Начальные остатки по балансовым и внебалансовым счетам

Для надежных заемщиков банки предоставляют  револьверные (возобновляемые) кредитные линии.

Устанавливая  такие линии, банки оставляют за собой контроль за целевым использованием заемных средств. Поскольку большая часть промышленных компаний постоянно нуждаются в кредитах на покрытие оборотного капитала для поддержания стабильности производственного цикла, револьверные кредитные линии погашаются обычно одной суммой в конце периода. Из этого может сделать вывод, что банки, дабы пролонгировать кредитные ресурсы, используют график погашения в целях контроля финансового состояния заемщиков.

Рамочная  кредитная линия  открывается для оплаты отдельных поставок товаров в рамках контрактов, реализуемых в течение определенного периода, а также для финансирования этапов осуществления затрат, связанных с реализацией целевых (коммерческих) программ организации – заемщика. В этом случае под каждую поставку (или на этап целевой программы) заключается отдельный договор в рамках генерального соглашения об открытие рамочной кредитной линии. В зависимости от параметров инвестиционного проекта в договорах указывается график погашения основного долга, период выборки средств, в течение которого заемщик может пользоваться открытым лимитом кредитной лини.    

В зарубежной практики применяются и так называемые постоянные кредитные линии (evergreen). Соглашения по ним различаются у разных кредитных институтов, но неизменным для всех остается главная особенность – в таких кредитных линиях не фиксируется дата погашения кредитов. Однако если банк хочет востребовать свои ресурсы, он посылает заемщику соответствующее уведомление. Иначе кредитные линии остаются в распоряжении заемщика сколько угодно долго, вплоть до полного погашения кредита. Срок, в течении которого заемщик должен возвратить кредит после уведомления, ожжет быть довольно продолжительным: от одного года  и до 5 лет (что бывает довольно редко). Условия функционирования кредитных линий предусматривают, что заемщик может посылать уведомление как в любой момент, так и на определенные даты один раз в год или в полгода по истечении определенного периода. Постоянные кредитные линии привлекают заемщиков максимальной прибылью. Банки обычно не дают уведомление заемщику, пока его финансовое положение или конъюнктура рынка серьезно не ухудшится.

Международная банковская практика породила так называемые мультиопционные кредитные линии, которые представляют собой сочетание кредитных линий обязательного для банка характера с правом заемщика выбирать различные инструменты финансового рынка. Мультиопционные кредитные линии могут как минимум открывать в течение установленного периода доступ к многочисленным основам определения процентной ставки по кредитным ресурсам на даты их фиксирования или к многочисленным банковским услугам, включающим выгодные краткосрочные кредиты. Гибкость такого вида кредитных линий дает заемщику право выбирать их широкого круга банковских услуг наиболее дешевые источники ресурсов в необходимой валю.    

  

1.3 Правила расчета кредитной линии. 

В экономической  литературе дается следующая формулы  расчета размера кредитной линии (Кл):

Кл = ( ПЗ + НП + ГП + ДЗ + ТО ) – ( КЗ + СС ) , где

ПЗ –  производственные запасы;

НП –  заделы незавершенного производства;

ГП –  остатки годовой продукции;

ДЗ –  дебиторская задолженность;

ТО –  товары отгруженные;

КЗ –  кредиторская задолженность;

СС –  собственные средства.

Смысл расчета состоит в том, чтобы  по балансовым данным и технико-экономическому обоснованию, с одной стороны, определить размер предполагаемых затрат в связи  с приобретением заемщиком материальных ценностей и вложением средств  в готовую продукцию и товары отгруженные, с другой стороны – учесть денежные ресурсы, которые имеются у него в виде кредиторской задолженности и собственных средств. Разница между потребностью в предполагаемых затратах и источниками их покрытия составит предельный размер кредита, который потребуется заемщику в планируемом периоде.

Снижение  размера кредитной линии обусловлено  не столько фактом появления свободных  денежных средств на расчетном счете  заемщика, сколько конкретными сроками  снижения кредитуемых запасов и  затрат. Это требует:

• Обоснования и выбора способа определения и пересмотра кредитной линии:
• Определения максимального срока действий кредитной линии и погашения отдельных кредитов, выдаваемых в ее рамках:
• Расчета размера % за пользования ссудой:
• Выбор способа обеспечения кредита:
• Определение порябка кредитования в случае ухудшения финансового положения заемщика и нарушения им установленных в договоре условий;
• Рассмотрение возможности преобразования отдельных кредитов и всей задолженности в разовую срочную ссуду.

К сожаления, эти вопросы прорабатываются банками недостаточно тщательно, в связи с чем фактическая задолженность по данным банковским ссудам существенно отличается от запланированного предела.

Важно также обратить внимание на способы  оценки кредитного риска заемщика. В принципе возможно два подхода.

Первый  подход ориентирован на оценку кредитоспособности клиента на основе расчета финансовых коэффициентов. Для расчета размера  кредита больше подходит метод оценки кредитоспособности клиента на базе анализа и оценки денежных потоков. Для определения лимита кредитного риска можно прибегнуть и к другому подходу, базирующемуся на оценке вторичных источников погашения ссуды, - дисконтированию активов заемщика или активов поручителя. В подобных случаях лимит кредитного риска лучше рассчитывать в такой последовательности:

1. Оценка кредитоспособности заемщика на основе более эффективных методов, избранных банком, и критериальных уровней;
2. Дисконтирование активов заемщика с учетом выделения четырех групп ликвидности активов и установленного коэффициента дисконтирования, дифференцированного в зависимости от группы ликвидности и класса кредитоспособности заемщика;
3. Исчисления суммы лимита кредитного риска путем уменьшения дисконтированной суммы активов на совокупную сумму краткосрочных обязательств заемщика;
4. Сопоставление суммы лимита кредитного риска, предполагаемого при выдачи кредита, с предельной величиной крупных кредитов в соответствии с нормативными требованиями Банка России.

     Вторая  задача, связанна с определением срока  действий кредитной линии. Этот срок      устанавливается также с учетом потребности клиента в дополнительных ресурсах на определенный период времени и его кредитоспособности. Обычно это отрезок времени от трех месяцев до одного года. Конкретные сроки погашения кредитов, выдаваемых в рамках кредитной линии, определяются заемщиком самостоятельно либо фиксируются в дополнительных соглашениях к кредитным договорам. Часто обеспечением кредитной линии служат кредитуемые банком запасы или неоплаченные счета. Нередко кредитный договор сопровождается обязательством клиента хранить минимальный компенсационный остаток на текущем счете в банке размером 20 – 30 % суммы кредитной линии.

При расчете  размера кредитной линии следует  учитывать и особенности круговорота  средств заемщика – равномерный (несезонный) или неравномерный (сезонный) характер.

Для расчета  размера кредитной линии следует  предположить два варианта. Первый вариант (жесткий) предполагает полное использование кредитной линии, полное погашение ссудной задолженности с правом ее возобновления в дальнейшем. Второй вариант заключается в необходимости анализа оборачиваемости активов заемщика. Если оборачиваемость оборотных активов стабильна и имеет тенденцию к ускорению, можно считать возврат кредита обеспеченным оборотом фондов, сопровождаемым трансформацией ссудной задолженности с одного объекта на другой (изменяется состав кредитуемых товаров). При замедлении оборачиваемости активов лимит кредитования необходимо рассчитывать с учетом дисконтирования активов, ужесточая режим кредитования и требуя от заемщика частичного погашения ссудной задолженности. Данный вариант более предпочтительнее, он позволяет учитывать потребности клиента и снижать кредитный риск банка.

Иной  механизм следует установить для предприятий с сезонным кругооборотом фондов. Известно, что сезонный фактор позволяет четко выделять периоды потребности в кредите и периоды его погашения. Применительно к этим периодам в кредитных договорах с клиентами должны быть обозначены сроки выдачи ссуд и сроки их погашения (с соответствующим отражением данных оборотов в динамике лимита кредитной линии).

 Как  показывает изучение практики  кредитования сезонных производств,  лимит кредитной линии не всегда  увязан с реальным движением  кредитных затрат, в результате  лимит кредитной линии в период снижения сезонных затрат может не соответствовать реальной потребности клиента в заемных ресурсах. Поэтому при кредитовании сезонных производств важно устанавливать снижающий лимит. Его отсутствие может привести к перекредитованию клиента, т.е. к выдаче ссуд в пределах лимита на другие, не связанные с сезонностью цели или к неоправданному продлению сроков погашения ссуд.

 Кроме  того, отражение за балансом нереальной  суммы лимита кредитной линии  затрудняет оценку аналитиками  банка его ликвидности. Завышенная величина неиспользованного лимита кредитной линии может отрицательно отразиться на оценке ликвидности банка и даже привести к потере некоторой части дохода, поскольку для выполнения соответствующих обязательств банку потребности ликвидные активы, в том числе в виде завышенного остатка на корреспондентском счете.

При заключении кредитного договора применительно  к сезонным объектам следует предусматривать  дифференцированную величину лимита кредитной  линии с учетом периода сезонного  нарастания затрат и периода их снижения.     

Расчет  процентов:

Коммерческой  организации была открыта кредитная  линия на сумму 1 200 000 р.

1 марта  2010 г. сроком на 6 месяцев. Процентная  ставка при использовании заемных  средств – 14% годовых.  Выборка  кредитных ресурсов осуществляется равными суммами. Плата за пользование открытым лимитом кредитной линии – 0,5% годовых. Неустойка при несвоевременной выборке кредитных средств в соответствии с графиком выборки – 0,01% в день от несвоевременно выбранной суммы.

1. Рассчитайте сумму процентов, подлежащих уплате банку.

S% = S осн.долга * % * t ;

365 * 100

        S% = 1200000*14*185 = 1200*14*185 =85150,68 руб.

                36500              365

2. Рассчитайте сумму платы за пользование открытым лимитом кредитной линии.

   S платы за лимит = S осн.долга * % * t ;

     365 * 100

     S платы за лимит = 1200000*0,5*185 = 12000*0,5*185 =3041,09 руб.

       36500  365 

3. Рассчитайте сумму неустойки за несвоевременную  выборку кредитных ресурсов, если выборка в первый месяц была осуществлена на 11 дней позднее оговоренной кредитным договором даты.
4. Неустойка 11 дней =>

              S неустойки = S осн.долга * %

                                            365 * 100

            S неустойки =  1200000 * 0,01 * 11 = 12000 * 0,01 * 11 =3,61 рублей

                    365*100       365

4.Составить  договор об открытии возобновляемой (револьверной)кредитной линии            со свободным графиком выборки кредитных ресурсов

       S платежа = S% + S платы за лимит + S неустойки + S осн.долга =

         = 85150,68 + 3041,09 + 3,61 + 1200000 = 1288195,38 рублей 

           Доход банка за 6 месяцев составляет: 1288195,38 – 1200000 = 88195,38 рублей. 
 

4. .Организация открытия кредитной линии.

     Кредитная линия применяется в отношении  банка и заемщика в следующих  случаях:

1. При  наличии длительных кредитных  отношений с надежным заемщиком. При этом банковские средства становятся постоянным дополнительным источником краткосрочного капитала заемщика, что позволяет организовать равномерное поступление средств для оплаты приобретаемых товаров, работ, услуг, избавить заемщика от возникновения чрезмерной кредиторской задолженности, урегулировать его отношения с поставщиками и в целом повысить эффективность хозяйственной деятельности. Использование кредитной линии способствует расширению производства и реализации продукции заемщика вне зависимости от наличия у него достаточных собственных средств.