Кризис как падение экономики и как способ движения вперед

3.2. Общая картина кризиса

Кризис вызвал шок у мировой  экономической и политической элиты. Первоначальная реакция на него была довольно хаотичная, правительства развитых стран стремились затормозить быстрое развертывание кризиса. На идеологическом и концептуальном уровне эта политика выражалась в ренессансе кейнсианства. Популярность кейнсианства росла так же стремительно, как стремительно раскручивался кризис. Неожиданность и быстрота погружения обернулись принятием беспорядочных антикризисных мер, большинство которых порывает с экономическими доктринами и политическими традициями, еще недавно казавшимися вечными и непреложными.

«Такие развитые страны, как США, страны Евросоюза, Япония, следующим  образом сформулировали цели антикризисной  макроэкономической политики: защита от банкротства крупных банков, доступность  кредитов и стимулирование инвесторов, страхование вкладов населения, пересмотр системы ипотечного кредитования. Во всех странах были использованы практически одинаковые меры денежно-кредитной  политики: денежные вливания в банковский сектор, снижение процентных ставок центральных  банков, частичная национализация или  рекапитализация банков, ипотечных  и страховых компаний, снижение налогов  и рост государственных расходов.

<…> За четыре месяца антикризисной политики фондовые рынки США и Европы не восстановились, банкротства банков и других финансовых институтов продолжаются (табл. 3.1), кризис распространяется на реальный  сектор, мелкий и средний бизнес терпит банкротство, крупные корпорации сокращают выпуск, падают занятость, доходы, совокупный спрос, угроза рецессии в мировой экономике не миновала. Очевидно, что финансовые рынки на государственное вмешательство не реагируют.

Можно выделить несколько факторов неэффективности антикризисной  краткосрочной политики.

Первая группа факторов связана с непрозрачностью финансовых рынков, снижением доверия к банкам и другим финансовым институтам, с негативными ожиданиями инвесторов, которые не видят на данный момент перспективных инвестиционных проектов. Вторую группу факторов порождают мировые экономические и геополитические ограничения, которые выражаются в реакции финансовых рынков развивающихся и переходных экономик на антикризисную политику развитых стран.

 

Таблица 3.1

Сводная таблица банкротств американских банков

Год	На дату	С начала года	С 2007 года
2007		3	3
2008		25	28
2009	25 мая	36	64
	25 июля	64	92
	1 августа	69	97
	29 августа	84	109
	3 октября	98	123
	23 октября	106	131
	14 ноября	123	148
	6 декабря	130	155
	31 декабря	140	165
2010	23 января	5	170
	24 февраля	20	190
	8 мая	68	233
	26 июля	100	265
	29 ноября	153	318
	30 декабря	157	322
2011	5 февраля	14	336
	19 февраля	20	342
	26 марта	26	348

 

Источник: http://ru.wikipedia.org

 

<…> По оценке экспертов Мирового банка, такие страны, как Китай, Индия, Россия, станут «локомотивом» будущего мирового экономического роста. Для этого в данных странах необходим рост инвестиций на основе новых технологий за счет как внутренних, так и внешних источников. Вместе с тем, несмотря на рейтинговый рост привлекательности развивающихся экономик для инвесторов, макроэкономическая политика развитых экономик приводит к бегству капитала из развивающихся стран.

<…> Кризис 2008 г. Вновь поставил вопрос о границах и степени регулирования экономики. В данном случае объектом регулирования выступает мировая экономика в целом и мировой финансовый рынок. Подобный размах влечет за собой изменение функций существующих институтов регулирования и, возможно, появление новых национальных регулирующих институтов. Многие страны согласны с тем, что для преодоления глобального кризиса необходимы координация макроэкономической политики на мировом уровне и взаимодействие всех участников мировых товарных и финансовых рынков. Условием координации называют компромисс интересов основных участников мировой экономики: США, стран Евросоюза и стран с развивающейся и переходной экономикой.

<…> Согласование позиций и достижение компромисса будут иметь важные для мировой экономики последствия.

Во-первых, границы регулирования  рыночной экономики расширятся до уровня мирового хозяйства, и возрастет  роль мировых финансовых институтов. Одновременно это поставит вопрос о  контроле над новыми международными финансовыми институтами или  создании «противовеса» по отношению  к ним.

Во-вторых, рост регулирования на мировом  уровне приведет к снижению значимости национальной макроэкономической политики (для некоторых стран сама возможность  проведения независимой денежно-кредитной  политики будет потеряна).

Тем не менее все страны заинтересованы в координации макроэкономической политики на мировом уровне, поскольку  это может повысить устойчивость мировой финансовой системы, а значит, снизить негативное влияние внешних  финансовых шоков на национальные экономики, создать условия для выхода мировой экономики из глобального кризиса и возобновления экономического роста»¹³.

3.2.1. Кризис в России

«Внешний шок, который  испытала российская экономика во второй половине 2008 г., вызвал кризис банковской ликвидности, снижение курсов акций, бегство  портфельного капитала за рубеж, снижение курса рубля, свертывание кредитной  деятельности банков, спад в реальном секторе, снижение доходов и занятости  при высокой инфляции».¹⁴

«В российской экономике  наступил период рецессии. В декабре 2008 г. ВВП снизился на 0,7% (табл. 3.2). С ноября 2008 г. Регистрируется падение промышленного производства. За январь его сокращение оказалось самым масштабным за последние 15 лет – снижение составило 16% к данным января 2008 г. Особенно значительное снижение (на 15-26%) наблюдается в экспортоориентированных сырьевых отраслях: химическом комплексе, металлургическом целлюлозно-бумажном производстве. Сокращение внутреннего спроса ведет к падению производства в отраслях конечного продукта. За год производство электрооборудования уменьшилось на 7,9%, текстильное и швейное – на 4,5%, химическое – на 4,2%. Упал выпуск в металлургическом производстве и производстве готовых металлических изделий. Стагнирует сектор строительных материалов, замедлилось жилищное строительство.

Таблица 3.2

Валовой внутренний продукт (в ценах 2008 г., млрд. руб.)

2007	2008	2009	2010
33247,5	41276,8	38051,4	39586,5

 

Источник: Росстат

 

Причиной снижения производства, в первую очередь, стало торможение производственных инвестиций. В ноябре они еще росли (на 3,9%), а в декабре  уже сократились на 2,3%, в целом  же в 2008 г. инвестиции росли в 2,3 раза медленнее, чем годом ранее. Рост валового накопления в 2008 г. составил 13,3% против 21,1% в 2007 г. Снижение инвестиций, в свою очередь, обусловлено кризисом финансирования реального сектора, сделавшим недоступным банковские кредиты.

Значимым фактором снижения выпуска явилось начавшееся сокращение реальных доходов населения, хотя в  целом их рост в 2008 г. Составил 2,7%. В  IV квартале произошло снижение на 5,8%, в том числе в декабре – на 11,6%. Индикатором процесса служит негативная динамика реальной заработной платы, а также труднее отслеживаемая динамика доходов как функции от расходов, сбережений и прироста наличных денег и валюты. В 2008 г. реальная зарплата выросла на 9,9% (годом ранее – на 17,2%). Соответственно, резко снизился темп роста розничного оборота.

При этом выглядит парадоксом, что в целом итоги года не так  плохи: ВВП вырос  на 5,6%; инвестиции увеличились на 9,1%; розничный оборот – на 13%; профицит бюджета составил 1,7 трлн руб., или 4% ВВП; платежный баланс удовлетворителен. Валютные резервы (около 400 млрд дол.), Резервный фонд и Фонд национального благосостояния (236 млрд дол.) пока достаточны для поддержки  бюджета в течение 2-3 лет.

Однако поступательное и  ускоряющееся развитие прервано: темпы  роста ключевых макроэкономических индикаторов резко снизились. При  прогнозном значении темпа роста  ВВП 7,8% за 2008 г. фактический прирост  составил 5,6%. Пол оценке Министерства экономического развития РФ, до половины потерь в темпах роста объясняется  снижением экспортных цен, а оставшиеся обусловлены резким ухудшением условий  кредитования и кризисом доверия  как в банковском, так и в  корпоративном секторах. Фундаментальной  основой негативных трендов в реальном секторе явился, бесспорно, финансовый кризис, ограничивающий совокупный спрос, уровень потребления и инвестиций.

<…> Безработица в среднем растет на 1% в месяц. Ее общий уровень за 2008 г. увеличился с 6,1% до 7,7% от экономически активного населения. Потребительская инфляция за 2008 г. составила 13,3% (рис. 3.1), и это самый высокий показатель с 2002 г. Ускорение инфляции, рост безработицы и снижение выпуска с очевидностью указывают на симптомы стагфляции, что негативно влияет на инвестиционную активность.

Рис 3.1 Индекс потребительских цен на все товары и услуги в 2008-2011 гг. на конец периода, в % к декабрю предыдущего года

Источник: Росстат

 

<…> Очевидна в российской экономике и нехватка ликвидности. В разгар кризиса, на 1 октября 2008 г., темпы прироста денежной массы по сравнению с прошлым годом сократились до 25,1%. это минимальный показатель за последние пять лет. В реальном денежном выражении денежная масса за 2008 г. уменьшилась на 10,2%, и этот процесс продолжается: по итогам февраля 2009 г. денежная масса сократилась на 11%. В операционном плане наиболее сильно пострадали металлургическая и автомобильная промышленность, производство минеральных удобрений, нефтехимии, грузовые перевозки, строительство, ритейл. Дефицит оборотных средств затронул практически все промышленные предприятия».¹⁵

3.3. Закончился ли кризис?

Экспертное сообщество продолжает рассуждать о том, можно ли считать, что мировой кризис закончился. Одно очевидно для всех – наиболее острым его периодом был 2009 год, когда, по данным МВФ, мировая экономика в целом  «провалилась» на 2% и что каждая страна прошла этот пик с разной степенью успешности.

 "Финансовый кризис пока не закончился", - указал американский финансист Дж.Сорос, выступая на 47-й Мюнхенской конференции по безопасности. По его словам, европейские государства только сейчас с помощью госкредитов восстанавливают контроль над ситуацией, созданной кризисом частного кредитования на финансовых рынках, а в США "в ближайшие два года мы увидим определенное повторение кризиса" из-за плачевного состояния бюджетов штатов и органов местного самоуправления.

Дж.Сорос видит также  значительный кризисный потенциал  в том, как страны ЕС намерены решить проблемы государственной задолженности, а также в непростой ситуации вокруг евро. Таким образом, полагает Дж.Сорос, "создается Европа двух скоростей - страны с профицитом движутся вперед, а с задолженностью - опускаются вниз под бременем этой задолженности".¹⁶

О том, что мировой финансовый кризис ещё не закончился, заявил и  министр финансов РФ Алексей Кудрин, выступивший на международной конференции «Россия и мир: вызовы нового десятилетия» в Москве. Он также считает, что кризис преподнесет России новые неприятные сюрпризы. При этом министр добавил, что выход из кризиса для страны будет более сложным, чем в 1998 году. Одной из причин этого, по мнению Кудрина, является то, что на балансе банков остается большое количество проблемных активов. Министр полагает, что их проблемность пока не проявилась в полном объеме. В этой связи глава Минфина предположил, что на докризисный уровень ВВП российская экономика не сможет выйти до наступления 2012 года. Одним из факторов, замедляющих восстановление, по мнению Кудрина, является динамика цен на нефть и газ. По расчетам финансового ведомства, в ближайшие десять лет нефтегазовые доходы российского бюджета будут падать на 3,5% – 4% ежегодно.¹⁷

Премьер-министр РФ Владимир Путин более оптимистичен в своих  оценках кризиса: «Кризис закончится, когда мы восстановим объёмы производства и объёмы ВВП. Ведь что произошло? Мировой рынок сократился, я уже много раз об этом говорил. Скажем, наша металлургическая промышленность, наша угольная промышленность: в значительной степени некоторые угольные предприятия работали до 60%–70% на экспорт. Потребность в этом продукте сократилась, и у нас «скукожилось» производство. Вот нужно, чтобы оно восстановилось по всей экономике, по всем отраслям, но пока ещё мы этого не достигли. Я думаю, что в 2012 году мы полностью восстановим объемы нашего валового внутреннего продукта – ВВП. И тогда можно будет говорить о том, что мы кризис преодолели. Сейчас мы находимся в тренде выхода из кризиса».¹⁸

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Современная рыночная экономика  функционирует в условиях цикличности, привлекающей пристальное внимание учёных и практиков на протяжении почти полутора веков. Цикличность — естественное свойство экономики, способ ее движения.

Назвать единственную причину  циклического хода движения рыночной экономики оказывается весьма трудным  делом, поэтому многие современные  экономисты ограничиваются общим указанием на то, что причина циклического движения заложена в сложном и противоречивом характере многообразных сил и факторов, оказывающих воздействие на движение рыночной экономики.

Существует множество  видов циклов. В каждый данный момент все перечисленные циклы накладываются  друг  на друга, более продолжительные «вбирают» в  себя,  поглощают  более  короткие. Это создает трудности в предсказании смены фаз цикла, а также последствий, которые он окажет на экономическую систему.

Основной фазой цикла  является кризис. Периодическая повторяемость экономических спадов ведет к тяжелым социальным последствиям, таким как обнищание, голод, самоубийства людей. Но, несмотря на всю болезненность кризисов, они неизбежны, а главное, необходимы. Кризис созидательно разрушает экономику: устаревшие элементы разрушаются, освобождая «путь» новым, прогрессивным элементам.

Современный финансовый кризис оказался неожиданным, стремительным  в своем развитии и разрушительным. Начавшись в США, кризис достаточно быстро распространился на реальный сектор, а затем охватил и множество других стран. Экономисты признают современный кризис самым тяжелым со времен Великой депрессии 1930-х гг. в США. Безусловно, самым тяжелым периодом оказался 2009 год, но до сих пор преждевременно говорить о полном завершении кризиса. Несмотря на относительную стабильность в мировой экономике, рано судить не только об окончании кризиса, но и о его окончательных последствиях. Экономика все еще разбалансирована, а значит, мировую экономическую систему может ожидать вторая волна кризиса.