимущества на получение кредитов заемщикам с мировыми внешними связями.

     Как и все другие субъекты мирового рынка  ссудных капиталов, ТНК используют его не только для получения кредитов на обслуживание текущих платежей или долгосрочных вложений. Владея огромными собственными активами, международные компании используют кредитные рынки, в первую очередь вненациональные, для наиболее выгодного размещения принадлежащих им денежных и финансовых требований. При этом ТНК сталкиваются с изменчивостью валютных курсов и процентных ставок денежных рынков. Во избежание курсовых и кредитных потерь они совершают разнообразные валютные операции (срочные и срочно-наличные), за счет которых совокупный валютный оборот в мире увеличивается во много раз быстрее роста мирового оборота товаров и услуг. В значительной мере за счет этого к началу 90-х годов доля операций финансового характера во всем мировом платежном обороте достигла 90% по сравнению с 60-70% в 70-е и 40-50% в 60-е годы.

     Валютные  сделки ТНК позволяют им также  извлекать дополнительную прибыль  от перемещения ликвидных ресурсов в зависимости от изменения конъюнктуры  мирового кредитного рынка в различных его центрах. Тем самым они ведут к спекулятивной ориентированности рынка, к опасному отрыву финансовой надстройки от реальных, экономических операций. 

1.2.Основные формы и принципы функционирования международного кредита 

     Международный кредит (англ. international credit) - форма движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанная с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и платности.

     Международный кредит возник в XIV-XV вв. в мировой торговле, особое развитие получил после освоения морских путей из Европы на Ближний и Средний Восток, а позднее Америку и Индию. Дальнейшее развитие международного кредита связано с выходом производства за национальные рамки его специализацией и кооперированием.

     Увеличение  масштабов международного кредита  было связано с интернационализацией мирохозяйственных связей, международным  разделением труда и достижениями научно-технического прогресса.

     В качестве кредиторов и заемщиков  выступают банки, фирмы, государственные учреждения, правительства, мировые финансовые институты. Будучи разновидностью категории, кредит, мировой кредит связан с другими экономическими категориями (прибыль, цена, деньги, валюта, валютный курс, платежный баланс и др.) и экономическими законами рынка.

     Источниками международного кредита служат временно свободные денежные капиталы предприятий, денежные накопления государства и  личного сектора, а также капиталы, привлекаемые банками из ряда стран. Связь международного кредита с  воспроизводством проявляется в его принципах: возвратность (в отличие от безвозвратного финансирования); срочность; платность; материальная обеспеченность как гарантия погашения; целевой характер.

     Международный кредит выполняет следующие взаимосвязанные  функции:

     1. Перераспределение ссудных капиталов  между странами, когда при его  помощи происходит перелив капиталов  в страны с низкой нормой  прибыли, способствуя ее выравниванию  и превращению в среднюю норму  прибыли. 

     2. Экономия издержек обращения  в сфере международных экономических отношений путем замены золота как мировых денег такими орудиями обращения, как вексель, чек, банковские переводы, депозитные сертификаты, электронные деньги, а также СДР, ЭКЮ и твердые национальные валюты.

     3. Ускорение концентрации и централизации капитала: во-первых, в результате ускорения процесса капитализации прибыли, и получения дополнительной прибыли в связи с привлечением иностранного капитала, во-вторых, с созданием транснациональных корпораций и транснациональных банков и, в-третьих, путем предоставления льготных международных кредитов крупным предприятиям.

     4. Регулирование экономики страны  — привлечение иностранных инвестиций, и в первую очередь капиталов  международных валютно-кредитных  и региональных организаций, что  способствует росту ВНП и его распределению.

     Выполняя  указанные функции, международный кредит в то же время играет двойственную роль в экономике страны. С одной стороны, — позитивную способствуя ускорению развития производительности сил, непрерывности процесса воспроизводства и его расширению, стимулируя внешнеэкономическую деятельность страны, создавая благоприятные условия для иностранных инвестиций, а также обеспечивая бесперебойность международных расчетов и валютных отношений. С другой стороны, — негативную, обостряя противоречия рыночной экономики, что проявляется в форсировании перепроизводства товаров, перераспределении ссудного капитала, усилении диспропорций общественного воспроизводства и конкурентной борьбы за рынки сбыта, сферы приложения капитала и источники сырья.

     Формы международного кредита можно классифицировать следующим образом:

     - по источникам — внутренние  и внешние; 

     - по назначению — коммерческие, которые непосредственно связаны  с внешней торговлей и услугами; финансовые, т.е. прямые капиталовложения, строительство объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютная интервенция; промежуточные — кредиты для обслуживания смешанных форм вывоза капитала, товаров, услуг, «инжиниринг», или выполнение подрядных работ;

     - по видам — товарные, которые  предоставляются экспортерами импортерам  в виде отсрочки платежа за  проданные товары или оказанные  услуги; валютные, предоставляемые  банкам в денежной форме; 

     - по валюте займа — в валюте страны-должника, в валюте страны-кредитора, в валюте третьей страны и в международной счетной денежной единице (СДР и ЭКЮ);

     - по обеспеченности — обеспеченные (товарными документами, векселями,  ценными бумагами, недвижимостью  и др.); бланковые т.е. под обязательства должника (соло-вексель с одной подписью);

     - с точки зрения формы предоставления  — наличные (зачисляемые на счет  и в распоряжение должника), депозитные  сертификаты, облигационные займы,  консорциальные кредиты; 

     - по срокам — сверхсрочные (суточные, недельные, до трех месяцев), краткосрочные (до одного года), среднесрочные (от года до пяти лет), долгосрочные (свыше пяти лет). При пролонгации, или продлении краткосрочных и среднесрочных кредитов, они становятся долгосрочными, причем часто с государственной гарантией.

     - в зависимости от того, кто  выступает в качестве кредитора,  различают: частные (коммерческий  кредит, банковский кредит, брокерский  кредит); правительственные; смешанные;  межгосударственные. 

1.3.Основные формы международных расчетов и кредитных операций 

    В международной практике торговых отношений  существует несколько форм платежей, различающихся в зависимости от взаимного доверия торговых партнеров и роли, которую призваны в каждом конкретном случае играть банки при расчетах между экспортерами и импортерами.

             Но, всегда, любая форма оплаты  – это, прежде всего, компромисс  между интересами продавца и покупателя

             На выбор формы международных  расчетов влияют следующие факторы:

               • вид товара, являющегося объектом внешнеторговой сделки (формы расчетов отличаются при поставках машин и оборудования или, например, продовольствия); по поставкам некоторых товаров (например, древесины, зерна) применяются традиционные формы, выработанные практикой;

          • наличие кредитного соглашения;

          • платежеспособность    и   репутация   контрагентов   по   внешнеторговым   сделкам, определяющие характер компромисса между ними;

          • уровень спроса и предложения  на данный товар на мировых  рынках.

          В соответствии со сложившейся практикой в настоящее время применяются следующие основные формы международных расчетов:

                1)     Авансовый платеж.

                2)     Банковский перевод

                3)     Документарный аккредитив

                4)     Документарное инкассо;

                5)     Оплата после отгрузки

                6)     Торговля по открытому  счету

              Названные формы платежа могут  осуществляться посредством разных  инструментов (методов) расчетов.

              Существуют следующие методы (инструменты) расчетов:

                     1) Чеки

                     2) Переводные векселя

                     3) Банковские тратты

                     4) Почтовые платежные поручения

                     5) Телеграфные/телексные платежные  поручения

                     6) Денежные переводы по системе SWIFT

    Банковский  перевод представляет собой простое поручение банка своему банку-корреспонденту выплатить определенную сумму денег по просьбе и за счет перевододателя иностранному получателю (бенефициару) с указанием способа возмещения банку-плательщику выплаченной суммы.

    Банковский  перевод осуществляется безналичным  путем одним банком другому. Иногда переводы выполняются посредством  банковских чеков или других платежных  документов. Коммерческие или товаросопроводительные документы направляются при данной форме расчетов от экспортера импортеру непосредственно, т.е. минуя банк.