Анализ финансового состояния предприятия ООО «Рассвет»

Проанализировав структуру и динамику бухгалтерского баланса предприятия ООО «Рассвет» в таблицах 2,3,4, можно сделать следующие выводы:

-           стоимость активов в 2007 году по сравнению с 2006 годом увеличилась на 168 тыс. руб., что составило 19,44 %. Это говорит о стабилизации деятельности предприятия ООО «Рассвет»;

-           увеличение стоимости имущества на 168 тыс. руб. сопровождается внутренними изменениями в активе, а именно в оборотных активах: увеличились запасы товаров на 171 тыс. руб., а это 21,76 %; увеличилась сумма денежных средств на 7 тыс. руб., а это 10,29 %, и ликвидировалась дебиторская задолженность на сумму 10 тыс. руб;

-           в 2007 году по сравнению с 2006 годом наблюдается рост пассива баланса предприятия ООО «Рассвет» в основном за счет роста заемных средств, а именно возросли: кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам на 233 тыс. руб, а это 35,14 %, задолженность перед персоналом организации на 3 тыс. руб, а это 13,64 %; но незначительно снизилась задолженность по налогам и сборам на 1 тыс. руб., а это 2,78 % и задолженность перед государственными внебюджетными фондами осталась неизменна - 6 тыс. руб;

-           следует обратить внимание на то, что у предприятия ООО «Рассвет» нет займов и кредитов с банками;

-           в целом наблюдается низкая независимость деятельности предприятия ООО «Рассвет», так как удельный вес собственного капитала – 15,86 % в 2006 году и 6,78 % в 2007 году. Можно проследить высокое влияние использования заемных средств, а именно их удельный вес в 2006 году – 84,14 %, а в 2007 году – 93,22 %.

2.2.2. Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «Рассвет»

Оценку финансовой устойчивости предприятия ООО «Рассвет» будем производить с помощью системы финансовых показателей, рассмотренных в части 1.3.2. Информационной базой для расчета таких коэффициентов являются абсолютные показатели актива и пассива баланса.

1.                 Коэффициент автономии (1):

Ка2006 = 137000 / 864000 = 0,1586.

Ка.2007 = 70000 / 1032000 = 0,0678.

2.                 Коэффициент задолженности (2):

Кз2006= 727000 / 137000 = 5,3066.

Кз2007 = 962000 / 70000 = 13,7429.

3.                 Коэффициент самофинансирования (3):

Кс2006 = 137000 / 727000 = 0,1884.

Кс2007 = 70000 / 962000 = 0,0728.

4.                  Коэффициент маневренности (4):

Км2006 = (786000 + 68000) / 137000 = 6,2336.

Км2007 = (957000 + 750000) / 70000 = 14,7429.

5.                 Коэффициент имущества торгового назначения (5):

Кт2006 = 786000 / 864000 = 0,9097.

Кт2007 = 957000 / 1032000 = 0,9273.

6.                 Коэффициент прогноза банкротства (6):

Кб2006= (864000 – 727000) / 864000 = 0,1586.

Кб2007 = (1032000 – 962000) / 1032000 = 0,0678.

Все проведенные расчеты занесем в таблицу 5.

ТАБЛИЦА 5

Показатели финансовой устойчивости предприятия ООО «Рассвет»

По данным результатам анализа можно сделать следующие выводы:

-               коэффициент автономии, равный 0,1586, находится на низком уровне и ниже нормативного Ка ≥ 0,5. Это значит, что все обязательства предприятия не могут быть покрыты его собственными средствами, а снижение коэффициента в 2007 году на 0,0908 – 57,23 % свидетельствует о снижении финансовой независимости и повышении риска финансовых затруднений деятельности предприятия ООО «Рассвет», связанных с гарантиями погашения своих обязательств.

-               полученные коэффициенты задолженности, равные 5,3066 в 2006 году и 13,7429 в 2007 году значительно превышают норматив – 0,67. Это означают, что предприятие ООО «Рассвет» не обладает достаточным запасом финансовой устойчивости и почти полностью зависит от внешних финансовых источников. На предприятии наблюдается ухудшение финансовой устойчивости, так как за 2007 год данный коэффициент возрос на 8,4363, что составило 101,56%.

-               коэффициенты самофинансирования, равные 0,1884 в 2006 году и 0,0728 в 2007 году, говорят о незначительной возможности предприятия ООО «Рассвет» покрытия заемных средств собственным капиталом.

-               коэффициенты маневренности, равные 6,2336 в 2006 году и 14,7429 в 2007 году, означают полную возможность финансового маневра у предприятия ООО «Рассвет». Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние предприятия.

-               рост коэффициента имущества торгового назначения на 0,0176, а именно на 1,93 %, равного в 2006 году 0,9097 и в 2007 году 0,9273, свидетельствуют о целесообразности привлечения долгосрочных заемных средств для увеличения имущества торгового назначения.

-               величина коэффициента банкротства, значение которого по нормативу должо быть Кб > 0, равна в 2006 году 0,1586 и в 2007 году 0,0678, и его снижение на 57,23 % свидетельствует о том, что велика опасность предприятия ООО «Рассвет» испытывать финансовые затруднения.

2.2.3. Анализ показателей ликвидности и платежеспособности ООО «Рассвет»

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ООО «Рассвет» произведем на основе данных части 1.3.3.

Рассчитаем и проанализируем норму прибыли на вложенный капитал предприятия ООО «Рассвет» (7).

Нп 2006 = 634000 / 864000 = 0,7338.

Нп 2007 = 1036000 / 1032000 = 1,0039.

Рост этого показателя характеризует тенденцию прибыльной деятельности заемщика, его доходности. В нашем примере за 2006 год имеем норму прибыли 0,7338, а за 2007 год 1,0039 . Таким образом, на предприятии ООО «Рассвет», сумма прибыли, получаемой со 100 руб. вложенного капитала, повысилась на 27,01 руб. (с 73,38 руб. до 100,39 руб.), то есть на 36,81 %.

Анализ ликвидности предприятия ООО «Рассвет» начнем с рассмотрения ликвидности баланса данной организации в таблице 6:

ТАБЛИЦА 6

Анализ ликвидности баланса предприятия ООО «Рассвет», тыс. руб.

По анализу ликвидности баланса предприятия ООО «Рассвет» сделаем следующие выводы:

-           Так как А1 > П1, а П1 = 0, то предприятию ООО «Рассвет» не нужно будет отвечать по своим обязательствам в ближайшее время. Отметим, что наблюдается рост денежных средств на 10,29 %. Это говорит о том, что, если данные темпы роста будут поддерживаться в дальнейшем на предприятии, тогда оно сможет отвечать по срочным обязательствам, если они не будут превышать величину денежных средств и предстоящих краткосрочных финансовых вложений. В этом случае можно будет говорить об улучшении состояния текущей ликвидности предприятия.

-           Анализируя долгосрочную ориентировочную платежеспособность, можно сказать, что предприятие ООО «Рассвет» не полностью отвечает условиям ликвидности. Если анализировать баланс предприятия, то условие А2 > П2 на начало года выполняется, а на конец года мы видим, что А2 < П2 та как величина быстро реализуемых активов в 2007 году возросла по сравнению с 2006 годом на 21,76 %, а величина краткосрочных пассивов - на 32,32 %. Все это значит, что предприятие не смогло поддерживать ориентировочную долгосрочную платежеспособность на одном и том же стабильном уровне как это было в 2006 году.

-           В нашем случае чистый оборотный капитал в 2006 году составил 137000 руб., а в 2007 году – 70000 руб., то есть он снизился на 67000 руб., а это 48,91 %. Следовательно, снижение этого показателя свидетельствует о падении уровня ликвидности предприятия ООО «Рассвет».

Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия ООО «Рассвет» кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности:

1.                  Коэффициент текущей ликвидности (8):

Ктл2006 = 864000 / 727000 = 1,1884.

Ктл2007 = 1032000 / 962000 = 1,0728.

2.                  Коэффициент критической ликвидности (9):

Ккл2006 = (68000 + 786000) / 727000 = 1,1747.

Ккл2007 = (75000 + 957000) / 962000 = 1,0728.

3.                  Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) (10):

Кал2006 = 68000 / 727000 = 0,0935.

Кал2007 = 75000 / 962000 = 0,0780.

Все проанализированные данные представим в таблице 7.

ТАБЛИЦА 7

Показатели ликвидности предприятия ООО «Рассвет»