Операции коммерческого банка с векселями

На вексельную сумму  в векселе, который подлежит оплате сроком «по предъявлении» или  «во столько-то времени от предъявления», могут начисляться проценты.

В векселях при выпуске  может быть указана дата начала начисления процентов: «проценты начисляются  с такого-то числа», которая определяется в каждом конкретном случае отдельно, исходя из экономической целесообразности проведения операции выпуска таких векселей.

Если дата начала начисления процентов в векселе не оговорена, то день, следующий за датой составления векселя, является первым днем начисления процентов. Проценты начисляются со дня составления переводного векселя, если не указана другая дата.

Исключение составляют векселя сроком «по предъявлении», «по предъявлении, но не ранее определенной даты» начисление процентов по ним осуществляется с даты, ранее которой вексель не может быть предъявлен к платежу, если на векселе не указана другая дата, то день его погашения включительно в течении срока обращения.

Начисление процентов  производится на следующие даты:

- для векселей сроком  платежа «по предъявлении», «по  предъявлении, но не ранее определенной  даты»- по дату предъявления  векселя включительно, но не позднее  даты окончания установленного  срока обращения векселей (для  векселей «по предъявлении»- одного года со дня составления векселя, если в самом векселе не установлен иной срок обращения; для векселей «по предъявлении, но не ранее определенной даты»- одного года с даты, ранее которой он не может быть предъявлен к оплате, если в самом векселе не установлен иной срок обращения).

-для векселей сроком  платежа «во столько-то времени  от предъявления»- по дату предъявления  векселей (по дату акцепта)- включительно, но не позднее даты установленного  срока предъявления векселей- одного  года со дня составления.

Выплата процентов по векселю осуществляется одновременно с погашением векселя при его предъявлении.

Отражение процентов  по векселям, номинированным в иностранной  валюте без оговорки эффективного платежа производится в рублях по курсу Центрального банка РФ на день начисления процентов, с оговоркой эффективного платежа- в иностранной валюте.

При наступлении срока  платежа доначисление причитающихся  процентов производится в последний  рабочий день, предшествующий дате наступления срока платежа.

Вексель может быть реализован (выкуплен) Банком по цене, меньше номинала- той суммы, которая будет уплачена по нему при наступлении срока платежа. Сумма дисконта рассчитывается как разница между номиналом и ценой продажи (выкупа) векселя.

Расчетная формула (основная) для расчета доходности по векселю:

 

I= (N-C)/ (C*d)* 365 (366)* 100                                                              (3.1)

 

где  I- доходность по привлечению денежных средств, % годовых;

         N- номинал векселя (вексельная сумма);

         C- цена продажи размещаемого векселя;

         d- срок обращения векселя в днях, с даты, следующей за датой составления векселя, по дату наступления срока платежа по векселю включительно.

Доходность по векселю  необходимо работникам банка рассчитывать, если банк принимает решение о размещении векселя в другом банке или в инвестиционном фонде. При этом цена продажи размещаемого векселя может отличаться от номинальной стоимости векселя на определенную сумму.

Например, ООО «Инвесткапиталбанк» покупает вексель Сбербанка РФ у ОАО «Неон» на сумму  2 млн. рублей на 30 дней по цене продажи 1990000 рублей. Тогда доходность этой вексельной операции работники ООО «Инвесткапиталбанка» рассчитают по формуле 3.1:

 

Доходность= (2000000-1990000)/(1990000*30)*365*100= 6,11 %

 

Сумма доходности такой операции для банка составит 6,11%.

Рассчитаем цену реализации дисконтного векселя  (при условии фиксирования покупателя номинала векселя) по формуле 3.2:

 

С= N/(1+((d*I)/(365(366)*100)                                                               (3.2)

 

C- цена реализации векселя;

N- номинал векселя (вексельная сумма);

I- процентная ставка привлечения денежных средств;

d- срок в днях с даты, следующей за датой составления векселя, по дату наступления срока платежа по векселю включительно.

Например: ООО «Актель» желает купить вексель на 15 дней под процентную ставку 12% годовых на сумму 500000 рублей. работники банка должны рассчитать цену реализации векселя для клиента по формуле 3.2:

С= 500000/(1+((15* 12%)/365*100=500000/1,0049=497562 рубля

В результате операции через 15 дней ООО «Актель» сдает вексель в банк по номиналу-500000 рублей, получая доход 2438 рублей.

ООО «Инвесткапиталбанк»  за эти 15 дней имеет возможность  вложить денежные средства за вексель  в доходные операции, в том числе  направить на осуществление межбанковских расчетов или на покупку ценных бумаг котируемых на рынке ценных бумаг.

При ситуации, когда банк выпускает вексель и продает  своему клиенту по сроку платежа, например, 10 дней, а клиент расплачиваясь  этим векселем за товар передал вексель своему контрагенту, который хочет получить деньги до наступления срока оплаты по векселю от банка, применяется расчетная формула, используемая при досрочном выкупе векселя 3.3:

 

С=N / (1+((I*(t2-t1))/(365 (366)*100))                                                   (3.3)

 

C- цена выкупа векселя;

N-номинал векселя;

t1- дата сделки (дата принятия векселя для досрочного выкупа);

t2- дата наступления срока платежа по векселю;

I-процентная ставка досрочного выкупа векселей на срок (t2-t1).

Во всех расчетах округление производится до целых чисел.

Например, ООО «Аврора» оплатил и получил вексель  на сумму 200000 рублей по сроку платежа 10 дней 15 марта 2006 года. 17 марта 2006 года предприятие расплачивается за товар  векселем и передает вексель по акту передачи векселя ООО «Натали». Фирма ООО «Натали» необходимо обналичить вексель 20 марта 2006 года. Представитель фирмы приходит в банк с цель продать вексель 20 марта 2006 года, т.е. за 5 дней до срока оплаты.

В этом случае банк взимает  с клиента дополнительную плату (дисконт), а клиент получает цену выкупа векселя, которая рассчитывается по формуле 3.3:

С= 200000/ (1+((36* (25-20)/365*100)= 200000/1,004=199203 рублей

В этой ситуации ООО «Натали» получит 199203 рублей, а банк получит дополнительный доход в размере 797 рублей.

Проведем анализ показателей  в отчетности банка, точнее некоторых показателей Отчета о прибылях и убытках ООО «ИнвестКапиталБанк», связанных с доходностью весельных операций в 2003 и 2004 годах в таблице 3.1:

Таблица 3.1

Анализ доходов и расходов по процентам, связанным с вексельными операциями ООО «Инвесткапиталбанк» 2003-2004гг.

Показатели отчетности	Период		Отклонения
	2003г	2004г.	абсолют.	относит.
1	2	3	4	5
Проценты полученные от ценных бумаг с фиксированным  доходом	3568	11117	+7549	311,6
Проценты уплаченные по выпущенным долговым обязательствам	19290	47105	+27815	244,2
Чистые доходы от операций с ценными бумагами	10778	11697	+919	108,5

 

В результате расчетов в  таблице 3.1 выявлено, что произошел в 2004 году рост процентов полученных от ценных бумаг с фиксированным доходом на 7549 тыс. рублей, темп роста показателя составил 311,6 по сравнению с 2003 годом.

Проценты уплаченные по выпущенным долговым обязательствам возросли на 27815 тыс. рублей, однако их темп роста составил лишь 244,2% по сравнению с 2003 годом. Чистые доходы от операций с ценными бумагами составили в 2004 году 11697 тыс. рублей, что выше показателя 2003 года на 919 тыс. рублей. темп роста чистых доходов от операций с ценными бумагами составил 108,5%.

Точно такой же анализ проведем за период с 2004 по 2005 годы в таблице 3.2:

Таблица 3.2

Анализ доходов и  расходов по процентам, связанным с  вексельными операциями ООО «Инвесткапиталбанк» 2004-2005гг.

Показатели отчетности	Период		Отклонения
	2004г	2005г.	абсолют.	относит.
1	2	3	4	5
Проценты полученные от ценных бумаг с фиксированным  доходом	11117	8465	-2652	76,1
Проценты уплаченные по выпущенным долговым обязательствам	47105	34016	-13089	72,2
Чистые доходы от операций с ценными бумагами	11697	11355	-342	97,1

 

Сумма процентов полученных от ценных бумаг с фиксированным  доходом снизилась в 2005 году по сравнению  с 2004 годом на 2652 тыс. рублей или на 23,9%. Проценты уплаченные по выпущенным долговым обязательствам составили 34016 тыс. рублей, что на 13089 тыс. рублей меньше или меньше на 27,8% показателя 2004 года.

Чистые доходы от операций с ценными бумагами, однако снизились в 2005 году лишь на 2,9%  или на 342 тыс. рублей по сравнению с показателем 2004 года.

Также банк получает доход  от выпуска и продажи векселей «по предъявлении», стоимость бланка векселя -  сумма фиксированная и составляет 150 рублей. Рассчитаем доход банка от продажи бланков векселей «по предъявлении» за последние три года в таблице 3.3:

Таблица 3.3

Доход банка от продажи  векселей «по предъявлении»

за период 2003-2005 гг.

Виды векселей	Период						Отклонения, шт.
	2003г.		2004г.		2005г.		2004г. к 2003г.		2005г. к 2004г.
	кол-во, шт.	доход, тыс. руб.	кол-во, шт.	доход, тыс. руб.	кол-во, шт.	доход тыс. руб.	кол-во, шт.	доход, тыс. руб.	кол-во, шт.	доход, тыс. руб.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
По предъяв-лении	1042	156	1092	164	1566	235	+50	+8	+514	+71
Итого	1042	156	1092	164	1566	235	+50	+8	+514	+71

 

В результате анализа  дохода банка от продажи векселей «по предъявлении» в таблице 3.3 выявлено, что доход банка от продажи таких векселей постоянно увеличивается, так в 2004 году банк получил доход на 8 тыс. рублей больше показателя 2003 года, а в 2005 году доход от продажи бланков векселей составил 235 тыс. рублей, что на 71 тыс. рублей больше показателя 2004 года.

Таким образом, в результате проведенного исследования доходов  банка ООО «Инвесткапиталбанк»  по вексельным операциям, выявлено, что  банк получает следующие виды доходов  при работе с векселями: дисконт и фиксированный платеж за бланк векселя «по предъявлении». При размещении своих векселей у клиентов ООО «Инвесткапиталбанка» на определенный срок, банк выплачивает клиенту проценты за пользование денежными средствами.

 

 

2.  Риски банка по операциям с векселями