Шпаргалка по "Деньги, кредит, банки"

В рамках товарного хозяйства  рынок ценных бумаг, с одной стороны, подобен рынку любого другого  товара, ибо ценная бумага — это  тот же товар, а с другой — имеет  свои особенности, связанные со спецификой своего товара — ценными бумагами. Рынок ценных бумаг в современных  условиях есть сектор общего финансового  рынка и в этом смысле отличается от реального сектора экономики, производящего товары и услуги.

Рынок ценных бумаг есть составная  часть финансового рынка, так  как связан с переливами капитала от одних участников рынка к другим. От других секторов финансового рынка (денежного, валютного, рынка банковских ссуд и депозитов) он отличается прежде всего по своему объекту, но он очень сходен с ним и по способу образования, и по значимости процесса обращения, и по отношению к рынку реальных благ. Близость этих рынков так велика, что в ряде случаев ценные бумаги могут выполнять функции платежно-расчетных средств (например, вексель, чек).

Рынок ценных бумаг имеет  очень сложную структуру. Он делится  на первичный и вторичный; организованный и неорганизованный; биржевой и внебиржевой; публичный и компьютеризованный; кассовый и срочный.

Необходимо различать:

Фондовый рынок

это рынок ценных бумаг  за исключением рынка товарных (товарные векселя, коносаменты, товарные варранты) и денежных (чеки и т.д.) ЦБ.

Денежный рынок

часть рынка ценных бумаг, на котором осуществляется движение краткосрочных (сроком до 1 года) накоплений.

Рынок капиталов

часть рынка ценных бумаг, на котором осуществляется движение среднесрочных и долгосрочных (сроком более 1 года) накоплений.

 

47. Банковская деятельность на рынке ценных бумаг

Банки осуществляют на рынке  ценных бумаг деятельность в качестве финансовых посредников и профессиональных участников.

Как финансовые посредники банки  приобретают ценные бумаги с целью  извлечения доходов по ним или  управления другими компаниями при  приобретении контрольного пакета акций  этих компаний, а также осуществляют собственные эмиссии ценных бумаг  с целью получения дополнительных собственных средств.

Как профессиональные участники  банки осуществляют брокерскую и  дилерскую деятельность; деятельность по размещению и управлению ценными  бумагами; депозитарную деятельность.

В большинстве стран банки  играют на рынке ценных бумаг важнейшую, ключевую роль. В целом операции коммерческих банков можно представить  следующим образом:

1. операции, направленные на формирование уставного капитала:
• эмиссия обыкновенных акций;
• эмиссия привилегированных акций;
2. спекулятивные операции:
• активные операции (операции с государственными и частными ценными бумагами);
• пассивные операции (эмиссия векселей, облигаций, сберегательных сертификатов).

К основным целям деятельности банков на рынке ценных бумаг можно отнести  следующее:

-          привлечение дополнительных денежных ресурсов для традиционной кредитной и расчетной деятельности на основе эмиссии ценных бумаг;

-          получение прибыли от собственных инвестиций в ценные бумаги за счет выплачиваемых банку процентов и дивидендов и роста курсовой стоимости ценных бумаг;

-          получение прибыли от предоставления клиентам услуг по операциям с ценными бумагами;

-          расширение сферы влияния банка и привлечение новой клиентуры за счет участия в капиталах предприятий и организаций (через участие в портфелях их ценных бумаг), учреждения подконтрольных финансовых структур;

-          доступ к дефицитным ресурсам через те ценные бумаги, которые дают такое право и собственником которых становится банк;

-          поддержание необходимого запаса ликвидности.

48. Характеристика активных  операций банка

Активные операции коммерческого банка — это операции по размещению привлеченных и собственных средств коммерческого банка в целях получения дохода и создания условий для проведения банковских операций.

Активные операции коммерческого банка — это прежде всего кредитные операции, инвестиционные операции, операции по формированию имущества банка, расчетно-кассовые операции, комиссионно-посреднические (факторинг, лизинг, форфэтинг и пр.).

 

Кредитные операции.

Банковский кредит - это  экономические отношения, в процессе которых банки предоставляют  заемщикам денежные средства с условием их возврата. Эти отношения предполагают движение стоимости (ссудного капитала) от банка (кредитора) к ссудозаемщику (дебитору) и обратно

Инвестиционные  операции.

В процессе их совершения банк выступает в качестве инвестора, вкладывая ресурсы в ценные бумаги или приобретая права по совместной хозяйственной деятельности.

Кассовые операции.

Наличие кассовых активов  в необходимом размере – важнейшее  условие обеспечение нормального  функционирования коммерческих банков, использующих денежную наличность для  размена денег, возврата вкладов, удовлетворения спроса на ссуды и покрытия операционных расходов, включая заработную плату  персоналу, оплату различных материалов и услуг.

Прочие активные операции,

Разнообразные по форме, приносят банкам за рубежом значительный доход.

Операции с ценными  бумагами

Коммерческие банки покупают ценные бумаги для поддержания ликвидности, для увеличения доходов, а также для использования их в качестве обеспечения обязательств по вкладам перед федеральными и местными органами власти.

49. Характеристика  пассивных операций банка

Пассивные операции коммерческого банка — это деятельность банка по аккумулированию собственных и привлеченных средств в целях их размещения.

Пассивные операции — операции по мобилизации средств, а именно: привлечение кредитов, вкладов (депозитных, сберегательных), получение кредитов от других банков, эмиссия собственных ценных бумаг. Средства, получаемые в результате пассивных операций, являются основой непосредственной банковской деятельности. Активные операции — операции по размещению средств. В результате активных операций банки получают дебетовые проценты, которые должны быть выше кредитовых процентов, выплачиваемых банком по пассивным операциям. Разница между дебетовыми и кредитовыми процентами (маржа) — одна из важнейших традиционных статей дохода банка (банковская прибыль формируется и за счет комиссионных сборов за банковские услуги).

Основные пассивные операции коммерческого банка — депозитные.

Депозитные операции — это срочные и бессрочные вложения клиентов банка. Средства, хранящиеся на счетах до востребования (бессрочные вклады), предназначаются для осуществления текущих платежей — наличными или через банк при помощи чеков, кредитных карточек или аккредитивов. Другой вид депозитных вкладов — срочные вклады (с определенными сроками погашения). По этим вкладам обычно выплачиваются более высокие проценты, зависящие от срока вклада, поскольку банки могут более длительное время распоряжаться средствами вкладчика и имеют возможность реинвестировать их. Чаще всего на срочные счета помещаются средства целевого назначения, например суммы, предназначенные предпринимателем для покупки оборудования через 6 месяцев.

К пассивным операциям  относятся и различные сберегательные операции. Сберегательные депозиты служат для накопления средств клиента, о чем клиенту выдается свидетельство (сберегательная книжка).

К пассивным операциям  коммерческого банка можно отнести:

• создание и увеличение собственного капитала за счет отчислений от прибыли; (создается первая крупная группа кредитных ресурсов - собственные ресурсы)
• эмиссию ценных бумаг и их размещение на открытом рынке;
• депозитные операции; межбанковские займы на внутреннем и внешнем рынке (создают вторую крупную группу ресурсов - заемные, или привлеченные, кредитные ресурсы)

Основную часть привлеченных средств  составляют депозиты

Среди депозитных операций выделяют следующие группы:

• депозиты до востребования;
• срочные и сберегательные депозиты.

 

50. Особенности операций  РЕПО

Операции РЕПО – это  финансовые операции, состоящие из двух частей: одна из сторон продае ценные бумаги и одновременно берет на себя обязательства выкупить данные бумаги.

Данные операции позволяют  поддерживать ликвидность банковской системы на требуемом уровне. Как  правило это краткосрочные операции

Сделки РЕПО оказываются более удобными и менее рискованными для участников, чем кредитование под залог. Все эти факторы оказывают понижающее влияние на ставку, по которой предоставляются ресурсы по этим операциям (как правило, эта ставка ниже, чем по аналогичным операциям кредитования под залог ценных бумаг).

Операции РЕПО могут осуществляться как между Центральным банком, с одной стороны, и коммерческими банками — с другой, так и на межбанковском рынке между самими коммерческими банками, а также между производственными корпорациями и другими участниками.

51. Понятие мировой валютной  системы

Мировая валютная система (МВС) — это глобальная форма организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства, закрепленная многосторонними межгосударственными соглашениями и регулируемая международными валютно-кредитными и финансовыми организациями.

МВС включает, с одной стороны, валютные отношения, с другой стороны, валютный механизм. Валютные отношения представляют собой повседневные связи, в которые вступают частные лица, фирмы, банки на валютном и денежном рынках в целях осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций. Валютный механизм представляет собой правовые нормы и представляющие их инструменты как на национальном, так и на международном уровнях.

МВС прежде всего решает мирохозяйственные задачи, что отражается на ее функциях. В качестве основных функций МВС следует отметить следующие:

• опосредование международных экономических связей;
• обеспечение платежно-расчетного оборота в рамках мирового хозяйства;
• обеспечение необходимых условий для нормального воспроизводственного процесса и бесперебойной реализации производимых товаров;
• регламентирование и координирование режимов национальных валютных систем;
• унификация и стандартизация принципов валютных отношений.

Основой валютной системы  является валюта.

Под валютой понимается денежная единица, используемая для измерения величины стоимости товара или услуги. Если рассматривать понятие валюты с позиции международных финансовых отношений, то можно привести следующее определение: валюта — это денежная единица государства, обращающаяся на внутреннем рынке и за его национальными границами.

Мировая валютная система  представляет собой:

• определенный набор международных платежных средств;
• режим обмена валют, включая валютные курсы;
• условия конвертируемости, механизм обеспечения валютно-платежными средствами международного оборота;
• регламентацию форм международных расчетов;
• режим международных рынков валюты и золота;
• статус межгосударственных институтов, регулирующих валютные отношения;
• сеть международных и банковских учреждений, осуществляющих международные расчетные и кредитные операции, связанные с внешнеэкономической деятельностью.

Цель этой системы заключается  в обеспечении эффективности международной торговли товарами и услугами.

52. Валютный курс. Факторы, влияющие на валютный курс

Валю́тный курс — цена (котировка) денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны, драгоценных металлах, ценных бумагах.

Как любая цена, валютный курс отклоняется от стоимостной  основы - паритета покупательной способности  валют - под влиянием спроса и предложения  валюты. Соотношение такого спроса и предложения зависит от многих факторов, которые отражают связь  валютного курса с другими  экономическими категориями - стоимостью, ценой, деньгами, процентом, платежным  балансом и др.  
Различают конъюнктурные и структурные (долгосрочные) факторы, влияющие на валютный курс.  
Конъюнктурные факторы связаны с колебаниями деловой активности, политической и военно-политической обстановки, по слухам (иногда ажиотажным), догадки и прогнозами.  
Наряду с конъюнктурными факторами, влияние которых трудно предвидеть, на спрос и предложение валюты, т.е. на динамику ее курса, влияют и относительно долговременные тенденции, определяющие положение той или иной национальной денежной единицы в валютной иерархии. Среди этих факторов можно назвать следующие: 

1. Рост национального дохода. Этот фактор обусловливает повышенный  спрос на иностранные товары, в то же время товарный импорт  может увеличить отток иностранной  валюты.  
2. Темпы инфляции. Чем выше темпы инфляции в стране, тем ниже курс ее валюты.

3. Состояние платежного  баланса. Активный платежный баланс  способствует повышению курса  национальной валюты, т.к. при  этом увеличивается спрос на  нее со стороны внешних должников.  Пассивный платежный баланс порождает  тенденцию к снижению курса  национальной валюты, т.к. должники  продают ее на иностранную  валюту для погашения своих  внешних обязательств.