Формы сотрудничества с фирмами США в НГК

о г  л а в л е н и е 

Введение 2 

1. Иностранные  инвестиции в НГК России в  период 1993-2002г.г. 4 

Инвестиционная  привлекательность нефтегазового  сектора РФ 4 

1.1 Нефтегазовый  комплекс (НГК): сущность, структура  4 

1.2 Характеристика  запасов 5 

1.3 Характеристика  добычи 7 

1.4 Конкурентоспособность  НГК РФ 10 

1.4.1 Отраслевая  структура инвестиций 10 

1.4.2 Национальная  инвестиционная привлекательность. 12 

1.4.3 Сущность  Соглашений о разделе продукции  (СРП). Правовая база СРП. 14 

2. Взаимодействие  России и ЕС в нефтегазовом  секторе 18 

2.1. Энергетический  Диалог: сущность, предпосылки, этапы  18 

2.2. Формы  сотрудничества в рамках Диалога  19 

2.3. Проблемы  взаимодействия России и ЕС  в НГС и пути их решения  20 

3. Формы  сотрудничества с фирмами США  в НГК 21 

3.1. «Реабилитационные  займы» ВБ и «рамочное соглашение»  с американским Эксимбанком 21 

3.2. Проект  «Сахалин-2»: первый опыт «чистого»  проектного финансирования в  российском НГК 24 

3.3. Проектное  финансирование и проблема гарантий  в России 28 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 31 

СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ: 35 

Введение 

Поддержание и расширение энергетической базы в  любой стране являются весьма дорогостоящим  делом. Это обусловлено необходимостью привлекать огромные средства для организации  крупномасштабных поисковых работ, связанных с риском добычи и переработки  нефти и газа, строительства электростанций и угольных карьеров, сооружения нефтегазопроводов, грузовых терминалов и линий электропередач; с развитием огромной обслуживающей  инфраструктуры и финансированием  смежных отраслей по обеспечению  НГК достаточным количеством  металлопроката, труб, цемента, машин, оборудования, средств транспорта и  пр. 

Актуальность  выбранной мною темы не вызывает сомнений. Сегодня проникновение иностранного инвестиционного капитала в российский нефтегазовый сектор достаточно ограничено. Но само по себе государство еще  долгие годы не сможет самостоятельно и достаточно эффективно вкладывать большие средства в данный сектор в связи с его достаточно высокой  капиталоемкостью. Бесспорно, что осуществление  таких огромных затрат выходит за пределы возможностей бюджетного финансирования. Недостаточными оказываются и возможности  местного промышленного и банковского  капитала. Таким образом, в условиях дефицита средств, мобилизуемых из местных  источников, страны, встающие на путь осуществления  крупных энергетических проектов, особенно в нефтяном и газовом секторе, обычно прибегают к внешним заимствованиям и привлечению прямых и портфельных  инвестиций из-за границы. Это является общепринятой практикой не только для  развивающихся государств, стран  с переходной экономикой, но и для  ведущих промышленно развитых держав. 

Мировой нефтяной кризис привел к радикальным  изменениям политики большинства крупнейших корпораций мирового класса. Если несколько  лет назад приоритетными направлениями  были разведка и разработка новых  месторождений нефти и газа, то на сегодняшний момент главной стратегической задачей стал выход на новые рынки  сбыта. Интерес иностранных компаний к российским проектам тоже объясняется  не только возможностями активного  инвестиционного проникновения. Часто  это связано с перспективами  выхода на азиатские рынки, как, например, в случае с Сахалинскими месторождениями. 

Целью данной курсовой работы является оценка инвестиционной привлекательности  российского нефтегазового сектора  и причины, обуславливающие медленный  приток иностранного инвестиционного  капитала в него. 

В работе использованы понятия: 

НГК - группа взаимосвязанных отраслей, предприятий, производств, связанных с производством, добычей, переработкой, продажей нефти  для производства топлива и энергии  и доведением энергии, топливо-продуктов  и т.д.до потребителей. 

НГС - совокупность институциональных единиц-резидентов, занятых в добыче, переработке, продаже  нефти и газа, а также связанных  с производством энерготопливных  ресурсов на основе этих полезных ископаемых, обладающих сходными экономическими целями, функциями и поведением. 

НЕФТЬ - горячая маслянистая жидкость, распространенная в осадочной оболочке Земли; важнейшее полезное ископаемое. Сложная смесь алканов и Аренов, а так же кислородных, серных и  азотных соединений. 

ТЭК - группа взаимосвязанных отраслей, предприятий  производств, связанных с производством  энергии, топлива, сырья для производства топлива и энергии и доведением топливо-продуктов до потребителя 

1. Иностранные  инвестиции в НГК России в  период 1993-2002г.г. 

Инвестиционная  привлекательность нефтегазового  сектора РФ 

1.1 Нефтегазовый  комплекс (НГК): сущность, структура 

Современная структура НГК является результатом  преобразования государственных предприятий  в акционерные общества в соответствии с Указом Президента Российской Федерации  от 14 августа 1992 года №922 «Об особенностях преобразования государственных предприятий, объединений, организаций топливно-энергетического  комплекса в акционерные общества», установившим, что приватизация объектов топливно-энергетического комплекса  должна проводиться с учетом их отраслевых особенностей. 

В нефтяном комплексе были созданы, частично или  полностью приватизированы и  в настоящее время действуют  следующие крупные ВИНК (вертикально  интегрированные нефтяные компании) - «НК «ЛУКОЙЛ» с долей Российской Федерации 26,6%, «НК «ЮКОС» (доля Российской Федерации - менее 1%), «НК «ТНК-ВР» (доли Российской Федерации нет), «НК «Сургутнефтегаз» (доля Российской Федерации - менее 1%), «НК «Роснефть» (доля Российской Федерации - 100%), «Сибнефть» (доля Российской Федерации - менее 1%). 

В 1994-1997 годах также создавались нефтяные компании регионального масштаба - «ОНАКО» (доля Российской Федерации - 85%), «НОРСИ-ойл» (доля Российской Федерации - 85%); были переданы в собственность  г. Москвы ранее закрепленные в федеральной  собственности 38% акций АО «Моснефтепродукт»  и 38% акций АО «Московский НПЗ» для  учреждения Правительством Москвы ОАО  «Центральная топливная компания», 38% акций АО «Свердловскнефтепродукт» и 38% акций АО «Екатеринбургнефтепродукт» в государственную собственность  Свердловской области для учреждения правительством Свердловской области  ОАО «Уралнефтепродукт». 

Созданы две акционерные компании по транспорту нефти - ОАО «АК «Транснефть» (доля Российской Федерации - 75%) и нефтепродуктов - ОАО «АК «Транснефтепродукт» (доля Российской Федерации - 100%). 

На базе предприятий газовой промышленности созданы РАО «Газпром» (в настоящее  время - ОАО «Газпром», в свою очередь  контролирующее созданное в порядке  акционирования и приватизации ОАО  «Сибирско-Уральская НГХК») и ОАО  «Росгазификация». При этом в федеральной  собственности находится пока 38,4% акций ОАО «Газпром» (закреплено 35% акций) и 100% акций ОАО «Росгазификация» (закреплено 50% акций + 1 акция). 

На базе предприятий нефтегазового строительства  было создано ОАО «Роснефтегазстрой». 

В нефтяном комплексе Российской Федерации  вертикально интегрированными нефтяными  компаниями, контрольные пакеты которых  пока принадлежат государству («НК  «Роснефть» и «ОНАКО»), контролируется примерно 7-8% рынка нефти и нефтепродуктов. Следует отметить, что над крупнейшими  субъектами рынка нефти и нефтепродуктов прямой государственный контроль (через  участие в капитале) фактически отсутствует («ЮКОС», «Сургутнефтегаз» и «ТНК-ВР»), либо будет утрачен в ближайшее  время («НК «ЛУКОЙЛ»). 

Российская  Федерация частично контролирует газодобычу, газопереработку и транспорт  газа и полностью - газораспределение. В нефтегазовом строительстве доля собственности Российской Федерации  составляет 10,6%. 

В собственности  нерезидентов находится 4,48% ОАО «Газпром» (в том числе Rhurgas - 2,5%), не менее 18% ОАО «НК «ЛУКОЙЛ», в том числе  у The Bank of New York International Nominees (номинальный  держатель) - 20% и у Pictet & Cie - 2,4%; в  число акционеров ОАО «НК «Сибнефть» входит Республики Беларусь - 1,834%, Burlington Investment Ltd. - 2,477% и Excаlibur Capital Resourses Ltd. - 6,237%), менее 1,5% ОАО «НК «ТНК-ВР» (Taft Enterprises Ltd, Cougar Investments Ltd, Erem Systems Ltd. Определенная доля иностранного участия имеется  в уставных капиталах ОАО «НК  «ЮКОС» и ОАО «НК «Сургутнефтегаз». 

В нефтяном комплексе работает 542 тыс. человек, из которых 416 тыс. заняты в нефтедобывающей  промышленности, 118 тыс. -- в нефтеперерабатывающей. За последний год общая численность  занятых в комплексе возросла на 3%. Основные объемные показатели работы комплекса характеризуются данными  таблицы 1.

Таблица 1. Основные показатели работы нефтяного  комплекса 

Показатели 1998г. 1999г. 2000г.

прогноз Минэнерго

2000г.

оценка  ТЭНИ 

Добыча  нефти с газовым конденсатом, млн. т. 303,4 305,0 300-305 315-318

Экспорт нефти, млн. т. 135,3 132,5 133 136-138

Переработка нефти, млн. т. 161,1 170,5 165-172 176-178

Экспорт нефтепродуктов 43,8 47,5 45 52,5-55,0

Чистое  внутреннее потребление нефти, млн. т. 125 125 122-127 125-126

Объем эксплуатационного бурения, тыс. м. 4310,7 5000 4000-7300 6300

Источник: «Нефтегазовая вертикаль» №3, 2003г  Нефтяной комплекс охватывает подготовку запасов, добычу, транспорт, переработку  нефти и включает в себя 6 крупных  вертикально - интегрированных компаний, добывающих 87,7% нефти, и 113 мелких компаний с объемом добычи 9,2%. Более 3% добычи нефтяного сырья осуществляет ОАО "Газпром". В составе компаний работают 28 нефтеперерабатывающих  заводов суммарной мощностью 269 млн. т/год и загруженных на 57% (2002 г.); имеются 6 заводов по производству смазочных  материалов и 2 завода переработки сланцев. Магистральный транспорт нефти  и нефтепродуктов осуществляют соответственно АК "Транснефть" и АК "Транснефтепродукт". Магистральные трубопроводы АК "Транснефть" перекачивают 99,3% добываемой в России нефти. Их протяженность - 48,5 тысяч километров - позволяют формировать трансконтинентальные потоки нефти. Нефтяные ресурсы составляют 31% производимых в России первичных  энергоресурсов, 22% потребляемых российской экономикой и более 50% вывозимых. Комплекс занимает достаточно заметное место  в мировом хозяйстве.

1.2 Характеристика  запасов 

По разным оценкам экспертов OPEC, OECD, «Oil&Gas Journal»  и других авторитетных международных  организаций и информационных центров, достоверные запасы нефти по странам  мира составляют 140 млрд т, потенциальные  ресурсы природного газа оцениваются  в более чем 600 трл м3, прогнозные запасы угля - около 15 трлн т. Потенциал  российских недр оценивается почти  в 30 трлн. долл., что значительно превышает  соответствующие показатели США (8 трлн. долл.) и Китая (6,5 трлн. долл.), не говоря уже о Западной Европе (0,5 трлн. долл.). Прогнозируемый потенциал России оценивается  в 140 трлн. долл. 

Россия  входит в первую пятерку государств мира, располагающих богатейшими  запасами и топливно-энергетического  сырья. Геологические запасы энергоресурсов России составляют около 30% от суммарных  объемов мировых минерально-сырьевых ресурсов. В недрах страны сосредоточено  более 10% разведанных мировых запасов  нефти, 1/5 - угля, около 35% газа и 14% урана. ТЭК производит примерно 30% от всего  объема отечественной промышленной продукции, формирует 32% доходов консолидированного и 54% доходов федерального бюджета, на его долю приходится 54% экспорта и около 45% валютных поступлений  в страну.