Центральный банк и его регулирующая роль в кредитно-денежных отношениях

ОГЛАВЛЕНИЕ

                                                                                   стр.

Введение………………………………………………………..……3

Глава 1. Сущность и функции центральных банков………..……..5

1.1. Сущность  центральных банков………………. …….....5

1.2. Независимость центральных банков от исполнительной

власти…………………………………………………….…….9

1.3. Функции  центральных банков…………………………11

Глава 2. Денежно-кредитная политика центральных банков….....15

2.1. Основные  задачи, цели, методы и формы денежно-

кредитного  регулирования………………………………….15

2.2. Регулирование официальной учетной ставки………...18

2.3. Минимальные резервные требования…………………20

2.4. Операции на открытом рынке………………………….23

Заключение………………………..................................................28

Список литературы…………………………………………….…30 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

    Центральный банк и его регулирующая роль в  кредитно-денежных отношениях - одна из важных и актуальных тем на сегодняшний  день.  
Тема курсовой работы актуальна потому, что в большинстве стран институтом, отвечающим за выпуск денег, является Центральный Банк. Обычно он отвечает за выпуск денег, регулирование банковской системы и за политику в области обменного курса. В развитых странах председатель Центрального Банка не выбирается, а назначается выборным органом (парламентом).

    Подобная  практика имеет место и в России: кандидатура председателя Банка  России утверждается Государственной  Думой. Степень независимости Центрального Банка сильно меняется от страны к  стране. Обычно в развитых странах  стремление разделить кредитно-денежную и фискальную политику приводит к  значительной самостоятельности Центрального Банка, а в развивающихся странах  Центральный Банк испытывает значительное давление со стороны правительства  и президента.

    Основная  функция Центрального Банка связана  с выпуском денег, который осуществляется посредством покупки государственных  обязательств.

    Другой  функцией Центрального Банка является контроль за деятельностью банковской системы.

    И, наконец, Центральный Банк ответственен за регулирование обменного курса.

    Принципиальным  вопросом при изучении деятельности Центрального Банка является вопрос о том, что Банк может контролировать. Основным ограничением выступает наличие  лишь одного инструмента, каковым является количество денег в экономике (то есть, за пределами Центрального Банка). Обладая лишь одним инструментом, Центральный банк может контролировать лишь одну переменную. В результате при фиксированном обменном курсе (когда Банк берет на себя обязательства по поддержанию обменного курса на определенном уровне), Банк не может контролировать какие-либо другие переменные, например ставку процента или предложение денег.

    Обязательным элементом данного пункта курсовой работы является формулировка объекта и предмета исследования.

    Объектом исследования является Центральный банк и его регулирующая роль. Предмет исследования - современные кредитно-денежные отношения. Цель работы - рассмотреть сущность, функции, цели и задачи ЦБ РФ, изучить банковскую систему РФ, денежно-кредитную политику Центрального Банка, проанализировать государственное регулирование банковской системы РФ.

       Теоретическая значимость проведенного исследования состоит в обобщении научного знания по данной проблеме. Успешность выполнения задач по написанию курсовой работы в наибольшей степени зависит от выбранных методов исследования.

    В работе использовались методы как эмпирического  исследования: сравнительно-сопоставительный, наблюдение, так и используемые как  на эмпирическом, так и на теоретическом  уровне исследования.  
Структура курсовой работы выражается в ее содержании. Для раскрытия поставленной темы определена следующая структура: работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы. Название глав отображает их содержание.

Глава 1. Сущность и функции центральных банков

1. Сущность центральных банков

    Центральный банк является неотъемлемым элементом  банковской системы, поэтому её реформирование невозможно без пересмотра целей, функций  и задач, статуса центрального банка  в экономической и банковской системах. Но невозможно в должной  мере рассматривать правовой статус какого-либо институционального элемента экономической системы без глубокого  понимания его экономической  сущности, понимания тех изменений, которые обусловлены современными трансформационными преобразованиями в экономике и происходят в  деятельности центральных банков. В  конечном счете, проблемы правового  статуса, его закрепления в законодательстве должны опираться на понимание роли и значения центральных банков в  экономике, вытекать из их экономической  сущности. Поэтому представляется современным и актуальным обращение к этой проблеме. Определение правового и юридического статуса центрального банка должно следовать из его экономической сущности, а не наоборот.

    Из  истории происхождения центральных  банков можно выяснить, что сначала  один банк становится центральным эмиссионным  банком, затем за ним законодательно закрепляется роль единого эмиссионного центра страны. Именно этот аспект определял  его экономическую сущность в  данном историческом периоде. Необходимость  сосредоточить эмиссию в руках  единого эмиссионного центра была связана  с возникновением и развитием  кредитных денег, эмиссия которых  требовала в условиях установившегося  в большинстве стран в XIX в. золотого стандарта обеспечить достаточный золотой запас для свободного размена банкнот на золото и централизовать управления этим запасом, обеспечить контроль государства за этими процессами. Поэтому в конце XIX - начале XX в. экономическая сущность центрального банка выражается в том, чтобы быть единым эмиссионным центром страны. По мере усложнения и развития экономических отношений возникают и новые потребности использования возможностей центрального банка, что дополняет и развивает его экономическую сущность.

    С появлением центральных банков начинается формирование двух уровневых банковских систем, необходимость формирования которых обуславливается противоречивым характером рыночных отношений, требующим  и свободы предпринимательства, распоряжения частными финансовыми  средствами, и определенных элементов  их регулирования. Кроме того, ослабление, а затем отмена жёсткой зависимости  эмиссии банкнот от золотого запаса, их обеспечивающего (переход к фидуциарной  эмиссии), приводит к необходимости  контролирования выпускаемой денежной массы, к регулированию денежного  обращения. В дальнейшем изменения, происходящие в денежном обращении, вызывают потребность видоизменения  роли и значения центрального банка, изменения используемых им инструментов регулирования. Все эти изменения  функциональной роли центрального банка, вызванные преобразованием экономических  отношений в сфере денежного  обращения, влияет также и на возможности  определения сущности центрального банка. У него появляются новые функции, причём эмиссионная функция (в основном это монопольная эмиссия) становится не самой важной. На первый план выходит  регулирующая функция.

    Прежде  чем сформулировать экономическую  сущность центрального банка на современном  этапе, следует учесть следующие  обстоятельства:

1. изменение функциональной роли центральных банков в связи с изменением экономических отношений, появлением новых факторов и параметров;
2. необходимость обеспечения социально-экономических интересов гражданского общества;
3. обеспечение развития реального сектора экономики, на что, в конечном итоге, и нацелена проводимая денежно-кредитная политика, обеспечивающая тем самым инвестиции в экономику;
4. необходимость защиты интересов разных групп потребителей банковских услуг, что достигается через надзор и контроль за коммерческими банками, выполнение расчётной и иных функций.

    Следовательно, экономическая сущность центрального банка в современной экономике  заключается в том, что центральный  банк представляется как совокупность функциональных и институциональных  элементов, отражающее экономические  отношения в обществе, связанные  с обеспечением регулирующей роли центрального банка в денежно-кредитной и  банковской системах, направленной на защиту социально-экономических интересов  гражданского общества, экономических  интересов различных экономических  субъектов, связанных с получением и потреблением банковских услуг, развитием  экономической системы и обеспечением устойчивого экономического роста.

    Институциональные элементы заключаются во внутренней структуре самого центрального банка, наличии и взаимодействии его  различных подразделений. Функциональные элементы отражены различными инструментами  и методами, различными операциями, которые центральный банк может  использовать и осуществлять для  решения поставленных перед ним  целей и задач.

    Сущность  центрального банка двойственна  с точки зрения тех интересов, которые он обеспечивает и защищает. С одной стороны, центральный  банк осуществляет и валютное, и  пруденциальное регулирование в  денежно-кредитной системе. В этом качестве он выступает представителем всей банковской системы. С другой стороны, он является представителем государства  во многих банковских отношениях. Его  статус позволяет влиять на организацию  и функционирование кредитных организаций, а в конечном счёте - на состояние всей экономики страны. У него всегда есть возможность произвести эмиссию денег и тем самым увеличить денежную массу в обращении или, скажем, повысить резервные требования к банкам и таким образом повлиять на процентные ставки и на объём выдаваемых банками кредитов. В последнем случае происходит сокращение безналичного обращения и соответственно уменьшается рост денежной массы. Центральный банк использует различные финансовые инструменты с целью повлиять на рост денежной массы в обращении, а значит, и на масштаб цен, который объективно складывается на рынке товаров и услуг. Это влияние, так или иначе, распространяется на все объекты собственности, - начиная от заработной платы и кончая недвижимостью. В тех случаях, когда благодаря усилиям центрального банка происходит сокращение денежной массы, покупательная способность денег повышается. И наоборот, расширение денежной массы в обращении приводит к инфляции и снижению покупательной способности денег. При этом такое влияние центрального банка, по сути, остаётся незаметным. В этой способности центрального банка и заключается самое главное, что так ценно для государства.

     Свойства  центрального банка находятся в  определённом сочетании. Законодательство может прибавить ему рыночных свойств и убавить свойства государственной  структуры либо сделать всё наоборот. После этого остаётся ожидать, к  чему приведёт такой эксперимент  на практике.

     Государство наделят центральный банк независимостью, если оно является правовым, а общество - гражданским, т.е. в случаях, когда государство не прибегает к методам внеэкономического принуждения. И этот баланс социальных интересов, как правило, закрепляется в законах. Законодатель должен выбирать тот или иной вариант закрепления правового статуса, структуры и функций центрального банка. В этом случае общество всегда платит за то, каких законодателей оно себе избирает. Причём платит в прямом смысле этого слова. Такая плата не всегда поддаётся конкретному исчислению. Но объективно всегда существует цена того или иного правительства или парламента. В смысле финансового вреда, которое оно причинило, или финансовой пользы, которую принесло финансам избравших его людей.

     Само  по себе свойство центрального банка  осуществлять перераспределение денег  из денежно-кредитной в государственную финансовую систему - это инструментальное свойство. Всё зависит от использования этого свойства. Оно может использоваться и во благо, и во вред обществу. Во вред - когда государство действует в разрез с интересами общества, а центральный банк этому соответствует, и во благо обществу - когда центральный банк регулирует денежные потолки в интересах населения страны, расширения финансовых возможностей её развития с учётом всех принципов гражданского общества.¹ 

2. Независимость центральных банков от исполнительной власти

    Выполнение  юридически возложенной на центральный  банк главной цели его деятельности - обеспечение стабильности цен - предполагает наличие определенной степени его  независимости от исполнительной власти. Причем независимость центрального банка от правительства подразумевает  две ее формы: политическую и экономическую.

1. Политическая независимость - это автономия (самостоятельность) центрального банка при установлении целевых ориентиров денежной массы;
2. Экономическая независимость - самостоятельность центрального банка в выборе инструментов денежно-кредитной политики.

    Условиями политической независимости центрального банка являются определение порядка  назначения членов его руководящего органа или управляющего (президента), одобрение принятого банком решения  со стороны правительства и (или) парламента.