Служба контроллинга

новых продуктов, услуг, инструментов.

     Финансовое  моделирование. Финансовые модели  разрабатываются

для прогнозирования  последствий принятия стратегических решений

относительно  финансового положения банка  в краткосрочной и долгос-

рочной перспективах. Модели составляются так, чтобы руководство

имело возможность  оперативно вносить изменения в определенные

входные переменные и давать неформальную оценку результата при

разных сценариях развития событий.

     Модель  должна позволять: вводить архивные  данные, анализировать

основные соотношения  и тенденции изменения финансовых и

аналитических показателей, вырабатывать и вводить  предположения на

будущее и получать прогноз финансовых отчетов, выполняя их анализ.

Модель обеспечивает динамическую взаимосвязь используемых

финансовых показателей  и отношений.

     Финансовое  моделирование, не являясь инструментом  детального

финансового прогнозирования, предназначено для стратегического и

оперативного  планирования. Западные банки применяют  подобные

высокоуровневые модели для оценки развития различных  сценариев в

зависимости от принятия тех или иных стратегических решений. Это

позволяет руководству  производить оценку различных сценариев  по

единым критериям  оценки, переводя качественные показатели

стратегического планирования в количественные показатели финансового

анализа.

     Фундаментальное  предназначение модели двояко. С  одной стороны,

модель необходима для анализа архивной информации. Это критическая

стадия в любой  ситуации, требующей прогнозирования, так как лучшим

индикатором будущего является характер поведения прогнозируемой

величины в  прошлом, особенно если принимается  во внимание

долгосрочный  период. Анализ предоставляет пользователю модели

                                115 
 

информацию, которая  дает возможность принять наиболее правильные

решения прогнозы. С другой стороны, модель помогает предвидеть

финансовые показатели и результаты с учетом различных  предположений.

Это необходимо для целей стратегического планирования, когда банк

принимает определенные стратегические решения и может  оценить

результат влияния  таких решений на финансовую отчетность банка.

Стратегические  решения можно изменять для достижения желаемого

результата в  модели.

     Помимо  архивных данных модель включает  в себя целевую

программу развития (предположения руководства), математические

модели прогнозирования  отдельных характеристик (финансового

прогноза), а  также представления результатов (прогнозов финансовых

показателей и  отчетности).

     Архивные  данные, как правило, включают  в себя базы данных,

характеризующие следующие аспекты:

     −  финансовое состояние банка и  его самостоятельных

организационных единиц;

     −  макроэкономические факторы, например  инфляцию, налого-

обложение и  т. д.;

     −  заключенные договоры банка;

     −  структуры клиентской базы и  объемов сделок по отдельным

типам продуктов  и услуг;

     −  структуру процентных ставок  по видам услуг;

     −  требования по поддержанию обязательных  резервов;

     −  размер комиссии/вознаграждения  по видам услуг;

     −  доходы от инвестиций по видам;

     −  административные расходы, в том  числе по заработной плате  и др.

     Модель  позволяет производить различные  аналитические расчеты.

В частности, она  может быть использована для анализа  структуры

активов, пассивов, доходов и расходов банка и  их изменений во времени,

в том числе  с учетом инфляционной составляющей. Модель может

обеспечивать  анализ изменения статей финансовых отчетов и финансовых

показателей во времени.

     Модель  можно применять для прогнозирования  тенденций на

будущее. Это  «предсказание» служит лишь подсказкой для пользователя,

так как именно он определяет и вводит предположения. Как правило,

разрабатывается несколько сценариев развития: оптимистический,

пессимистический  и наиболее вероятный.

     Управление  финансовыми потоками в банках. Для контроля, учета и

управления финансовыми  потоками обычно используют Кэш Флоу- 

                                 116 
 

модель (КФ-модель). Она опирается на отслеживаемые во времени

балансовые соотношения  между компонентами активов пассивов,

планируемыми  и реально получаемыми доходами, расходами, прибылью.

Данная модель может быть, в частности, применена  для решения

следующих задач.

     Контроль  банковского баланса. Это оперативный  анализ изменения

активов и пассивов по факту совершения операции с целью  определения

текущего сальдо в любой момент времени и анализа  деятельности банка

за рассматриваемый  период, необходимый как для отчетности

деятельности, так  и для текущего стратегического  планирования.

     Сбор  информации организуется в рамках  многоаспектной модели,

компонентами которой могут быть время, финансовые характеристики и

показатели, клиенты, подразделения, услуги.

     Анализ, планирование и прогнозирование  текущего и будущих

состояний предполагают представление отчетов с использованием

деловой графики как в электронном виде, так и в виде твердой копии.

     Оптимизация  денежных потоков. Оптимизация  КФ-модели

подразумевает широкий класс задач, к которым  относятся:

     −  прямая задача – определение  динамики финансовых потоков  для

заданной (прогнозируемой) временной зависимости процентной ставки

при выполнении банковских операций внутри рассматриваемых  потоков;

     −  обратная задача – определение  возможного набора временных

зависимостей  средней процентной ставки для обеспечения  баланса в

заданные моменты  времени при совершении планируемых  операций с

финансовым потоком;

     −  инвестиционная       задача    –   определение     эффективности

инвестиционных  проектов и их последующее ранжирование по общим

критериям;

     −  выдача рекомендаций по финансово-кредитной  политике банка в

целом – при  этом используются данные о текущем  состоянии банковского

баланса, предстоящих  и планируемых операциях, а также анализ

состояния    финансового      рынков,   стратегии    поведения    банка,

обеспечивающей  максимальный прирост прибыли.

     Для  решения некоторых из перечисленных  выше задач необходим

мониторинг финансового  и фондового рынков для определения  уровня

доходности, ликвидности  и риска существующих рыночных секторов,

построения и  прогноза развития этих секторов с  учетом экономических

моделей рынка. Рекомендации по диверсификации портфеля

вырабатываются  на основании критериев «доходность/риск/ликвидность»

с учетом фактора  времени для соблюдения требований, предъявляемых к

предстоящим операциям. 

                                  117 
 

     Сценарный  анализ движения денежных потоков.  В результате

решения данной задачи моделируются последствия различных

принимаемых решений  по финансовой политике банка, а также

внештатная ситуация в случае возникновения незапланированных

платежей или  директивно-командных решений. Используя  КФ-модель,

можно промоделировать  ситуацию с целью выхода из создавшейся

ситуации с  наименьшими потерями доходности (например, извлечение

средств для  покрытия задолженности из наименее доходного рыночного

сектора).