Валютные операции кб

     временный арбитраж его суть в изменении валютного курса во времени. Необходимым условием для его проведения является свободная обратимость валют. Предпосылкой служит несовпадение курсов. В результате распространения системы плавающих валютных курсов роль временного арбитража возросла.

     Конверсионный валютный арбитраж предполагающий покупку валют самым дешевым образом, используя как наиболее выгодный рынок, так и изменение курсов во времени. При конверсионном арбитраже происходит обмен несколькими валютами.

     Другой  вид арбитража - процентный - предполагает получение прибыли на разнице  в процентных ставках на различных рынках ссудных капиталов. При проведении процентного арбитража необходимо учитывать не только разницу в процентных ставках, но и размер премии, так как прибыль от разницы в процентных ставках должна покрыть потерю от уплаты премии при совершении операции "форвард". В современных условиях валютный арбитраж уступает место процентному. Для проведения валютного арбитража необходимы огромные суммы, вследствие того, что современные средства информации и развитие сети банков выравнивают валютный курс на разных рынках.

     Таким образом, из данной главы можно сделать вывод, что классификация банковских валютных операций может осуществляться как по критериям, общим для всех банковских операций (пассивные, активные операции), так и по особым классификационным признакам, свойственным только валютным операциям. Однако основополагающая классификация валютных операций заключена в Законе "О валютном регулировании и валютном контроле" и состоит в том, что все операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на текущие валютные операции и операции, связанные с движением капитала.

       2. ТЕХНОЛОГИЯ ПРОВЕДЕНИЯ ВАЛЮТНО-ОБМЕННЫХ ОПЕРАЦИЙ

     2.1 Порядок осуществления валютно-обменных операций юридическими лицами 

     Покупка иностранной валюты субъектами валютных операций - резидентами осуществляется с соблюдением следующих требований:

     Покупка иностранной валюты на биржевом валютном рынке осуществляется субъектом  валютных операций - резидентом только через исполняющий банк.

     На  внебиржевом валютном рынке субъект валютных операций – резидент вправе приобрести иностранную валюту:

     1. у банка, являющегося исполняющим  банком (банк, в котором открыт  специальный счет субъекта валютных  операций – резидента для хранения  купленной на внутреннем валютном рынке России иностранной валюты либо иной счет, с которого осуществляются операции по банковскому переводу с покупкой, продажей, конверсией);

     2. у банка - продавца.

     При покупке иностранной валюты на биржевом валютном рынке субъект валютных операций - резидент представляет в исполняющий банк заявку на покупку иностранной валюты в двух экземплярах, а также копии документов, подтверждающих основание для покупки иностранной валюты. При покупке иностранной валюты на внебиржевом валютном рынке у исполняющего банка субъект валютных операций - резидент представляет в исполняющий банк заявку на покупку в двух экземплярах, а также копии документов, подтверждающих основание для покупки иностранной валюты. При покупке иностранной валюты на внебиржевом валютном рынке у банка – продавца:

     1. субъект валютных операций - резидент  представляет в исполняющий банк  заявку на покупку в трех  экземплярах, а также копии  документов, подтверждающих основание  для покупки иностранной валюты.

     2. три экземпляра на покупку  иностранной валюты с отметками об обоснованности покупки иностранной валюты исполняющий банк возвращает субъекту валютных операций - резиденту;

     3. субъект валютных операций - резидент  передает в банк-продавец три  экземпляра заявки на покупку  иностранной валюты;

     4. субъект валютных операций - резидент представляет в исполняющий банк второй экземпляр заявки на покупку иностранной валюты с отметкой о принятии ее к исполнению банком - продавцом.

     Зачисленная на специальный счет иностранная  валюта должна быть использована субъектом валютных операций - резидентом в течение 7 рабочих дней, начиная со дня, следующего за днем ее зачисления на специальный счет.

     В случае изменения целевого использования  приобретенной иностранной валюты, хозяйствующий субъект подает в  банк уведомление установленной формы.

     Продажа иностранной валюты на биржевом валютном рынке осуществляется субъектом  валютных операций – резидентом через  банк, в котором открыт счет в  иностранной валюте, с которого производится продажа иностранной валюты. При  продаже резидент представляет в банк заявку на продажу иностранной валюты в двух экземплярах.

     Продажа (конверсия) иностранной валюты на внебиржевом  валютном рынке может осуществляться резидентом:

     • банку, в котором открыт счет в  иностранной валюте, с которого производится продажа (конверсия) иностранной валюты путем совершения переводов с продажей (конверсией) путем осуществления переводов с продажей (конверсией);  

     • банку, в котором открыт счет в рублях, на который производится зачисление рублей после осуществления банком операции по зачислению с покупкой иностранной валюты, поступившей в пользу резидента, путем зачисления рублей от продажи на счета резидента;

     • банку, в котором открыт счет в  иностранной валюте, на который производится зачисление иностранной валюты после осуществления банком операции по зачислению иностранной валюты после осуществления банком операции по зачислению с конверсией иностранной валюты, поступившей в пользу резидента, путем зачисления иностранной валюты по конверсии на его счета;

     • банку, в котором не открыты счета  в иностранной валюте, с которых  производится продажа (конверсия) иностранной  валюты, резидент представляет заявку на продажу в двух экземплярах.

     Перечисление  иностранной валюты при ее продаже (конверсии) субъектом валютных операций – резидентом может производиться:

• • с текущего (расчетного) счета резидента;
• • со счета по учету кредитной задолженности;
• • со счетов судов;
• • с благотворительного счета резидента;
• • с иных счетов резидента, выступающего продавцом;
• • с иных счетов – при наличии разрешения Банка России;

     2.2 Оценка эффективности валютно-обменных операций 

     Эффективность деятельности банков и проблемы ее оценки постоянно привлекают пристальное  внимание как научных, так и практических работников. Этот интерес вызван, прежде всего, необходимостью привлечения инвестиций, которые обеспечат рост собственного капитала банков, их кредитного потенциала, то есть увеличат возможности кредитования банками реального сектора экономики страны и сохранения предприятий этого сектора в сфере национальных интересов с целью избежание контроля их со стороны иностранного капитала. [13, с. 333]

     В то же время необходимо отметить, что  эффективность банковской деятельности необходимо оценивать не только в  целом, но и в разрезе отдельных направлений деятельности с целью выделения наиболее результативных для расстановки приоритетов их развития в самой финансовой организации.

     Совершенно  очевидно, что получение прибыли  от валютно-обменных операций зависит  как от количества обслуживаемых банком клиентов, включая физических лиц, и их активности, так и от самого банка. Банк может получать высокие доходы, как от размера курсовой маржи, так и от увеличения объема операций по купле-продаже и конверсии иностранной валюты.

     На  практике в качестве совокупного эффекта от проведения валютно-обменных операций выступает финансовый результат. Известно, что финансовый результат отражается в целом, причем по различным валютам он может принимать как положительное, так и отрицательное значение, величину которого аналитики банка отслеживают при просмотре операций по активно-пассивному промежуточному счету за последний рабочий день месяца. При этом отрицательный результат по отдельной валюте вовсе не свидетельствует о неэффективной работе банка, а является следствием постоянных колебаний мировых валют по отношению к доллару США.

     В данном случае в качестве своеобразного  товара выступает корзина валют, сформированная банком на начало определенного  торгового периода. В нашем случае в качестве денег выступает национальная валюта, а в качестве товара - вышеназванная корзина валют. Тогда можем определить эффект как разницу между первоначальным объемом денежных средств и их конечным объемом. Поэтому мерилом эффекта валютно-обменных операций банка может являться только совокупный финансовый результат.

     В отличие от показателя "эффект", который имеет абсолютное измерение, показатель "эффективность" требует  применения относительных величин, рассчитываемых по формуле, где в  качестве числителя выступает величина эффекта, а вот определение знаменателя представляет собой достаточно сложное дело. При выборе знаменателя следует исходить из целей, которые преследует аналитик. Либо оценка производится для управленческого учета - для сравнения эффективности с эффективностью других видов операций, либо она производится с целью сравнения эффективности аналогичной деятельности других банков. Последнее является весьма сложным, а рассчитанный показатель - не всегда корректным. Аналитик может ориентироваться только на данные, содержащиеся в официально распространяемых финансовых отчетах банка, в которые входят только данные синтетического учета.

     При сравнительной оценке эффективности  различных видов операций следует  помнить о различной природе  доходов, получаемых от операций, приносящих процентный доход, и операций, приносящих комиссионный доход. Доходы, получаемые банками за счет совершения валютно-обменных операций, по своей природе ближе к комиссионным доходам, хоть они и образуются вследствие осуществления арбитража.

     Величина  процентных доходов зависит от объема активов, образованных за счет осуществления операций, приносящих доход, то есть если клиент в течение одного дня получил и погасил кредит, банк не получит дохода.

     Величина  комиссионных доходов зависит от суммы оборота по данным операциям, то есть если бы при выдаче кредита и погашении его в тот же день клиент платил банку комиссию, то банк получил бы свой доход. В качестве знаменателя можно использовать дебетовый оборот по кредитным операциям и по валютно-обменным операциям соответственно.

     Показатель рентабельности оборота может служить для целей внутреннего анализа эффективности совокупности валютно-обменных операций банка в динамике для установления причин ее снижения.

     Надо  также отметить, что предпочтительно  очистить оборот валютно-обменных операций от сделок СВОП, объем которых бывает очень значительным и искажает результат. Соответствующим образом финансовый результат валютно-обменных операций нужно очистить от расходов и доходов, полученных от совершения сделок СВОП.

     Для целей управленческого учета возможно использование подхода к оценке эффективности валютных операций по отношению к фонду оплаты труда работников, совершающих валютно-обменные операции, а также осуществляющих отражение их в учете. Этот показатель можно сравнить с аналогичным по другим направлениям деятельности. При марже в один рубль рентабельность оборота валютной операции, эквивалентной одному доллару, будет равна 0,02- 0,03%. Такая цифра в годовом отчете банка вряд ли может служить иллюстрацией эффективности операции.

     Каждая  сделка в банке осуществляется с  целью получения дохода. Для сделок, осуществляемых непосредственно для  удовлетворения заявок клиентов, эффект определить достаточно легко: в его  качестве выступает финансовый результат  от полученной курсовой разницы по операциям купли и продажи иностранной валюты. Если в банке существует раздельная валютная позиция для операций с физическими лицами и корпоративными клиентами, то это дает возможность рассчитать и сравнить эффективность тех и других операций. Однако следует учитывать различные размеры маржи для различных подразделений клиентов: если в обменных пунктах валюты маржа может составлять 20 и более рублей (по отношению к доллару США), для корпоративных клиентов — до 20 рублей, то на межбанковском рынке она редко превышает 5 рублей. Здесь предпочтительно исходить из суммы получаемой прибыли. Понятно, что объем покупаемой и продаваемой физическим лицом иностранной валюты практически не превышает эквивалента 5—10 тыс. долларов. Для основной массы корпоративных клиентов объемы не будут превышать эквивалента нескольких сот тысяч долларов США, а сделки на межбанковском рынке для крупных и средних банков начинаются в основном от 500 тыс. долларов идоходят до нескольких миллионов.