Перспективы развития банковской системы

Стандарты капитала, основанные на риске, также, учитывают любой возможный потенциальный кредитный риск, не показываемый в балансе (внебалансовый риск). Очень важный и растущий бизнес банков - гарантировать обязательства других сторон. Например, банк может выдать аккредитив от лица производителя. Банковский аккредитив гарантирует платеж банком поставщику в случае, если производитель не может заплатить. При возникновении этой ситуации, банк постарается получить платеж от производителя, и в балансе появится статья актива, на сумму  задолженности. Для отражения этого потенциального риска, стандарты капитала требуют, чтобы сумма гарантии была взвешена по степени риска.

         Банки также могут вступать в другие виды соглашений для обеспечения средств третьим сторонам от лица клиентов. Например, банк может выдать гарантию исполнения. Эта гарантия  банка предполагает выплатить сумму третьей стороне, в случае, если клиент неудовлетворительно поставляет продукцию или оказывает услуги. Или, клиент мог договориться с поставщиком о выплате за сырье или другую продукцию по получению. Если клиент не может заплатить, товары будут отправлены поставщику. Банк может согласиться возместить поставщику все затраты по незавершенной операции. Такие типы соглашений должны рассматриваться в рамках капитала, основанного на риске, так, как - будто они имеют вероятность превращения в убытки банка.

        Следующий вид вне балансового риска, включаемого в стандарты капитала, основанные на риске - это обязательство о выдаче ссуды. Согласие банка ссудить средства клиенту в определенный момент в будущем. Суммы должны быть, определены заранее, банк может установить лимит, в пределах которого клиент может занять необходимую сумму. Важно отличать обязательства от гарантии. По обязательству банк соглашается ссудить в будущем на основании оценки кредитного риска на нынешний момент. Он не возьмет на себя обязательство, если считает, что у клиента могут возникнуть финансовые проблемы в будущем.

          Общая сумма активов, взвешенных по степени риска. Весь набор статей для взвешивания по степени риска включает все активы в балансе плюс, требуемый процент различных вне балансовых статей, упоминавшихся ранее. После умножения каждой статьи на соответствующую степень риска, суммы складываются, и результат называется общая сумма активов, взвешенных по степени риска. Это знаменатель коэффициента капитала, основанного на риске.

Регуляторный капитал. Числитель коэффициента капитала, основанного на риске, называется регуляторный капитал. Иногда, он, также, называется общий капитал. Регуляторный капитал может быть больше или меньше акционерного капитала и подразделяется на первичный (1 уровня) и вспомогательный (2 уровня) капитал.

        Акционерный капитал. Расчеты первичного капитала начинаются с акционерного капитала. Акционерный капитал включает оплаченный капитал, в размере, не превышающем зарегистрированный, премии по акциям, фонды, резервы и нераспределенную прибыль прошлых лет за минусом нематериальных активов, убытков, несформированных провизии. Сумма оплаченного капитала и курсовой разницы равна сумме, первоначально оплаченной акционерами за их акции. Разделение между оплаченным капиталом и курсовой разницей не важно для банковского надзора. В деятельности банка, бывают годы, когда чистый доход банка положительный и когда он отрицательный. В некоторые годы банк может выплатить дивиденды своим акционерам, а в другие - нет. Сумма чистого дохода за каждый год от начала работы банка минус сумма дивидендов, выплаченных акционерам, равна нераспределенной прибыли банка. В принципе, вся нераспределенная прибыль находятся в распоряжении для распределения между акционерами в форме дивидендов. Практически, однако, часть нераспределенной прибыли зачастую определяется, как не подлежащая распределению. Эта часть называется обязательной и прочие резервы.

   Резерв на переоценку основных средств и ценных бумаг является компонентом акционерного капитала и заслуживает особого внимания

       Существуют три статьи, которые должны вычитаться из акционерного капитала при расчете первичного капитала.

Первая статья - нематериальные активы. Наиболее распространенный в банковском деле вид нематериальных активов - добрая воля. Когда один банк покупает другой, он готовит список отдельных активов и пассивов продаваемого банка и определяет рыночную стоимость каждого. Затем, рассчитывает разницу между общей рыночной суммой пассивов. Эта сумма называется чистая стоимость активов. Покупающий банк решает, сколько он хочет заплатить за приобретение этих активов, учитывая пассивы. Иногда, он хочет оплатить только чистую стоимость активов. Чаще, однако, он выплатит несколько больше, чем чистая стоимость активов. Эта сумма, выплаченная в превышение чистой стоимости активов, называется добрая воля. Покупающий банк считает, что банк в целом стоит больше, чем сумма его отдельных частей. Причина состоит том, продаваемый банк за многие годы наработал ценные взаимоотношения с клиентами, как заемщиками,  так и вкладчиками. Банк будет иметь меньше затрат при выдаче кредитов уже обслуживающимся клиентам, чем искать новых.

    Вкладчики, которые долгое время были клиентами банка, могут согласиться иметь более низкие процентные ставки, чем новые.

Создание доброй воли - выражение уверенности покупающий банк в том, что все эти ценные взаимоотношения будут продолжены. Однако будут они продолжены или нет - неизвестно. Более того, если банк начнет углублять финансовые проблемы, клиенты. Уйдут из банка, стоимость доброй воли уменьшается. По этой причине часть банковского капитала, соответствующая доброй воле, не может считаться защитой кредиторов от убытков.

Вторая статья, которая должна быть, вычтена из акционерного капитала при расчете первичного капитала - это любые инвестиции банка в акции других банков. Существуют две причины, почему эти инвестиции не должны включаться в активы при расчете банковского регуляторного капитала. Во-первых, если Банк А имеет акции Банка Б, банкротство Банка Б приведет к обесценению его акций. Банк А понесет убытки, которые приведут к понижению капитала. Если Банк А плохо капитализирован, он может обанкротиться вместе с Банком Б. Во - вторых, если этот тип инвестиций не вычитать из акционерного капитала, два банка могут взаимно повысить коэффициенты капитала покупкой акций друг у друга.

Третья и последняя статья, вычитаемая из расчетов первичного капитала - резерв на переоценку основных средств и ценных бумаг. В принципе, повышение стоимости банковских зданий и оборудования из-за инфляции может являться защитой кредиторов от убытков. Если банк ликвидируется, эти активы могли быть, проданы и выручка распределена между кредиторами. Однако, практически, трудно определить рыночную стоимость этих активов. Необходима оценка рыночной цены и эта оценка может быть очень неточной. Следовательно, резерв на переоценку должен вычитаться.

          Вспомогательный капитал не настолько эффективен как первичный, в защите кредиторов от снижения стоимости банковских активов. По этой причине, сумма вспомогательного капитала, которая может быть включена в расчеты регуляторного капитала, ограничена до 100 % первичного капитала. При этом если капитал первого уровня отрицательный, то капитал второго уровня в расчет не принимается.

           Требования к капиталу, основанному на риске. Одна из причин заключается в том, что стандарты капитала, основанные на риске, касаются только кредитного риска. Существуют другие виды риска, например, процентный риск, валютный риск, ликвидный риск, которые не принимаются в расчет. Если банк значительно рискует в одном из этих видов деятельности, банковский надзор может предусмотреть повышение требований к капиталу, основанному на риске, этого банка.

                                                Коэффициент рычага.

         Другой коэффициент достаточности капитала, который может быть использован для определения адекватности капитала - коэффициент рычага. Он определяется как отношение первичного капитала к общей сумме активов. В знаменателе коэффициента рычага активы не взвешиваются по степени риска, в расчет включаются по балансовой стоимости. Внебалансовые статьи в расчет не включаются.

         Коэффициент рычага важно рассматривать в связи с коэффициентом капитала, основанном на риске. Некоторые банки могут иметь большое количество активов с нулевым риском или риском, равным 20%. При этом их активы, взвешенные по степени риска, могут составлять незначительную часть общего количества активов. Например, активы, взвешенные по степени риска, равны 25% от общего количества активов, и капитал равен 8% рисковых активов, а коэффициент рычага равен только 2% от их общего количества. Хотя такой Банк имеет очень  небольшой кредитный риск, допустимо, что 2% его общей суммы активов могут исчезнуть в результате мошенничества. Ни один банк не должен работать с таким низким коэффициентом рычага.

                                             Качество капитала

          Хотя размер капитала чрезвычайно важен, качество капитала не должно ухудшаться. Капитал должен быть, постоянен. Если инвестор приобретает акции банка, то только банк, а не инвестор должен решать, когда банк обменяет акции на наличные, владельцы капитала не должны иметь договорных прав на доходы или активы банка. Только те активы, стоимость которых достаточно стабильна, и может быть установлена, должна включаться в расчеты капитала. Но есть и другие доводы, которые необходимо рассмотреть.

         Во-первых, владение капиталом может представлять источник беспокойства. Банками могут владеть другие компании (т.е. банковские холдинговые компании). Если холдинговая компания выпускает долг, она должна иметь несколько надежных источников дохода, из которых можно обслуживать долг. Если их нет, она будет слишком зависеть от дивидендов банка. Регуляторная политика может ограничить выплату акционерам дивидендов. Но если холдинговой компании необходимы наличные, на банк будет оказываться огромное давление для отступления от ограничений.

. Даже если нет давления на банк по повышению дивидендов, финансовые проблемы холдинговой компании могут вызвать проблемы в банке. Общественность не всегда может различить банк и его холдинговую компанию. Если банковская холдинговая компания объявила о банкротстве, неблагоприятная огласка может навредить банку. Холдинговая компания может быть ликвидирована, и активы, включая инвестиции в банк, могут, распределены между кредиторами холдинговой компании. Эти новые владельцы могут не иметь опыта в банковском деле и могут разработать ненадежную стратегию или порвать взаимоотношения с клиентами, персоналом. Вопросы качества капитала возникают и в случае приобретения акций заемщиками.

         Заемщик обязан выплатить банку процент по ссуде и в конечном итоге общую сумму основного долга, однако он может не иметь источников финансирования и не выполнить своих обязательств.

         Заемщики являющиеся одновременно акционерами, имеют большее влияние на принятие решений банком в отличие от обычных заемщиков. Они могут злоупотреблять данным влиянием. Например, руководство банка можно убедить выдать кредит влиятельному акционеру на выгодных условиях.

                                          Распределение капитала

         В период финансового отчета в капитале банка будут равны его чистой прибыли за этот период плюс поступления от продажи новых акций минус дивиденды и стоимость собственных акций, выкупленных банком.

       В рыночной экономике приток капитала имеют фирмы, включая банки, способные обеспечить инвестора наивысшим размером дохода. Преуспевающие, прибыльные компании умеют обратить материальные ценности своих акционеров в высокие постоянные дивиденды, могут аккумулировать доходы как нераспределенную прибыль и вновь приобретать акции по приемлемым ценам. В большинстве случаев акционеры не оказывают давление на выплату дивидендов или покупку акций, т.к. они знают, что имеется ограниченное количество инвестиций, способных дать более высокий возврат, и они согласны вкладывать в рост капитала фирмы. Противоположная картина наблюдается там, где оказывается сильное давление на выплату дивидендов или выкуп акций. В общем, нельзя допускать отток капитала из банка в момент, когда он в нем наиболее нуждается.

                                       Анализ капитала (Дистанционный) 

      Капитал - наиболее важный показатель финансового положения банка.

      Достаточность капитала также как и его доходность могут контролироваться дистанционно. Следовательно, всесторонний анализ позиции банка по капиталу является важнейшим элементом любой банковской дистанционной проверки.

  В общем, аналитик, формирующий свое суждение о достаточности капитала, должен задаваться следующими вопросами:

* Отвечает ли банк минимальным нормативным стандартам по капиталу?  * Имеется ли превышение минимума?

* Каков уровень капитала по отношению к рискам уже принятым банком? * Какова динамика изменения уровня капитала банка?

* Каково качество банковского капитала?

                                  Описание уровня капитала банка.

         Дистанционный анализ капитала должен начинаться с отчета об объеме собственных средств акционеров в денежном выражении и как процентное соотношение к сумме активов. Затем  аналитик должен определить, благоприятна динамика изменения уровня капитала, и объяснить, почему он понизился или повысился за последний контрольный период (последние несколько периодов).

      Изменение капитала от одного периода до другого, как правило, происходят из-за прибыли или убытков, но причинами также могут быть выплата банком дивидендов, выпуск новых акций или обратный выкуп уже существующих.

         Любые изменения коэффициента соотношения капитала и активов должны быть, объяснены. Аналитик, должен постараться понять и объяснить какова политика дивидендов и отметить, повышались они или понижались. Дивиденды, выплаченные за определенный период,  превышающие на 100% прибыль банка за тот же период, вызывают серьезные опасения. Такие факты, должны обязательно быть, отмечены аналитиком, особенно в банках с относительно низкими коэффициентами достаточности капитала.