Внешний долг

Снижение  уровня доверия со стороны западных инвесторов, оправданное дефолтами  крупных заемщиков, лишило банки возможности погашать прошлые займы путем привлечения новых и выдавать кредиты под низкий процент. Это привело к существенному уменьшению внешнего долга банковского сектора по сравнению с 2007-2008 годами. Так, за период с декабря 2006 года по декабрь 2009 года внешний долг Казахстана вырос с 74 млрд. долларов США до 111,73 млрд. долларов США, или на 51 % (Таблица 3). В структуре внешнего долга за указанный период банковский сектор снизил объем внешних заимствований почти с 33,3 млрд. долларов США до 30 млрд. долларов США (на 9,75%), несмотря на всплеск объема заимствований банками второго уровня в 2007 году, который достигал отметки в 45,95 млрд. долларов США. За период 2006 – 2009 годы удельный вес банковских заимствований в суммарном объеме внешних обязательств Казахстана колебался от 27% до 47%.  

Таблица 3. Изменение  структуры внешнего долга РК

(млрд. тенге по официальному курсу тенге к доллару США)

Источник: Национальный банк Республики Казахстан (далее  – НБРК) 

Зависимость активов банковского сектора  от внешних заимствований по-прежнему остается достаточно высокой, несмотря на ее снижение за последние годы. Так на долю внешнего долга в банковских активах по состоянию на 01.01.2010г. приходится 39% (Диаграмма 4), тогда как аналогичный показатель банковского сектора РФ на эту же дату не превышает 13%. 
 

Диаграмма 4. Изменение зависимости  активов от внешнего долга 

 
 

Источник: НБРК, АФН 

Бурный рост экономики, в том числе и активов  банковского сектора, произошел  в период 2006-2007 годов. В отраслевом разрезе наращивание кредитного портфеля происходило за счет направленности кредитов в отрасли строительства и торговли, а также кредитования физических лиц, включая ипотечное кредитование на приобретение недвижимости.

Средства, выделенные государством на борьбу с кризисом, а также средства государственных компаний стали играть значимую роль в структуре фондирования банков, особенно на фоне закрытия западных рынков для отечественных банков и увеличения доли неплатежей по займам.

 В рамках  антикризисной программы было  выделено 1 200 млрд.тенге. Коме поддержки финансового сектора средства были направлены на такие цели как развитие жилищного сектора, поддержке малого и среднего бизнеса, развитие агропромышленного комплекса, реализация инновационных, индустриальных и инфраструктурных проектов.

Непосредственно на поддержку финансового сектора было направлено 480 млрд.тенге, из которых 341 млрд. (около 2,3 млрд.долл.) – вливания в капитал банков. В результате данных интервенций доля активов банковской системы, находящихся в государственной собственности (три банка: Альянс, БТА и Темирбанк) превышает 25%.  Остальные средства были размещены в виде депозитов для поддержания ликвидности (в т.ч. Народный банк Казахстана и ККБ).

Однако ожидается, что в ближайшие годы государство  сократит свое участие в данных банках. Доля иностранных банков в совокупных активах банковской системы Казахстана порядка 20%. Банки, принадлежащие иностранным собственникам, уже входят в число 15 крупнейших кредитных организаций Казахстана, но все они, за исключением АТФ Банка и АО «Kaspi Bank» являются нишевыми игроками, ограничиваясь выбранными сегментами рынка, такими, как услуги корпоративного финансирования и управление денежными средствами.

Наихудшими  показателями банковского сектора  Казахстана являются:

- качество  кредитов, в том числе объем кредитов с просрочкой платежа свыше 90 дней (NPL)

- низкие  показатели рентабельности (убыток)

- достаточность  капитала

- высокая концентрация  по кредитам и депозитам

- высокая  чувствительность экономики к  влиянию внешних негативных факторов 

К позитивным показателям  банковского сектора относятся:

- благоприятные макроэкономические  условия (цены на сырье)

- ликвидность

- существенная финансовая  поддержка государства

- повышение уровня  корпоративного управления и  риск-менеджмента в банках

     3.Современные тенденции в развитии банковской системы Республики Казахстан

 

Основным событием в банковском секторе страны является успешное завершение реструктуризации долгов трех банков (АО «БТА Банк», АО «Альянсбанк» и АО «Темiрбанк»). Крупномасштабная и скоординированная государственная поддержка помогла стабилизировать банковскую систему и обеспечила стимулирование экономики. Собственный капитал и прибыль банковского сектора увеличены на 5 млрд.тенге и по состоянию на 01.10.2010г. составили порядка 1,2 трлн. тенге и 1,5 млрд.тенге соответственно.

● За I-е полугодие 2010г. валовой внешний долг Казахстана снизился на 3,7 млрд.долл. США. В основном это связано со снижением долговой нагрузки банковского сектора по внешним обязательствам. Фактический  внешний долг находится ниже 30% от совокупных банковских обязательств, что в целом, по мнению РА РФЦА соответствует принятому в международной практике уровню.

● Рост депозитной базы в текущем году и переориентация банков второго уровня на пополнение ресурсной базы посредством привлечения вкладов клиентов является одним из положительных моментов банковского сектора за I полугодие 2010г. Внутренние депозиты (вклады физических и юридических лиц без учета SPV) выросли до 6 547,2 млрд. тенге, тогда как на 1 января 2009г. внутренние депозиты находились на уровне

4 440,3 млрд. тенге.  Стабильный тренд к росту депозитов  и вкладов можно объяснить  тем, что банковский сектор  смог преодолеть кризисные явления,  сохранив доверие вкладчиков, и  в большей мере склонностью  населения к накоплению средств в кризисный период: пока не изменится ситуация в экономике и появится возможность вкладывать средства в новые активы. Следует заметить, что изменилось соотношение валютных и теньговых депозитов: с осени 2009г. наблюдается стабильный рост депозитов в нацвалюте. Стимулами для роста депозитов в тенге явились в первую очередь стабильный курс тенге, расширение страхования вкладов, ограничения регуляторного органа в части выдачи кредитов заемщикам в иностранной валюте, а также увеличение ставок вознаграждения по теньговым депозитам.

● Вместе с новым  притоком депозитов после значительных погашений зарубежных долгов произошли  изменения по статье «ликвидность». ГЭП-позиция по банковской системе  показывает, что банки в основном имеют краткосрочные обязательства, а долгосрочные активы остаются непокрытыми. Это стимулирует кредитные институты выдавать займы на срок до трех лет и не более и не позволяет им финансировать долгосрочные проекты, что также сдерживает рост кредитования.

● Списание части  долгов крупных банков, их докапитализация улучшили ситуацию в доминирующем сегменте финансового рынка, однако это не повлияло на качество активов банковской системы. Объем неработающих кредитов – NPL (неработающие кредиты – сомнительные 5 категории и безнадежные) вырос у большинства банков. По информации надзорного органа объем NPL увеличились порядка на 30 млрд.тенге достигнув уровня выше 3,12 трлн.тенге. Размер сформированных провизий составляет 3,03 трлн.тенге, одновременно вырос на 34 млрд.тенге объем кредитов, списанных за баланс.

● Таким образом, результаты 9-ти месяцев 2010г. позволяют  сделать выводы о том, что экономическая  активность в целом остается ограниченной ввиду застойного роста кредитования и трудностей в банковском секторе. Существующие темпы роста экономики не оказали адекватного влияния на рост активов казахстанской банковской системы, на улучшение качества кредитного портфеля банков. Восстановление капитала и положительный финансовый результат банковского сектора объясняется исключительно завершением реструктуризации долгов трех крупных банков. Риски, связанные с уровнем просроченных займов остаются на очень высоком уровне.

● Таким образом, РА РФЦА выделяет основные ключевые проблемы банковского сектора Казахстана:

• ухудшающееся качество кредитного портфеля банков;

• низкая кредитная  активность банков;

• риски ликвидности  и рефинансирования;

• несовершенные  системы оценки рисков;

• высокие кредитные  риски реального сектора экономики;

• низкий уровень  развития принципов корпоративного управления.

● Банки в  целях регулирования кредитного риска пересмотрели кредитную политику в сторону существенного ужесточения  условий по выдачам новых кредитов. Помимо ужесточения неценовых условий  кредитования (сокращение сроков, изменение  требований к обеспечению по кредитам и т.д.) наблюдается увеличение процентных ставок по кредитам, что дополнительно ограничивает доступ со стороны населения и корпоративных клиентов к банковским займам.

● За I полугодие  текущего года кредитный портфель банков второго уровня снизился на 5,3 проц., составив на 1 июля 9124,4 млрд тенге. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Заключение

В начале февраля 2010г. указом Президента РК был принят документ «О Концепции развития

финансового сектора  Республики Казахстан в посткризисный  период». Основными задачами

являются повышение  устойчивости финансового сектора, создание условий по недопущению

недостатков, факторов нестабильности и явлений, обнаруженных в ходе текущего финансово-

экономического кризиса, стимулирование инвестиционной активности в посткризисный период

как инструмента реализации макроэкономических решений, укрепление доверия к финансовому

сектору страны как  со стороны инвесторов, так и со стороны потребителей финансовых услуг.

Казахстанские регулирующие органы внесли ряд поправок в действующее  законодательство.

Так, вынесен на рассмотрение проект Закона РК «О внесении изменений  и дополнений в

некоторые законодательные  акты Республики Казахстан по вопросам регулирования банковской

деятельности и  финансовых организаций в части  минимизации рисков», который

предусматривает ряд  следующих изменений:

ограничение внешних  заимствований;

увеличение нормативов достаточности капитала; в целях  уменьшения вероятности

передачи рисков между  банками и иными финансовыми  организациями законопроектом

предполагается введение дополнительных требований к минимальной достаточности

собственного капитала банков в случае владения ими зависимыми и дочерними

компаниями. При этом совокупные инвестиции банков в собственный  капитал таких

компаний будут  ограничены лимитами в зависимости от размера инвестиций и доли

владения.

разделение профильной и непрофильной деятельности казахстанских  банков;

отсечение банков от явно или скрыто аффилиированных  непрофильных структур. В

рамках этого предлагается ввести запрет на вмешательство банков в деятельность его