Сущность, функции и роль денег в экономике

В периоды поступательного  развития экономики возрастает роль инвестиций финансового рынка и  долговременных кредитов банков. Однако при рецессии традиционные каналы авансирования предпринимательства и воспроизводства пропорций ВВП уступают место централизованным средствам государственного бюджета, с помощью которых закрываются «черные дыры» экономики.

Опыт различных экономических  систем мирового сообщества показывает, что в современных условиях происходит резкое возрастание роли государства  в денежном регулировании экономики. Это означает, что в обозримой перспективе государство в состоянии создать с помощью денег гармоничную систему экономических отношений общества и обеспечить программируемое, стабильное динамичное развитие народного хозяйства. В этом процессе деньги выступают в качестве средства программирования экономики. Данный вывод подтверждается государственным программированием финансовых потоков общества посредством составления и исполнения соответствующих бюджетов.

Таким образом, сущность современных  денег состоит в том, что они являются всеобщим средством организации экономических отношений общества, включая товарные, кредитные, финансовые и фондовые отношения, и таким образом выходит за рамки всеобщего эквивалента товарного мира.

3. Зарубежный опыт развития денежных систем

Количественная теория денег развивалась Д. Юмом, Д. Риккардо, И. Фишером. Современная версия этой теории предложена во второй половине XX в. Дж. Энджеллом, К. Варбюртоном, К. Бруннером, А. Мелтзером, М. Фридменом и получила название "монетаризм".

Количественная  теория денег исходит из утверждения, что единственным фактором формирования цен является количество денег в обращении. На основе этого монетаризм отрицает саму возможность инфляции издержек.

Основоположником  количественной теории является Д. Юм. В знаменитом трактате "О деньгах" (1752 г.) он определил их вполне традиционно: "Очевидно, что деньги — не что иное, как представитель труда и товаров и служит лишь как метод их измерения и оценки". Его работа получила широкую известность своей трактовкой взаимосвязи между деньгами и ценами.

Основная идея Д. Юма сводилась к тому, что изменения товарных цен определяются колебаниями количества денег в обращении. Но эта зависимость отнюдь не пропорциональна. Рост производства сам по себе требует увеличения количества денег в обращении. Изменение их количества не вызывает немедленного повышения цен, а взаимное влияние друг на друга требует времени.

Металлистическая теория — теория денежного обращения, основанного на золоте. Данная теория играла прогрессивную роль в становлении системы золотого денежного обращения. Но впоследствии она не смогла объяснить причины и факторы перехода от золотого к бумажно-денежному обращению.

Вторая половина XIX в. была периодом торжества металлистической теории. Наиболее известными сторонниками этого направления являлись У. Джевонс, А. Вагнер, А. Маршалл. Как отмечал Й. Шумпетер, большинство известных экономистов конца XIX и начала XX в. — "теоретические металлисты".

Последняя по времени  версия металлистической теории денег основывается на утверждении, что деньгами может быть только золото. Данная теория стремилась связать динамику цен с динамикой издержек добычи золота.

Несмотря на очевидные  недостатки золотого обращения, эта денежная система в относительно короткие сроки была принята во многих крупных странах. Серебро было демонетизировано (перестало выполнять роль денег) и начало обесцениваться. Этот факт стал одной из причин, побудивших прочие страны ускорить переход к золотому монометаллизму.

К металлистической теории с определенной степенью условности может быть отнесена теория денег А. Смита, поскольку именно она точно объясняла причины закрепления роли всеобщего эквивалента за золотом. Теория денег А. Смита не только обобщила ранее высказанные идеи, но и заложила основы двух популярных и, как ни парадоксально, конкурирующих доктрин. Первая из них базируется на теории стоимости. Труд, по мнению А. Смита, есть мерило меновой стоимости всех товаров. Деньги появляются в результате развития обмена на основе разделения труда и преодолевают неудобства, связанные с бартерной торговлей, а их функции закрепляются за благородными металлами. Изменения количества труда влияют на стоимость (ценность) золота и серебра. Труд составляет действительную цену вещей, а деньги — номинальную цену. Но А. Смит относил эти положения только к докапиталистическому хозяйству. По его мнению, ситуация радикальным образом изменилась с формированием капиталистических отношений и частной собственности на землю. С их появлением заработная плата, прибыль и рента являются тремя первоначальными источниками всякого дохода, равно как и меновой стоимости.

Банкноты, по теории А. Смита, являются заменителями полноценных денег. Причем общая величина бумажных денег в обращении конкретной страны не может превышать величину полноценных металлических денег, которые они замещают. Избыточный выпуск бумажных денег равнозначен порче монет и неизбежно приведет к падению их ценности ниже стоимости золота и серебра.

А. Смит дал следующую  характеристику золотому денежному обращению: "Стоимость товаров, покупаемых и продаваемых в течение года в данной стране, требует определенного количества денег для обращения их и распределения среди соответствующих потребителей и не может дать применения добавочному количеству денег. Каналы обращения необходимо вбирают в себя сумму, достаточную для наполнения их, и никогда не вмещают сверх того". А. Смит считал бумажные деньги "знаками стоимости" и заменителями полноценных денег.

Ведущими русскими металлистами были А. Антонович, В. Безо бразов, Н. Бунге, И. Горлов, П. Мигулин, Л. Федорович. Они отмечали важные преимущества денежной системы, основанной на золоте. Но эти ученые не учитывали то, что темпы роста потребности в деньгах значительно превышали темпы увеличения мировой добычи благородного металла, не видели в этом угрозу дефляции.

Металлистическая теория оказалась не в состоянии не только предвидеть, но и объяснить такие метаморфозы денежного мира, как ликвидация золотого обращения и отмена золотых паритетов. Анализ денежных систем в рамках этой доктрины традиционно сводится к утверждениям о наличии "истинных" денег — благородных металлов и их суррогатов. Получается, что ныне деньги представляют собой нечто "ненастоящее", способное не к развитию, а лишь к вырождению. Это, разумеется, противоречит логике эволюции экономической системы.

Номиналистическая теория денег (номинализм) разрабатывалась

И. Родбертус-Ягецовым, Ф. Бендиксеном, О. Гейном, Г. Кнаппом. Она основывалась на трактовке денег как порождении государственной власти и на этом основании определялась как государственная теория денег.

Стимулом к развитию номиналистической теории послужила необходимость осмысления денежной системы Австро-Венгрии. В этой стране с 1866 г. обращались неразменные банкноты. В 1892 г. австрийское правительство в результате международных займов смогло мобилизовать такое количества золота, которого вполне хватило бы для введения золотой валюты. Новая денежная единица с законодательно установленным золотым содержанием — крона была введена в обращение и заменила старый денежный знак — серебряный гульден. Однако размен кроны на золото так и не был осуществлен. Запас благородного металла Австрийского банка был использован на поддержание вексельного курса. Для этих целей банк постоянно осуществлял операции с иностранными векселями. При умеренных колебаниях платежного баланса такая система поддержки курса кроны функционировала успешно. Хотя австрийская крона не разменивалась на золото, ее эмиссия жестко контролировалась, в связи с этим австрийская валюта до Первой мировой войны была одной из самых устойчивых.

Номиналистическая теория утверждает, что происхождение денег не связано с эволюцией обмена и появлением товара — всеобщего эквивалента, а предопределялось исключительно политикой государства. Тем самым сторонники этой теории преувеличивали роль государственной власти в появлении и эволюции денег. Значение номиналистической теории состояло в критике недостатков денежного обращения, основанного на золоте.

Теория бумажных денег основывается на утверждении об исторической неизбежности демонетизации золота вследствие недостаточности его добычи для обеспечения золотого обращения. Сторонники этой теории в отличие от последователей номинализма считали деньги не порождением исключительно государственной власти,

а закономерным этапом развития денежных отношений. В рамках теории бумажных денег разрабатывались подходы к организации денежного обращения без использования благородного металла.

В России теорию бумажных денег представляли Н. Данилевский, А. Красильников, А. Шипов, С. Шарапов; в Швеции — К. Виксель. Взгляды этих авторов существенно различались. Но их объединяло одно — они допускали возможность существования устойчивой системы не разменных на благородный металл денежных знаков. Эти воззрения являются своеобразным синтезом всех направлений учения о деньгах. Они основывались не только на теоретических изысканиях, но и на практических наблюдениях.

Возможность устойчивой бумажно-денежной системы отмечал в своих трудах Н. Карамзин. Впоследствии эти взгляды получили достаточно широкое распространение. В России разработчики теории бумажных денег стремились осмыслить опыт длительного существования в нашей стране системы не разменных на благородный металл денежных знаков и выявить основные закономерности ее функционирования. Позднее им пришлось анализировать последствия введения золотого монометаллизма.

Спор между сторонниками золотых и бумажных денег концентрировался не только на денежных вопросах, но охватывал и весь комплекс экономических проблем России. Для понимания его сути следует напомнить некоторые особенности хозяйственного развития нашей страны в тот период.

Основу российского  экспорта во второй половине XIX в. составляло зерно. Именно в этот период на мировой рынок зерна вышли мощные конкуренты — США и Аргентина. В данный период после перехода ряда стран, в частности Германии, к системе золотого монометаллизма проявилось резкое обесценение серебра.

Постепенное снижение курса рубля к иностранным  валютам, прежде всего вследствие неблагоприятного платежного баланса, позволяло в течение 80-х — начала 90-х гг. XIX в. стимулировать экспорт хлеба из России. Надо отметить, что к увеличению вывоза хлеба из России отрицательно относился такой авторитет не только в области химии, но и экономической науки, как Д. Менделеев. Дело в том, что внутреннее потребление хлеба в самой России было значительно ниже, чем в тех странах, куда хлеб вывозился. Министр финансов И. Вышнеградский ничуть не утрировал, когда говорил: "Не доедим, но вывезем".

Подготовка к  введению золотой валюты требовала  привлечения больших иностранных  займов, связанных с выплатой процентов. Переход к золотой валюте предопределил бы повышение курса рубля, и это снизило бы хлебный экспорт, но удешевился бы импорт оборудования для строящихся железных дорог.

Сторонники золотого обращения (металлисты) и бумажных денег сходились во мнении о необходимости устойчивого денежного обращения. Последние шли несколько дальше своих оппонентов, говоря об эластичности денежной массы и связывая ее колебания с динамикой производства.

Главные тезисы российских сторонников золотого обращения  гласили:

1. бумажная валюта неустойчива — курс рубля и его масса в обращении постоянно колеблются;
2. в условиях бумажной валюты не может быть обеспечен доступ к зарубежным займам и приток иностранного капитала в страну;
3. единственный способ регулирования количества денег в обращении — разменность бумажной валюты на золото.

Основные тезисы сторонников бумажных денег состояли в следующем:

1. ценность благородных металлов, в том числе золота, колеблется; следовательно, золотые деньги не обеспечивают устойчивое обращение;
2. из-за недостатка золота в России размен рубля на металл возможен лишь при получении дорогих иностранных займов;

3. государственное регулирование может обеспечить устойчивость бумажной валюты.

Наиболее законченную  форму теория бумажных денег приобрела  в работах С. Шарапова, опубликованных в 1893 — 1895 гг., и основные положения сводились к следующему:

1. Утрата золотом денежных функций является неизбежным процессом. Его причины состоят, во-первых, в физической нехватке золота для обеспечения товарооборота; во-вторых, в колебаниях ценности благородного металла; в-третьих, в принципиальной возможности замены благородного металла бумажными деньгами.
2. Внутренняя ценность бумажного рубля основывается на доверии к государственной власти. Курс бумажного рубля определяется состоянием платежного баланса.
3. Увеличение количества денег в обращении должно согласовываться с включением в общественную деятельность ранее неиспользованного труда. Но рост денежных знаков сверх определенных пределов вызывает повышение цен, и увеличение денег приводит к цепному росту доходов населения и, соответственно, к его расходам, стимулируя производство. Нехватка денежных знаков в обращении приводит к росту процентных ставок и обесценению труда.
4. Количество денег в обращении должно соответствовать потребностям в них и обеспечивать стабильность денежной единицы.
5. Регулятором денежного обращения в условиях неразменных бумажных денег является кредитная система. Приток денег во вклады, выдача ссуд и формирование на этой основе нормы процента позволяют определять степень соответствия денежной массы потребностям товарооборота. Методом регулирования денежного обращения, то есть уменьшения количества обращающихся знаков, является реализация государственных процентных бумаг. 6. Денежная политика, в частности манипулирование процентными ставками, должна активно использоваться для смягчения циклических колебаний экономики. Однако если спрос на ссуды не возрастает даже при низком проценте, следует увеличивать расходы, финансируя строительство за счет государства.