Анализ использования трудовых ресурсов

     2) Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле

     КБЛ = (А1 + А2) / (П1 + П2),                               (2.4)

где КБЛ - коэффициент быстрой ликвидности.

     В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5.

     3) Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле

     КАЛ = А1 / (П1 + П2),                               (2.5)

где КБЛ - коэффициент абсолютной ликвидности.

     Значение  данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.

     4) Для комплексной оценки ликвидности  баланса в целом рекомендуется  использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.

     Общий показатель ликвидности баланса  определяется по формуле

     КОЛ = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3),                     (2.6)

где КОЛ - общий показатель ликвидности.

     Значение  данного коэффициента должно быть больше или равно 1.

     В ходе анализа ликвидности баланса  каждый из рассмотренных коэффициентов  ликвидности рассчитывается на начало и конец отчетного периода (таблица  2.4). Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).

Таблица 2.4. – Анализ относительных коэффициентов  ликвидности ОАО «НОВОСИБСТАЛЬКОНСТРУКЦИЯ» за период 01.01.2009 – 31.12.2009

     Значение  коэффициента текущей ликвидности  на начало года говорит о неплатежеспособности предприятия, но на конец года данный показатель значительно вырос (на 0,68) и тем самым достиг рекомендуемого уровня.

     Коэффициент быстрой ликвидности также имеет  положительную динамику, что свидетельствует  об увеличении средств на различных счетах, за счет которых может быть погашена кредиторская задолженность.

     Коэффициент абсолютной ликвидности, как на начало, так и на конец, свидетельствует о том, что очень маленькая часть кредиторской задолженности может быть погашена немедленно. Но положительная динамика показателя говорит об увеличении этой части.

       Значения коэффициентов общей  ликвидности, как на начало, так  и на конец отчетного периода, не достигают рекомендуемого значения: ≥ 1. Но наблюдается положительная динамика коэффициента общей ликвидности на 0,15.

  Задание 3. На основании данных бухгалтерской отчетности необходимо:

  а) рассчитать показатели оборачиваемости  оборотных средств, определить привлечение (высвобождение) средств из оборота;

  б) рассчитать и дать оценку показателям  оборачиваемости запасов, дебиторской  задолженности.

 

а) Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность полного кругооборота средств с момента приобретения оборотных средств (покупки сырья, материалов и т.п.) до выхода и реализации готовой продукции. Кругооборот оборотных средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

     Оборачиваемость оборотных средств характеризуется  рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период (коэффициент оборачиваемости - КО), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки - Кз).

     О = ОА* Д /ТП,                               (3.1)

где О–длительность оборота, дни; ОА–остатки оборотных  средств (средние или на определенную дату), тыс.руб.; ТП – объем товарной продукции, тыс.руб.; Д– число дней в рассматриваемом периоде, дни.

     Уменьшение  длительности одного оборота свидетельствует  об улучшении использования оборотных средств.

     КО = ТП/ОА,                               (3.2)

где КО - коэффициент оборачиваемости, ОА–остатки оборотных средств (средние или на определенную дату), тыс.руб.; ТП – объем товарной продукции, тыс.руб.

     Чем выше при данных условиях коэффициент  оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.

     Кз = ОА/ТП,                                     (3.3)

где Кз - коэффициент загрузки, ОА–остатки оборотных средств (средние или на определенную дату), тыс.руб.; ТП – объем товарной продукции, тыс.руб.

     При ускорении оборачиваемости оборотных  средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники  их образования, при замедлении –  в оборот вовлекаются дополнительные средства.

 
 
 
 

Таблица 3.1 – Анализ оборачиваемости оборотных  средств ОАО «НОВОСИБСТАЛЬКОНСТРУКЦИЯ»

 

     Привлечение (высвобождение) средств в оборот, которое характеризует их высвобождение из оборота в результате повышения его скорости или их дополнительное привлечение в оборот в результате замедления его скорости и рассчитывается следующим образом:

     П(В) = (ТП/Д)*(О₁ – О₀),                                    (3.4)

где П(В) - привлечение (высвобождение) средств в оборот; ТП – объем товарной продукции, тыс.руб.; Д– число дней в рассматриваемом периоде, дни., О₀,О₁ - длительность оборота за 2008 и 2009 год соответственно, дни.

     П(В) = 15 903/365*473 = 20 608,5

     Таким образом, произошло дополнительное привлечение оборотных активов в оборот в результате понижения интенсивности их использования.

     Как следует из данных, приведенных в таблице 3.1, в течение отчетного периода продолжительность оборота увеличилась на 473 дня. Замедление оборачиваемости оборотных активов на 2,23 оборота, привело к привлечению дополнительных средств в размере 20 608,5 тыс.руб. Коэффициент загрузки средств в обороте увеличился на 1 294,86 руб., что говорит о снижении эффективности использования оборотных средств.

     Рассчитаем  следующие коэффициенты:

- Кз = ТП/З,                                    (3.5)

где Кз - характеризует скорость оборота запасов (число раз); 3 - средняя величина товарно-материальных запасов за рассматриваемый период.

- Пз = З*Д/ТП,                              (3.6)

где Пз - характеризует длительность хранения товарно-материальных запасов (дней).

- Кдз = ТП/ДЗ,                              (3.7)

где Кдз - отражает количество раз превышения выручки от реализации над средней дебиторской задолженностью; Д3 - средняя величина дебиторской задолженности за рассматриваемый период.

- ПДЗ = ДЗ*Д/ТП,                          (3.8)

где Пдз - отражает средний срок расчетов потребителей и заказчиков продукции или услуг клиентов (дней).

     Полученные  расчеты сгруппируем в таблицу 3.2.

Таблица 3.2 - Анализ оборачиваемости ТМЦ и  дебиторской задолженности ОАО «НОВОСИБСТАЛЬКОНСТРУКЦИЯ» за 2008 и 2009гг.

 

     Скорость  оборота товарно-материальных запасов  снизилась на 81 %, что соответственно повлекло за собой увеличение периода оборачиваемости с 29 до 154 дней. Оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшилась на 3 оборота, то есть на начало года период сбора задолженности составлял 97 дней, то к концу периода 436 дней.

     Ускорение оборачиваемости оборотных средств  может быть достигнута за счет использования следующих факторов: опережающий темп роста объемов продаж по сравнению с темпом роста оборотных средств; совершенствование системы снабжения и сбыта; снижение материалоемкости и энергоемкости продукции; повышение качества продукции и ее конкурентоспособности; сокращение длительности производственного цикла и др.

 

  Задание 4. На основании данных бухгалтерской отчетности необходимо:

  а) провести вертикальный и горизонтальный анализ финансовых результатов организации;