Мировой финансовый кризис и его последствия для России

    При таком порядке АФП в целом  и все ее члены будут заинтересованы немедленно исторгать из своих рядов  любых лиц, в отношении которых  будут хотя бы малейшие подозрения в их непорядочности, допускающих  злоупотребления, нарушающих законы, поскольку  с исключением из АФП это лицо лишается всякой возможности действовать  в этой сфере [9, С. 48].  
 

     ЭКОНОМИЧЕСКИЙ КРИЗИС В ОТДЕЛЬНЫХ СТРАНАХ.

     ЭКОНОМИЧЕСКИЙ КРИЗИС В СОЕДИНЕННЫХ ШТАТАХ АМЕРИКИ.

       Американская экономическая модель в значительной мере развивалась благодаря потребителям, поскольку потребительские расходы формируют порядка 2 / 3 ВВП (внутренний валовой продукт) Соединенных Штатов. Именно постоянный рост потребления создавали в течение последних тридцати лет прирост ВВП, доходов населения и государственного бюджета США. И если до середины 80-х американцы сохраняли около 7-9% своих текущих доходов, то позже норма текущих сбережений начала неуклонно сокращаться, упав 2001 года ниже от 0% (за счет кредитов).

     Впоследствии  сбережения  возобновилось, но в 2005-2006 годах люди снова перестали откладывать  деньги и  начали тратить накопленные средства за предыдущие годы.

     Главным источником финансирования избыточных расходов на протяжении последних 30 лет в Соединенных Штатах является кредитование. С середины 80-х американцы фактически не только не возвращали кредиты, а наоборот, наращивали их темпами, которые значительно опережали как темпы роста их доходов, так и темпы роста ВВП.

     На  сегодня объем финансовых обязательств основной массы американских граждан  составляет 140% их годового дохода, выплаты по процентам превысили 10% дохода населения.

     В какой-то момент большинство простых американцев уже не могли брать новые кредиты. Они были вынуждены прекратить наращивать объемы потребления и начать заниматься исключительно возвратом накопленных долгов. Многие начали отказываться от приобретенных в кредит домов, автомобилей и т.п. Начали обваливаться рынки автомобилей, недвижимости и по цепочке другие секторы американской экономики. И всё это привело к резкому падению курса большинства ценных бумаг на американском фондовом рынке. Закономерно, что началось это с рынка рискованных ипотечных бумаг, который формировался за счет рискованных ипотечных кредитов, которые выдавались наименее обеспеченным американцам, главным и  единственным источником доходов, которых является заработная плата.

     Потеря  работы означает для этой категории  американцев потерю возможности  обслуживать обязательства по ипотечным  кредитам, что означает выставление  их домов и квартир на продажу  и, как следствие, учитывая массовость этого явления, существенное падение  цен на них. Обвал цен на ипотечные  бумаги привел к удешевлению активов  большого количества ипотечных и  инвестиционных банков, затем начали падать акции и ценные бумаги этих финансовых институтов, а затем других корпораций, и не только в Соединенных  Штатах.

     Послевоенная  мировая экономическая система  базировалась на выполнении США функции центрального банка мира. Именно доллар был и остается сейчас главной расчетной валютой в международной торговле. И пока доля США в общем объеме мирового ВВП доминировала, а размер международной торговли был относительно незначительным, доллар уверенно выполнял функцию средства платежа.  Статус центрального банка мира позволял США получать доход. Выпуская в обращение ничем не обеспеченные денежные знаки, американское правительство и все физические и юридические лица Соединённых Штатов могли приобретать товары и услуги практически в любой стране мира [17].

     В 1971 году в США была отменена привязка доллара к государственному золотому запасу, в результате чего доллары  стали печататься в неограниченных количествах. Точные объемы эмиссии доллара не известны ни государствам, обеспечивающим его покупательную способность, ни правительству США. Информацией об этом обладает лишь Федеральная резервная система. По приблизительным оценкам ежемесячная долларовая эмиссия составляет порядка 100-200 миллиардов долларов. Объем долларовой массы уже давно превзошел реальный объем производимых в мире товаров. ВВП США составляет 20 % от мирового ВВП, а страна потребляет все 40 % от производимых в мире товаров и услуг [20]. 

     ЭКОНОМИЧЕСКИЙ КРИЗИС В  КРИЗИС В РОССИИ

     Первым  признаком начинающегося кризиса  в России стал понижающий тренд на российских фондовых рынках в конце  мая 2008 года, который перешёл в  обвал котировок в конце июля, вследствие, как полагают эксперты, заявлений премьер-министра Владимира  Путина в адрес руководства компании «Мечел» в июле и военно-политических действий руководства страны в начале августа (российско-грузинского конфликта).

     Особенностью  российской экономики перед кризисом являлся большой объём внешних  корпоративных долгов при незначительном государственном долге, и третьих  в мире по величине золотовалютных резервах государства.

     Кризис  ликвидности в российских банках, резкое падение биржевых индексов РТС  и ММВБ, падение цен на экспортную продукцию (сырьё и металл) начали в октябре - ноябре 2008 года сказываться на реальном секторе экономики: начался резкий спад промышленного производства, первая волна сокращений рабочих мест.

     12 декабря 2008 заместитель главы  МЭРТ Андрей Клепач признал,  что в IV квартале 2008 экономика  России вошла в рецессию. 15 декабря  2008 года заявление Клепача было  опровергнуто министром финансов  Алексеем Кудриным, предсказавшим  рост ВВП в России в 2009 году  на 3 %.

     Попытки правительства сдержать падение  курса российского рубля привели  к потерям до четверти золотовалютных резервов Российской Федерации. С конца  ноября 2008 финансовые власти приступили к политике «мягкой девальвации» рубля, которая, по мнению экспертов, значительно  ускорила спад в промышленности в  ноябре - декабре 2008 года, вынуждая предприятия  свёртывать производство и выводить оборотные средства на валютный рынок.

     Согласно  данным, обнародованным 23 января 2009 года Росстатом, в декабре 2008 года падение  промышленного производства в России достигло 10,3% по отношению к декабрю 2007 года (в ноябре - 8,7%), что стало  самым глубоким спадом производства за последнее десятилетие [6].

    ЭКОНОМИЧЕСКИЙ КРИЗИС В  КИТАЕ

    Китайская Народная Республика (КНР) - одна из немногих стран, которые смогли пройти через кризис без падения ВВП. В данном случае рост ВВП страны сохранился в связи с той ролью, которую КНР играет в мировой экономике.

    Китай проводил либерализацию экономической  политики довольно сдержанно. На первый план выдвигались национальные интересы, поэтому и степень вмешательства  государства в экономику Китая  выше, чем у США или России. Так, в Китае определен минимум  суммы в иностранных валютах, которым имеют право владеть  физические и юридические лица. При  получении больших сумм их незамедлительно  следует продать центральному банку, во внутреннем обращении доллары  не используются (за исключением специальных  приграничных зон), обменные пункты есть только в банках. Китай не хочет  накачивать экономику иностранной  валютой. Даже в современных условиях глобализации такая политика имеет  преимущества: у Китая самые большие  международные резервы в мире (около 20% мировых), а ведь еще 20 лет  назад Китай был нищим. Средства используются и для вертикального  выравнивания бюджетного финансирования, и на социальную сферу. При этом, именно в Китае сосредоточена  значительная часть мирового производства, т.е. применяемая модель протекционизма не помешала принятию либеральных тенденций  и активному включению в международное  разделение труда. В отличие от России, для Китая международное сотрудничество и либеральная валютная политика - дополнительный инструмент повышения  конкурентоспособности экономики  в целом, приоритет отдан своему национальному рынку. Китай предоставляет  возможность компаниям самим  наращивать капитализацию реальными  экономическими сделками, а не спекуляциями на финансовом (фондовом) рынке.

    Так, главная антикризисная (имеется  в виду кризис 2008 - 2009 гг.) мера Китая - предоставление льгот не четырем  центральным государственным банкам, а малым и средним бизнес - структурам. Основной упор сделан на макроэкономические цели, на многоплановое стимулирование внутреннего спроса, а не на поддержку финансового сектора [1, С.69].

    План  по стимулированию экономики КНР  объемом в 4 трлн. юаней (586 млрд. долл. США) - одно из наиболее четких проявлений стремления данной страны преодолеть глобальный финансовый кризис и проблемы национальной экономики. Распределение этих средств производится в следующем порядке: 1,5 трлн. юаней - инвестиции в развитие инфраструктуры, 1 трлн. юаней - расходы на восстановление разрушенных районов в Сычуани, 370 млрд. юаней - инвестиции в новые технологии, 370 млрд. юаней - инвестиции в сельскую местность, 150 млрд. юаней - на образование и культурное развитие. По отношению объема государственной помощи к размеру экономики страны Китай вышел на первое место в мире [10, С.22].

      При этом данные меры начинают позитивно действовать на экономику страны. Кризис показал, что экономика КНР не зависит в ранее предполагаемых масштабах от экспорта.

    В 2009г. рост китайской экономики составил 7,1%: сельского хозяйства - 3,8%, промышленности - 6,6%, торговли и сферы услуг - 8,3%. Инфляция снизилась на 1,1%. Доходы городских  жителей выросли на 11%, деревенских - на 8%. Годовой ВВП превысит 2 трлн. долл. США - третье место по размеру экономики в мире. В 2010 году темпы восстановления китайской экономики остались устойчиво высокими.

    В целом по итогам 2010 года рост составил  10,2 процента. Основной фактор роста - высокая  динамика конечного потребления  Китая, которая возросла на 13,2%; вклад чистого экспорта при этом остался на уровне 0,5% ВВП: импорт возрос на 47%, в то время как экспорт - всего на 34 процента.

    Эта тенденция отражает потребность  глобальной перебалансировки спроса, что делает дальнейшее значительное ужесточение денежно-кредитной политики Китая маловероятным.

    Однако  под давлением основных реципиентов  валютных активов Китая и стран, испытывающих растущее давление китайского импорта на внутренних рынках, а также с целью сдерживания инфляционных процессов на фоне быстро растущего внутреннего спроса, в 2011 - 2013 гг. Китай будет придерживаться политики постепенного укрепления курса юаня [2, С.7].  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     ЭКОНОМИЧЕСКИЙ КРИЗИС В УКРАИНЕ

    Украинская  экономика серьезно пострадала от кризиса 2008 - 2009 гг. в результате оттока капитала и падения экспорта. Основными  экспортными товарами выступают  продукция тяжелого машиностроения и сталь, поэтому влияние кризиса  ощущалось особенно сильно. После  падения ВВП в 2009 году на 15,1% в 2010 году украинская экономика возобновила  рост в основном под влиянием внешнего спроса и восстановления мировых  цен на металлы.

    В краткосрочной перспективе основными  факторами роста будут поддерживаемый благоприятной конъюнктурой экспорт  и циклические факторы восстановления производства и инвестиционной активности. Рост производства в 2010 году составил  7,9%  после падения более чем  на 20% в 2009 году.

    В среднесрочный период продолжение  экономического восстановления будет  связано с сохранением благоприятной  конъюнктуры мировых рынков, улучшением политической ситуации и восстановлением  финансовых рынков [4]. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    ЭКОНОМИЧЕСКИЙ КРИЗИС В БЕЛОРУССИИ

    В 2009 году экономическая динамика Белоруссии осталась в области позитивных значений, несмотря на значительное пассивное  сальдо по внешним операциям: дефицит  счета текущих операций увеличился с 8,7% ВВП в 2008 году до 13,1% ВВП в 2009 году. Такая устойчивость экономики  главным образом объясняется  ростом запасов на фоне государственной  поддержки прямых кредитов промышленности и на цели жилищного строительства.

    В 2011 году Правительство Белоруссии прогнозирует прирост ВВП на уровне 10 процентов. При этом прирост продукции промышленности должен составить 9 - 9,5 процента. Ожидается, что инвестиции в основной капитал (в т.ч. и за счет значительного  притока иностранных прямых инвестиций) увеличатся за год на 16% и будут  выступать основным драйвером роста  в условиях неблагоприятной внешней конъюнктуры [17]. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВЛИЯНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОГО КРИЗИСА НА МИРОВЫЕ РЫНКИ

    В 2009 году впервые в послевоенной истории  общее снижение глобальной экономики  составило 0,6%, более глубоким был  спад в развитых странах - 3,2%, в том  числе в США - 2,4%, в Еврозоне экономика  сократилась на 4,1%, в Японии глубина  рецессии достигла 5,2 процента. Среди  развивающихся государств и стран  с переходной экономикой кризис в 2009 году наиболее сильно затронул Центральную  и Восточную Европу, где снижение ВВП составило 3,7%, Содружество Независимых  Государств - до 6,6%, отдельные страны Азии, Африки и Латинской Америки.