Современное состояние внешней торговли в Российской Федерации

Более чем в кредитах, Россия нуждается в инвестициях, поскольку именно инвестиции создают экономическую активность и реальное богатство.

В Приложении 2 приведен анализ иностранных инвестиций в бюджет РФ за 1 полугодие 2011г. В Таблице 1 показана динамика структуры иностранных инвестиций в РФ в 1 полугодии 2011г.

Таблица 1. Структура иностранных инвестиций в Российскую Федерацию в первом полугодии 2011 года

Знак «-» означает нетто-снижение обязательств резидентов перед нерезидентами.

В Приложении 3 данная динамика представлена наглядно в диаграмме по состоянию на 01.10.2011г.

В Приложении 4 представлена структура иностранных инвестиций по типам инвестиций.

Как видно из данных Приложений 3-4, увеличение иностранных активов частного сектора составило 64,9 млрд. долларов США (16,3 млрд. долларов США в I полугодии 2010 года).

Банки нарастили иностранные  активы на 18,0 млрд. долларов США (сокращение на 10,2 млрд. долларов США в январе-июне 2010 года). Во II квартале интенсивность вывоза несколько снизилась, однако в целом по итогам полугодия темпы наращивания банковских внешних активов были самыми высокими за период составления платежного баланса. Сказалось существенное расширение ресурсной базы банковского сектора за счет внешних источников в условиях умеренных темпов кредитования на внутреннем рынке. По сравнению с I кварталом прошлого года банки многократно расширили экспорт капитала. Если годом ранее кредитные организации–резиденты увеличили иностранные требования на 1 млрд. долларов США, то в отчетном периоде аналогичный показатель составил 10,0 млрд. долларов США. Вывоз капитала банками осуществлялся преимущественно в форме ссудно-депозитных операций.

Основной формой экспорта капитала являлось размещение средств на ссудно-депозитных счетах за рубежом, составившее 20,6 млрд.долларов США. По финансовым производным внешние требования российских банков снизились на 6,2 млрд. долларов США.

Увеличение внешних  требований прочих секторов оценивается  в 46,9 млрд. долларов США (26,5 млрд. долларов США в январе-июне 2010 года). Среди форм экспорта капитала нефинансовыми корпорациями традиционно преобладали прямые инвестиции – 32,9 млрд. долларов США, однако, по сравнению с первым полугодием предыдущего года, в их структуре несколько возросла роль межфирменных кредитов при соответствующем снижении доли новых взносов в капиталы связанных зарубежных компаний, а также реинвестированных доходов.

Внешние пассивы органов  государственного управления выросли  на 0,3 млрд. долларов США. Размещение в I квартале еврооблигаций, номинированных в российских рублях, на сумму 40,0 млрд. рублей (в том числе нерезидентами куплено на 38,0 млрд. рублей), было нивелировано погашением обязательств по ценным бумагам (еврооблигаций в I квартале и облигаций внутреннего государственного валютного займа – во II квартале), а также возвратом кредитов международных финансовых организаций, осуществленным во II квартале. Приобретение государственных ценных бумаг нерезидентами было зафиксировано на вторичном рынке. Иностранные обязательства резидентов в отчетном периоде увеличивались в 2,8 раза быстрее чем годом ранее, их прирост составил 40,9 млрд. долларов США.

 

Глава 2. Тенденции развития внешней торговли и перспективы кредитной поддержки внешнеэкономической деятельности в России

 

2.1. Современное состояние и актуальные проблемы кредитной поддержки внешнеэкономической деятельности в России

 

Россия выступает не только в роли должника, но и в  качестве кредитора. Долг бывших социалистических и развивающихся государств составляет около 140 млрд. долл. США. Основная часть внешнего долга приходится на Кубу, Монголию, Вьетнам, Индию, Сирию, Ирак, Ливию.

Для того, чтобы оценить  объем кредитования экспорта внешней  экономической деятельности России кратко опишем деятельность Росэксимбанка по выдаче кредитов в 2010 году. Указанные выше негативные факторы не помешали Росэксимбанку в отчетном году активно развивать свой бизнес. За 2010 год размер совокупных активов вырос на 14,6% и составил на 01.01.2011 7630,6млн. рублей. Благодаря консервативной политике заимствований средневзвешенная цена привлеченных ресурсов в 2010 году была значительно ниже по сравнению с цифрами предшествующего года, сложившись на уровне 2,5% против 3,5% годовых соответственно..

За 2010 год в рамках средств, предусмотренных Законом «О федеральном бюджете», Минфином России по обращениям Росэксимбанка было предоставлено государственных гарантий Российской Федерации на общую сумму 97,8 млн. долларов США.

В соответствии с дополнениями, внесенными Правительством Российской Федерации в ноябре 2010 года в Правила предоставления государственных гарантий Российской Федерации РосэксимБанк приступил к методологической проработке с целью быстрого практического внедрения двух новых видов госгарантий: госгарантии в обеспечение исполнения обязательств Росэксимбанка по операциям по торговому финансированию, связанных с экспортом промышленной продукции, и госгарантии по обязательствам Росэксимбанка по банковским гарантиям, выставленным по обязательствам российских экспортеров, а также в пользу российского экспортера и банка-кредитора.

2010 год был для Банка  годом активного коммерческого  кредитования промышленных предприятий  страны, в том числе и под  государственные гарантии Российской  Федерации.

Объем кредитных вложений за год вырос больше чем на 25%. Клиенты Банка были профинансированы на сумму в 3,7 млрд.рублей. Основная доля кредитов была предоставлена для предэкспортного финансирования проектов предприятий энергетического и транспортного машиностроения, производителей космической техники, судостроения, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной, кожевенной и текстильной промышленности, расположенных в 11 субъектах Российской Федерации. Общая сумма доходов Банка в 2010 году от операций кредитования юридических лиц (некредитных организаций) составила 364,0 млн. рублей, что на 2,4% больше, чем в 2009 году.

В рамках соглашений Российской Федерации с Международным банком реконструкции и развития Банк завершил в отчетном году финансирование пилотного  проекта по устойчивому лесопользованию, выделив на цели модернизации предприятий лесопромышленного комплекса в общей сложности 15 млн. долларов США.

Реализуя еще одну (совместную российскую с МБРР и  Швейцарской Конфедерацией) финансовую договоренность, Банк предоставил в 2010 году почти 7 млн. долларов США российским предприятиям для финансирования приоритетных инвестиционных проектов по восстановлению ресурсов и борьбе с загрязнением окружающей среды.

Во второй половине 2010 года получено одобрение Всемирного банка на подготовку проекта по привлечению Росэксимбанком кредитных средств МБРР в целях поддержки экспорта российской промышленной продукции в объеме до 300млн. долларов США сроком до 30 лет.

Как видно на рис. 4, в течение 2010 года продолжилась тенденция роста общего объема кредитных вложений Росэксимбанка. Объем выданных в 2010 году кредитов (включая пролонгированные кредиты) в рублевом эквиваленте составил 3,7 млрд.рублей против 2,9 млрд. рублей в 2009 году.

В качестве агента Правительства  Российской Федерации по осуществлению государственной финансовой поддержки российского экспорта в 2010 г. Росэксимбанк продолжал оказывать финансовую поддержку национального экспорта, в том числе путем кредитования российских экспортеров (предэкспортное финансирование), а также зарубежных банков и импортеров (экспортные кредиты).

Рисунок 4. Объем кредитов, предоставленных Росэксимбанком в течение года в 2004-2010гг. (в млн. рублей)

Кредитная деятельность Росэксимбанка осуществлялась как  за счет собственных ресурсов, так и за счет средств, привлеченных под государственную гарантию Российской Федерации (синдицированный кредит Westdeutsche Landesbank (WestLB), London и кредит банка «ИНТЕЗА»).

Отчетный год явился годом активного проведения операций по размещению средств, заимствованных Росэксимбанком на финансовых рынках на цели поддержки экспорта российской промышленной продукции.

В качестве обеспечения  предоставленных Росэксимбанком кредитов Банком использовались государственные  гарантии, залог оборудования, недвижимости, товаров в обороте и прав на получение экспортной выручки, а также поручительства третьих лиц.

География проведения кредитных  операций Банка охватывает различные  регионы Российской Федерации, а  также зарубежные страны.

В Российской Федерации  кредитные вложения концентрируются в основном в экономику высокоразвитых регионов (г. Москва и Московская область, г. Санкт-Петербург, г. Архангельск, г. Брянск, г. Калуга, г. Ярославль, а также Новосибирская, Нижегородская, Тверская и Кировская области).

В настоящее время  Росэксимбанк предоставляет юридическим  лицам кредиты как в иностранной  валюте (доллары США и евро), так  и в рублях.

В отчетном периоде Банк практиковал применение дифференцированных процентных ставок (как фиксированных, так и плавающих), в том числе ставок, размер которых по условиям соглашения изменялся в связи с изменениями ставки рефинансирования Банка России, в зависимости от приоритетности развития сотрудничества с тем или иным клиентом или от степени соответствия финансируемого проекта стратегическим задачам Банка.

На рис. 5 представим структуру кредитного портфеля Росэксимбанка на 01.01.2011г.

Рисунок 5. Структура кредитного портфеля Росэксимбанка на 01.01.2011г.

Кредитный портфель за отчетный период вырос на 23,1%, составив на отчетную дату 4,8 млрд. рублей. Как видно на рис. 11, наибольшую долю в структуре кредитного портфеля банка занимает предэкспортное финансирование (48%).

В счет средств, привлеченных под государственные гарантии Российской Федерации в 2010 году, Банк продолжил предэкспортное и инвестиционное кредитование (модернизация оборудования с целью снижения себестоимости экспортной продукции) российских экспортеров (ОАО «Соломбальский ЦБК» и ОАО «Соломбальский ЛДК», ЗАО «Осташковский кожевенный завод», ОАО «НПО Энергомаш имени академика В.П. Глушко», ОАО «Ярославский судостроительный завод», ОАО «Калугапутьмаш» и ОАО «Нововятский лыжный комбинат»).

Динамику объема и  структуры кредитного портфеля в 2004-2010гг. можно увидеть на рис. 6.

Рисунок 6. Динамика объема и структуры кредитного портфеля РФ в 2004-2010гг.

Значительная часть  кредитов была предоставлена для  предэкспортного финансирования деятельности российских экспортеров, действующих  в таких отраслях промышленности, как энергетическое и транспортное машиностроение, судостроение, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная, кожевенная и текстильная промышленности.

Указанные кредиты предоставлялись  в целях осуществления экспорта высокотехнологичной промышленной продукции (энергетическое оборудование, самолеты, суда, железнодорожный подвижной состав, оборудование и путевая техника, оборудование к атомным объектам, космические технологии) и продукции обрабатывающих отраслей промышленности, характеризующейся высокой степенью переработки и имеющей высокую эффективность экспорта.

В целях организации  финансирования экспорта российской промышленной продукции Росэксимбанком открыты  кредитные линии белорусским  банкам: ОАО «АСБ Беларусбанк», ОАО  «БПС-Банк» и ОАО «Белинвестбанк». В рамках соглашения о кредитной  линии, открытой ОАО «АСБ Беларусбанк» в 2008 г., в отчетном году были профинансированы закупки Объединением «Белорусская железная дорога» тепловозов и дизельных двигателей, поставляемых ОАО «Коломенский завод», на общую сумму 368,8 млн. рублей.

В течение 2010 года Роэксимбанк выдал по обращениям российских принципалов банковских гарантий (на участие в тендерах, на возврат авансовых платежей, гарантий надлежащего выполнения контрактов и гарантий должного исполнения платежных обязательств) на общую сумму в 46,1 млн. рублей.

В отчетном году помимо гарантийного обеспечения договоров, заключенных клиентами Банка с российскими компаниями, гарантии Банка также выставлялись по экспортным контрактам  российских компаний в пользу бенефициаров из Беларуси, Индии, Китая и Кубы.

В качестве обеспечения выданных гарантий использовался залог векселей Росэксимбанка, приобретенных принципалами и переданных Банку в залог, а также залог оборудования и товаров, принадлежащих принципалам.

По состоянию на 01.01.2011 общая  сумма обязательств Банка по выданным ранее гарантиям составила 36,9 млн рублей.

В целях минимизации рисков при  проведении кредитных и гарантийных  операций Банк использует специальные  методики оценки финансового положения  заемщика (принципала, векселедателя) – юридического лица и их классификации по уровню кредитного риска.

Оценка риска осуществляется на момент принятия решения о предоставлении кредита или выдачи гарантии по каждой ссуде/гарантии, каждому заемщику/принципалу, а также на постоянной основе в  процессе мониторинга финансового состояния заемщиков и принципалов при вынесении профессиональных суждений о формировании резервов на возможные потери.

Минимизация рисков осуществляется, в частности, путем установления соответствующих лимитов на одного заемщика, соблюдения требования обеспеченности ссуд, создания резервов, адекватно покрывающих возможные потери по кредитам, кредитным линиям и гарантиям.

В 2010 году Росэксимбанк успешно развивал сотрудничество с финансовыми институтами  России и зарубежных стран при  строгом соблюдении требований российского законодательства, а также международных стандартов в области противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма.

Устойчивые отношения с банками-корреспондентами и сложившаяся конкурентоспособная структура корреспондентской сети позволяли Банку быстро и эффективно проводить международные и внутренние расчеты. Основными банками-корреспондентами Росэксимбанка являются:

• Россия: ОАО «Банк ВТБ», Внешэкономбанк

• США: HSBC Bank USA, N.A.,

• Япония: The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd.

• Германия: Deutsche Bank AG

• Болгария: UniCredit Bulbank AD