Национальный Банк Республики Казахстан, его задачи и функции

 

2.2 Внешнеэкономическая  деятельность Национального банка  и управление золотовалютными  резервами

 

В соответствии с Законом “О Национальном банке Республики Казахстан” в компетенцию  Национального банка входит осуществление  функций по внешнеэкономической  деятельности. Национальный банк имеет  право осуществлять любые операции в иностранной валюте в Казахстане и за границей, которые соответствуют банковскому законодательству и приняты в международной банковской практике.

Национальный банк представляет интересы Казахстана в центральных банках других стран, международных финансово-кредитных  институтах, где межгосударственное сотрудничество осуществляется на уровне центральных банков.

Выдает лицензии на открытие банков с иностранным участием, дочерних банков и представительств иностранных  банков на территории Казахстана.

Регулирует курс национальной валюты к иностранным валютам, определяет сферу и порядок обращения  в Республике Казахстан национальной валюты и ценных бумаг в иностранной  валюте.

Устанавливает правила выдачи и  выдает лицензии банкам на совершение банковских операций с валютными  ценностями и банковское обслуживание расчетов в иностранной валюте по валютным операциям, а также контролирует их деятельность. Такие лицензии имеет  ограниченное число только надежных банков, В случае установления фактов нарушения банками законодательства Национальный банк отзывает выданные лицензии.

Национальный банк формирует золотовалютные резервы и совершает с ними операции.

Он разрабатывает единые формы  учета, отчетности, иной документации и статистики валютных операций, а  также определяет порядок и сроки  их представления, готовит и публикует  сведения о валютных операциях.

Национальный банк вправе вести  следующие операции с валютными  ценностями:

- покупать и продавать иностранную  валюту;

- покупать, продавать или производить  операции с казначейскими векселями  и другими ценными бумагами, выпущенными  и гарантированными правительствами  зарубежных государств или международными  финансовыми организациями; 

- обеспечивать прием, хранение, обработку золота, других драгоценных  металлов и природных драгоценных  камней, соответствующих международным  стандартам;

- производить на территории  Республики Казахстан и на  внешнем рынке операции по  покупке и продаже золота, других  драгоценных металлов в слитках,  самородках и иных формах, а  также природных драгоценных  камней в сыром и обработанном  виде.

Национальный банк вправе выполнять  иные функции в области валютного  регулирования и валютного контроля, предусмотренные законодательством  Республики Казахстан.

Он принимает непосредственное участие в создании и управлении золотовалютными резервами, состоящими из:

- золота и других драгоценных  металлов;

- иностранной валюты в виде  банкнот, монет и средств банк, хранящихся за рубежом; 

- валютных ценностей, хранящихся  в Национальном банке; 

- любых международно признанных  резервных активов; 

- переводных векселей, простых  и казначейских векселей, выпущенных  и гарантированных иностранными  правительствами или международными  финансовыми учреждениями;

- других внешних активов при  условии обеспечения ликвидности  и безопасности таких активов,  а также сохранения покупательной  способности таких резервов.

Золото и другие драгоценные  металлы используются как обеспечение  покупательной силы и как гарантийно-страховой  фонд международных платежей. Кроме  них Национальный банк хранит запасы в иностранных валютах для  поддержания внешнего курса своей  валюты с помощью интервенций  на валютном рынке.

Национальный банк обязан должным  образом учитывать ликвидность  и безопасность активов и необходимость сохранения покупательной силы внешних валютных резервов. Он должен поддерживать внешние валютные резервы на уровне, адекватном для обеспечения стабильности национальной валюты и поддержания обменного курса, а также для международных сделок республики.

В случае снижения в течение 12 месяцев  внешних валютных резервов более  чем на 15% Национальный банк согласовывает  с Правительством меры, необходимые  для предотвращения или исправления  такой ситуации.

Подключение Национального банка  к международным телекоммуникационным системам “Renter” и “SWIFT”, а также  в связи с возросшим опытом и квалификацией специалистов Национального  банка, использованием ими сложных  финансовых инструментов, принятых в  международной практике, стали возможными более эффективное управление золотовалютными  резервами с одновременным повышением уровня доходности от их размещения, проведение планомерной диверсификации портфеля валютных активов. Постоянно проводится текущий мониторинг конъюнктуры мирового рынка валют и драгоценных металлов и прямое участие в нем, а также осуществляется оперативное обеспечение и обслуживание заключаемых сделок.[10].

 

2.3 Анализ денежно-кредитной  политики и ее инструментов  за 2008-2010

 

Замедление инфляционных процессов  в 2009 году позволило Национальному  Банку проводить денежно-кредитную  политику, направленную на обеспечение  стабильности обменного курса тенге  и стабильности финансового сектора  страны.

В феврале 2009 года Национальным Банком был установлен новый коридор  обменного курса тенге на уровне 150 тенге за долл. +/-3%. Одномоментное  изменение обменного курса позволило  значительно снизить девальвационные  ожидания, улучшить состояние платежного баланса, сохранить золотовалютные резервы Национального Банка.

На внутреннем валютном рынке в 2009 году Национальный Банк выступал преимущественно  в качестве продавца иностранной  валюты. За 2009 год нетто-продажа Национального Банка на внутреннем валютном рынке составила 5,4 млрд. долл. При этом, если с января по октябрь Национальный Банк обеспечивал предложение иностранной валюты на внутреннем рынке, то в ноябре-декабре 2009 года Национальный Банк проводил операции по покупке иностранной валюты на внутреннем валютном рынке, объем которых в этот период составил около 4 млрд. долл.

В 2009 году Национальным Банком приняты  дополнительные меры по обеспечению  стабильности на финансовом рынке. Принимались  меры по предоставлению банкам краткосрочной  тенговой ликвидности, а также по совершенствованию системы рефинансирования банков Национальным Банком.[20]

В 2009 году Национальный Банк предоставлял займы рефинансирования банкам посредством  операций обратного РЕПО и в январе-феврале 2009 года – операций СВОП.

Общий объем операций обратного  РЕПО за 2009 год составил 5,9 трлн. тенге, операций СВОП – 1,4 трлн. тенге. Данные операции рефинансирования проводились  со сроком 7 дней и 1 месяц.

В марте 2009 года Национальный Банк прекратил  проведение операций валютный СВОП и  СВОП под залог остатков денег  на корреспондентских счетах банков в Национальном Банке.[16]

По состоянию на конец 2009 года объем непогашенной банками задолженности перед Национальным Банком по операциям обратного РЕПО составлял 404,9 млрд. тенге (рис. 1)

 

Рисунок 1- Объем непогашенной задолженности  по выданным банкам займам рефинансирования (на конец периода)

Источник: официальный сайт НБ РК

 

Был скорректирован перечень залогового обеспечения при проведении операций обратного РЕПО, который включает государственные ценные бумаги, облигации  национальных компаний Казахстана, иностранных  государств, международных финансовых организаций, АО «Казахстанская ипотечная  компания», АО «Банк развития Казахстана», АО «Евразийский банк развития», а также  долговые ценные бумаги банков, эмитенты которых находятся в прямой 100% собственности у государства  или АО «Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына», или АО «Национальный управляющий холдинг «КазАгро».

В результате предпринятых Национальным Банком мер на протяжении 2008-2009 годов  по обеспечению стабильности финансового  сектора ситуация с тенговой ликвидностью в банковском секторе значительно  улучшилась. Как следствие, во второй половине 2009 года увеличился спрос  со стороны банков на операции Национального  Банка по изъятию ликвидности. Несмотря на то, что за 2009 год по сравнению  с 2008 годом объем выпущенных краткосрочных  нот уменьшился в 2,0 раза и составил 1,4 трлн. тенге, их объем в обращении  в 2009 году вырос на 51,6% до 473,3 млрд. тенге (рис. 2)

 

Рисунок 2- Краткосрочные ноты в обращении (на конец периода)

Источник: официальный сайт НБ РК

 

Средневзвешенная доходность по нотам  снизилась с 5,82% в декабре 2008 года до 2,23% в декабре 2009 года (рисунок 3).

 

Рисунок 3-Эффективная доходность по краткосрочным нотам Национального Банка

Источник: официальный сайт НБ РК

 

С 10 августа 2009 года Национальный Банк приостановил размещение краткосрочных  нот со сроком обращения 1 месяц, и  начал выпускать ноты со сроками  обращения 3 и 6 месяцев.

От банков в 2009 году было привлечено депозитов на сумму 16,3 трлн. тенге, что  в 2,7 раза больше, чем в 2008 году. Остатки  по депозитам банков в Национальном Банке выросли с 33,0 млрд. тенге  на конец 2008 года до 488,9 млрд. тенге на конец 2009 года, т.е. в 14,8 раза.

Итогом операций Национального  Банка на внутреннем рынке стало  изъятие ликвидности банков на 1,3 трлн. тенге за 2009 год (таблица 2).

 

   Таблица -2 Сальдо операций Национального Банка на внутреннем рынке, млрд. тенге

	Cальдо операций Национального Банка на денежном рынке («-»  – изъятие, «+» –увеличение тенговой ликвидности)	Участие Национального Банка на валютном рынке («-» – нетто-продажа валюты, «+»  – нетто-покупка валюты)	Чистое изъятие ликвидности («-»  – изъятие ликвидности,«+» –увеличение тенговой ликвидности)
2004 г.	- 303,5	478,0	174,5
2005 г.	211,2	-48,6	162,6
2006 г.	-997,8	1271,0	273,2
2007 г.	644,5	-771,8	-127,3
2008 г.	447,4	404,8	852,1
2009 г.	-596,1	-729,9	-1326,0

Источник: составлена автором на основе Статистического Бюллетеня НБ РК

 

Также Национальный Банк привлек депозиты Министерства финансов в тенге на общую сумму 5 732,8 млрд. тенге по средней  ставке 0,25% годовых, средний срок привлечения  составил 7 дней.

В 2009 году Национальный Банк постепенно снизил официальную ставку рефинансирования с 10,5% до исторически минимального уровня – 7,0%. С 10 августа 2009 года Национальный Банк принимает депозиты от банков сроком на 7 дней и 1 месяц. Ставки по данным депозитам были первоначально установлены  на уровне 2,0% и 2,5%, соответственно, а  в последствии постепенно снижались. С 1 декабря 2009 года ставки по депозитам от банков сроком на 7 дней составляют 0,5%, по депозитам сроком на 1 месяц – 1,0% (рисунок 4.).[21]

 

Рисунок4 -Ставки по операциям Национального Банка

Источник: официальный сайт НБ РК

 

С 3 марта 2009 года нормативы минимальных  резервных требований для банков были снижены с 2% до 1,5% по внутренним обязательствам банка и с 3% до 2,5% по иным обязательствам банка. Данное снижение по оценке высвободило около 50 млрд. тенге ликвидности. С 30 ноября 2009 году в целях регулирования  краткосрочной ликвидности для  банков, находящихся в процессе реструктуризации, были установлены отдельные нормативы  минимальных резервных требований в размере 0% для внутренних обязательств и 0% для иных обязательств банка.

В 2009 году векселя к переучету не принимались. В портфеле Национального Банка на 1 января 2010 года векселей не имелось.

Динамика показателей денежного  предложения в 2009 году демонстрировала  показатели роста: денежная масса выросла  на 17,9%, наличные деньги в обращении  увеличились на 6,5%, расширение денежной базы составило 60,7%.

За 2009 год чистые международные резервы Национального Банка выросли на 14,2% до 22,7 млрд. долл.

Увеличение остатков на корреспондентских  счетах банков в иностранной валюте в Национальном Банке и поступления  валюты на счета Правительства в  Национальном Банке были частично нейтрализованы операциями по продаже валюты на внутреннем валютном рынке и операциями по обслуживанию внешнего долга Правительства. В  результате чистые валютные запасы (СКВ) за 2009 год выросли на 13,0%. Активы в  золоте в результате роста его  цены на мировых рынках выросли на 25,0%.

За 2009 год международные резервы страны в целом (в текущих ценах), включая активы Национального фонда в иностранной валюте (24,4 млрд. долл.), выросли незначительно – на 0,5% до 47,6 млрд. долл. Активы Национального фонда в национальной валюте на конец 2009 года составили 750 млрд. тенге (облигации АО «Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына» и АО «Национальный управляющий холдинг «КазАгро» по номинальной стоимости).