Автор работы: Пользователь скрыл имя, 16 Февраля 2012 в 06:22, курсовая работа
Одной из особенностей сельского хозяйства является то, что созданная здесь продукция принимает участие в дальнейшем процессе производства. В сельском хозяйстве в качестве средств производства используются семена и посадочный материал (зерно, картофель и др.), корма, а также значительная часть поголовья на восстановление и расширение стада животных. Все это требует дополнительных материальных ресурсов для строительства помещений и объектов производственного назначения (скотные дворы, склады для кормов, хранилища для семян и посадочного материала и др.).
Введение…………………………………………………………………………..4
Глава 1. Теоретические основы инвестиционной деятельности…………........7
1.1 Экономическая сущность инвестиций……………………………………....6
1.2 Инвестирование в Республике Бурятия……………………………………..8
Глава 2. Организационно-экономическая характеристика
2.1 Природные условия………………………………………………………..14
2.2 Земельные ресурсы и эффективность их использования……………….16
2.3 Обеспеченность хозяйства основными средствами……………………..17
2.4 Трудовые ресурсы…………………………………………………….……20
2.5 Состав и структура товарной продукции………………………………..23
2.6 Финансовые результаты…………………………………………………...25
Глава 3. Бизнес-план инвестиционного проекта………………………..……..27
3.1 Резюме проекта………………………………………………………..……..27
3.2 Краткое описание существа проекта……………………………….………28
3.3 Продукция…………………………………………………………….……...29
3.4 План маркетинга…………………………………………………………......30
3.5 Производственный план……………………………………………...……..30
3.6.Организационный план……………………………………………………...35
3.7 Финансовый план……………………………………………………………37
Заключение……………………………………………………………………….55
Список литературы……………………………
Соизмерение
разновременных элементов денежного
потока осуществлялось путем приведения
(дисконтирования) к их ценности на начало
периода. Ставка дисконта принята на уровне
25 %
Таблица 18
Текущие
издержки на планируемый объем производства
| Виды затрат | затраты по годам производства | |||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | |
| материальные затраты | ||||||||
| Горюче-смазочные материалы | 259.2 | 259.2 | 259.2 | 259.2 | 259.2 | 259.2 | 259.2 | |
| Минеральные удобрения | 41 | 41 | 41 | 41 | 41 | 41 | 41 | |
| Медикаменты и дезсредства | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | |
| Запасные части | ||||||||
| Эл. энергия, топливо, газ | 50 | 50 | 50 | 50 | 50 | 50 | 50 | |
| Тара и спецодежда | 30 | 30 | 30 | 30 | 30 | 30 | 30 | |
| Семена: зерновых | 102 | 102 | 102 | 102 | 102 | 102 | 102 | |
| Итого: | 487 | 487 | 487 | 487 | 487 | 487 | 487 | |
| Расходы на оплату труда и отчисления на социальные нужды | ||||||||
| Расходы на оплату труда | 432 | 432 | 432 | 432 | 432 | 432 | 432 | |
| Единый социальный налог – всего, 26,2% | 113 | 113 | 113 | 113 | 113 | 113 | 113 | |
| в т.ч. пенсионный фонд 20% | 86.4 | 86.4 | 86.4 | 86.4 | 86.4 | 86.4 | 86.4 | |
| фонд социал. страхов. 2,9% | 12.5 | 12.5 | 12.5 | 12.5 | 12.5 | 12.5 | 12.5 | |
| терр. фонд мед. Страхов. 1,3% | 5.6 | 5.6 | 5.6 | 5.6 | 5.6 | 5.6 | 5.6 | |
| федер. фонд мед. страхов.2% | 8.6 | 8.6 | 8.6 | 8.6 | 8.6 | 8.6 | 8.6 | |
| отчисления на травматизм 0,2% | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | |
| Итого: | 546 | 546 | 546 | 546 | 546 | 546 | 546 | |
| Фиксированные платежи | ||||||||
| Земельный налог | 1.3 | 1.3 | 1.3 | 1.3 | 1.3 | 1.3 | 1.3 | |
| Амортизационные отчисления | ||||||||
| На полное восстановление основных фондов | 439 | 439 | 439 | 439 | 439 | 439 | 439 | |
| Прочие расходы | ||||||||
| Оплата: | ||||||||
| ветеринарного обслуживания | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | |
| текущий ремонт | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | |
| страховые платежи | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | |
| прочие налоги и сборы | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | |
| итого прочих расходов | 107 | 107 | 107 | 107 | 107 | 107 | 107 | |
| Всего издержек | 1580.3 | 1580.3 | 1580.3 | 1580.3 | 1580.3 | 1580.3 | 1580.3 | |
Таблица19
Приток реальных денег от операционной деятельности
| Показатели | значение по годам расчета, тыс.руб | ||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | |
| 1.выручка от реализации продукции | 3294 | 3294 | 3294 | 3294 | 3294 | 3294 | 3294 | ||
| 2.материальные затраты | 487 | 487 | 487 | 487 | 487 | 487 | 487 | ||
| 3.расходы на оплату труда и отчисления на социальные нужды | 546 | 546 | 546 | 546 | 546 | 546 | 546 | ||
| 4.фиксированные платежи | 1.3 | 1.3 | 1.3 | 1.3 | 1.3 | 1.3 | 1.3 | ||
| 5.амортизационные отчисления | 439 | 439 | 439 | 439 | 439 | 439 | 439 | ||
| 6.прочие расходы | 107 | 107 | 107 | 107 | 107 | 107 | 107 | ||
| 7.прибыль
до вычета налогов (=1-2-3-4-5- |
1713.7 | 1713.7 | 1713.7 | 1713.7 | 1713.7 | 1713.7 | 1713.7 | ||
| 8.подоходный налог | 56.2 | 56.2 | 56.2 | 56.2 | 56.2 | 56.2 | 56.2 | ||
| 9.отчисления на социальные нужды | - | - | - | - | - | - | - | ||
| 10.проектирумый чистый доход (=7-8-9) | 1657.5 | 1657.5 | 1657.5 | 1657.5 | 1657.5 | 1657.5 | 1657.5 | ||
| 11.чистый
приток реальных денег от |
2096.5 | 2096.5 | 2096.5 | 2096.5 | 2096.5 | 2096.5 | 2096.5 | ||
Данные о потоке реальных денег от операционной деятельности представлены в табл. 20
Общая текущая стоимость потока реальных денег от операционной деятельности за весь расчетный период в хозяйстве составит 4382 тыс.руб., оттока реальных денег (по инвестиционной деятельности) – 4206 тыс.руб.
Таблица 20
Потоки реальных денег и их текущая стоимость
| год | Отток реальных денег (инвестиций), тыс.руб | Приток реальных денег от операционной деятельности, тыс.руб | Текущая стоимость 1 руб. разных лет (коэффициенты дисконтирования при ставке дисконта 25% ) | Текущая стоимость, тыс.руб | |
| отток | приток | ||||
| 1. | 7440 | 2097 | 0,80 | 5952 | 1866 |
| 2. | 2097 | 0,7 | 1510 | ||
| 3. | 2097 | 0,6 | 1321 | ||
| 4. | 2097 | 0,5 | 1049 | ||
| 5. | 2097 | 0,4 | 839 | ||
| 6. | 265 | 2097 | 0,3 | 79.5 | 630 |
| 7. | 265 | 2097 | 0,2 | 53 | 420 |
| Всего за период расчета | 7970 | 6084.5 | 7635 | ||
Оценка
экономической эффективности
Чистый дисконтированный доход определялся как разность между притоком реальных денег от операционной деятельности и их оттоком в результате осуществления инвестиционной деятельности:
NPV = 7635 – 6084.5= 1550.5 тыс. руб.
Положительное
значение этого показателя свидетельствует
о том, что проект образования
крестьянского хозяйства
Индекс доходности равен PI = 7635/6084 = 1,3
Внутренняя норма доходности IRR = 35,16 %. Значение показателя внутренней нормы доходности превышает ставку дисконтирования 25 %, это значит, что инвестирование средств в данный проект является выгодным.
Срок окупаемости определялся как период времени, в течение которого вложенные инвестиции будут возвращены из доходов, полученных от реализации продукции. По расчетам он составит 4 года. Как правило, в проектах, связанных с улучшением и обустройством земель, капитальные вложения осваиваются в течение нескольких лет, а доходы по годам расчетного периода поступают неравномерно и их объемы могут отличаться. Поэтому определяют дисконтированный срок окупаемости. Дисконтированный срок окупаемости равен 4,41 лет.
Необходимым критерием принятия инвестиционного проекта является положительное сальдо накопленных реальных денег в любом временном квартале, в котором хозяйство осуществляет затраты и получает доходы.
Сальдо реальных денег – это разность между притоком и оттоком денежных средств по трем видам деятельности хозяйства: инвестиционной, операционной и финансовой.
В данном случае оно положительно в конце каждого квартала и в конце последующих лет.
Таблица 21
План инвестиционных затрат
| Виды затрат | Распределение затрат 1-го года по кварталам, тыс.руб. | ||||
| I | II | III | IV | Всего за год | |
| Строительство: здание для КРС, гараж, мастерская, объекты электрификации, прочие затраты | 4306.5 | - | - | - | 4306.5 |
| зерносклад,
навес для соломы, прочие затраты
картофелехранилище, прочие |
182 | -
172 |
- | 182
172 | |
| Итого по строительству: | 4306.5 | 182 | 172 | - | 4657 |
| Машины и оборудование: | - | - | |||
| трактор, автомашины, картофелесажалка, плуг, бороны, лущильники, культиваторы, машины для внесения удобрений, сеялка, тележки, сцепки, кормораздатчик, транспортер для удаления навоза, прочие затраты | 1127 | - | - | - | 1127 |
| комбайн, картофелекопатель, прочие затраты | 734 | - | - | 734 | |
| Итого по машинам и оборудованию: | 1127 | 734 | - | - | 1861 |
| Продуктивный скот: | 682 | - | - | 682 | |
| Работы по организации территории: | 2409 | - | - | ||
| Всего инвестиций: | 6355.1 | 916 | 172 | - | 7440 |
Таблица 22
Программа
производства и реализации сельскохозяйственной
продукции
| Показатели | 1-ый год, кварталы | 2-ой год | 3-ий год | |||
| I | II | III | IV | |||
| молоко | ||||||
| Объем реализации, т | 22.6 | 22.6 | 22.6 | 22.6 | 90.5 | 90.5 |
| Цена за 1т, тыс. руб. | 20 | 20 | 20 | 20 | 20 | 20 |
| Выручка от реализации, тыс. руб. | 452.5 | 452.5 | 452.5 | 452.5 | 1810 | 1810 |
| мясо | ||||||
| Объем реализации, т | - | - | 5.35 | 5.35 | 10.7 | 10.7 |
| Цена за 1т, тыс. руб. | - | - | 130 | 130 | 130 | 130 |
| Выручка от реализации, тыс. руб. | - | - | 695.5 | 695.5 | 1391 | 1391 |
| зерно | ||||||
| Объем реализации, т | - | - | - | 11.6 | 11.6 | 11.6 |
| Цена за 1т, тыс. руб. | - | - | - | 8 | 8 | 8 |
| Выручка от реализации, тыс. руб. | - | - | - | 93 | 93 | 93 |
| Итого: | 452.5 | 452.5 | 1148 | 1241 | 3294 | 3294 |