Теоретические основы анализа финансовых результатов и использование прибыли

 

Основные выводы:

1. Валовая прибыль  в 2011г. незначительно возросла, на 416 тыс. руб., что составляет темп роста на 9,13%, за счет увеличения себестоимости работ, услуг на 3244 тыс. руб., на 8,62% (возможно выросли железнодорожные тарифы, соответственно цена оказываемой услуги тоже выросла), а так же увеличение выручки на 3600 тыс. руб., на 8,68% в сравнении с 2010 г.

2. Прибыль от продаж в 2011г. совпадает и аналогично возросла, как и валовая прибыль, на 416 тыс.руб., что составляет темп роста 9,13% в сравнении с 2010г. Так как управленческие и коммерческие расходы у фирмы отсутствуют.

3. Прибыль до налогообложения  снизилась незначительно, практически осталась неизменной в 2011г. на 0,28%, это произошло из-за значительного снижения прочих доходов на 1122 тыс. руб., на 68,37% и прочих операционных расходов на 59,71 в сравнении с прошлым годом. Причем снижение прочих доходов преобладает над снижением прочих расходов.

4. Чистая прибыль увеличилась  в 2011г. на 419 тыс.руб., на 11,64% в сравнении с 2010г. При этом отложенные налоговые обязательства и отложенные налоговые активы отсутствуют у фирмы, а налог на прибыль снизился на 433 тыс. руб. на 30,05%.

ОАО «Промжелдортранс» в 2011г. в сравнении с предыдущем годом незначительно, но увеличило показатели финансово-хозяйственной деятельности.

Для того чтобы разобраться  какой же из факторов оказывал большее  влияние на увеличение прибыли и  является основным проведем факторный анализ прибылей.

 

 

2.3.  Факторный анализ чистой прибыли

 

Для оценки влияния факторов на Чп существует факторная модель:

Пч = В-С-КР-УР+% пол. - % упл.+Д+ПрОД-ПрОР+ОНА-ОНО-ТНП, где (6)

Пч – чистая прибыль;

В – выручка;

С – себестоимость;

КР – коммерческие расходы;

УР – управленческие расходы;

% пол. – проценты  к получению;

% упл. – проценты  к уплате;

Д – доходы от участия  в других организациях;

ПрД – прочие операционные доходы;

ПрР – прочие операционные расходы;

ОНА – отложенные налоговые активы:

ОНО – отложенные налоговые обязательства;

ТНП – текущий налог на прибыль.

Пч - чистая прибыль в базовом периоде;

Пч - чистая прибыль в отчетном периоде.

В нашем случае можно  упростить факторную модель, формула 7:

                                 Пч = В-С+ПрД-ПрР-ТНП, где                                        (7)

Найдем чистую прибыль в базовом периоде, в 2010 году в тыс. руб.:

1) Пч = В -С +ПрД -ПрР -ТНП = 42182-37624+1641-1159-1441=3599

Рассчитаем  влияние факторов на изменение чистой прибыли:

2) Пч  = В -С +ПрД -ПрР -ТНП = 45842-37624+1641-1159-1441= 7259

3) Пч  = В -С +ПрД -ПрР -ТНП = 45842-40868+1641-1159-1441= 4015

4) Пч = В -С +ПрД -ПрР -ТНП = 45842-40868+519-1159-1441= 2893

5) Пч = В -С +ПрД -ПрР -ТНП = 45842-40868+519-467-1441= 3585

6) Пч  = В -С +ПрД -ПрР -ТНП = 45842-40868+519-467-1008 = 4018

Влияние факторов на показатель чистой прибыли (ее изменение):

а) Пч = 7259-3599= +3660 тыс. руб.;

б) Пч = 4015-7259= -3244 тыс. руб.;

в) Пч = 2893-4015= -1122 тыс. руб.;

г) Пч = 3585-2893= +692 тыс. руб.;

д) Пч = 4018-3585 = + 433 тыс. руб.

Результаты факторного анализа объединены и представлены в таблице 2.

Таблица 2

  Результаты факторного анализа чистой прибыли (Пч)

Наименование фактора, влияющего на изменение Пч	Изменение (+;-),тыс.руб.
1	2
1. Выручка от продаж (В)	+ 3660
2. Себестоимость (С)	-3244
3. Прочие доходы (ПрД)	-1122
4. Прочие расходы (ПрР)	+692
5. Текущий налог на прибыль (ТНП)	+433
Всего:	+419

Факторный анализ чистой прибыли показал, что большее влияние на увеличение чистой прибыли в 2011г. в сравнении с предыдущим годом оказала выручка от продаж (на 3660 тыс. руб.), а также сниженные прочих расходов, но не так значительно, их снижение увеличило прибыль на 692 тыс. руб. Увеличение себестоимости снизило прибыль и значительно на 3244 тыс. руб.. Снижение налога на прибыль увеличило чистую прибыль на 433 тыс. руб. В общем итоге получается, что выручка от продаж, операционные расходы и налог на прибыль чистую прибыль увеличили на 4785 тыс. руб. Такие факторы, как себестоимость и прочие расходы (их снижение) чистую прибыль снизили на 4366 тыс. руб.

В итоге чистая прибыль под влиянием всех факторов в совокупности в 2011 году увеличилась на 419 тыс. руб. в сравнении с 2010 годом.

 

 

2.4. Факторный анализ прибыли от продаж

 

Факторный анализ прибыли  от продаж выполняется в разрезе  видов продукции включает в себя анализ влияния:

- выручки;

- себестоимости проданной  продукции (работ, услуг);

- коммерческих расходов;

- управленческих расходов.

В нашем случае факторы: коммерческие расходы и управленческие расходы отсутствуют у исследуемого предприятии, поэтому рассматриваем влияние факторов: выручка и себестоимость. Существует 2 способа.

Первый способ (метод цепной подстановки): Пп = В-С-КР-УР.

В нашем случае факторная  модель будет выглядеть следующим  образом: Пп = В-С.

Найдем прибыль  от продаж в базовом периоде, в 2010 году:

1) Пп  = В -С = 42182-37624 = 4558 тыс. руб.;

Рассчитаем  влияние факторов на изменение прибыли  от продаж:

2) Пп  = В -С = 45842-37624= 8218 тыс. руб.;

3) Пп  = В -С = 45842-40868= 4974 тыс. руб.;

Влияние факторов на показатель прибыли от продаж (ее изменение):

а) Пп = 8218-4558= +3660 тыс. руб.;

б) Пп = 4974-8218= -3244 тыс. руб.;

Результаты факторного анализа прибыли от продаж представлены в таблице 3.

Таблица 3

Результаты факторного анализа прибыли от продаж (Пп)

 

Наименование фактора, влияющего на изменение Пп	Изменение (+;-),тыс. руб
1	2
1. Выручка от продаж (В)	+3660
2. Себестоимость (С)	-3244
Всего:	+416

 

Прибыль от продаж в отчетном году возросла. Наибольшее влияние  на её увеличение оказало увеличение выручки от продаж, в итоге на 3660 тыс. руб., увеличение себестоимости оказало наибольшее влияние на уменьшение показателя прибыли от продаж на 3244 тыс. руб. В общей совокупности оба анализируемых фактора увеличили показатель прибыли от продаж в отчетном году в сравнении с базисным периодом на 416 тыс. руб.

Второй способ:

Выручка - сложный фактор. Она оказывает влияние на прибыль от продаж. В свою очередь, на выручку оказывают влияние цена и количество реализованных работ, услуг:

                          Пп = В-С-КР = (кол-во х цена)-С-КР, где                                     (8)

Пп – прибыль от продаж;

В  - выручка;

С – себестоимость;

КР – коммерческие расходы;

Пп  - прибыль от продаж в базисном периоде;

Пп  - прибыль от продаж в отчетном периоде;

ц – цена;

I – индекс цен;

К – количество проданной продукции;

УС – уровень себестоимости.

1. Влияние цены на  Пп:

Пп  = В х RП /100; В = В - В /I; I = (100% + ц%)/100.

По данным статистического  наблюдения за период с 2008 г. по 2009 г. цены выросли на 10,8% (на услуги), рассчитаем индекс цен:

Iц = (100+10,8)/100 = 1,108

Влияние цены на изменение выручки:

В = 45842-45842/1,108 = 4468,35 тыс.руб.;

RП = = = 0,1080555687259;

Влияние цены на прибыль от продаж:

Пп  = 4468,35 х 0,1080555687259 = 483 тыс.руб.

2. Влияние количества реализованных работ, услуг на Пп:

Пп  = [(В - В ) - В ] х RП /100 = [(45842-42182) -4468,35] х 0,1080555687259 = - 87 тыс.руб.

3. Влияние фактора  себестоимости реализованных работ, услуг на Пп:

Пп  = В х (УС -  УС )/100 = 45842 х (89,1497-89,1944)/100 = -20 тыс.руб.

4. Общее изменение Пп под влиянием всех факторов в совокупности:

Пп = 483-87-(-20) = 416 тыс.руб.

С увеличением цены, прибыль от продаж возросла на 483 тыс.руб. Увеличение объема реализованных работ, услуг снижает показатель прибыли от продаж на 87 тыс. руб. При данном способе анализа, видно что себестоимость в сравнении с предыдущими анализами не значительно уменьшает прибыль, увеличение себестоимости по данным данного анализа снижает показатель прибыли от продаж на 20 тыс.руб. в 2011г.  в сравнении с предыдущим годом. В сумме все три фактора увеличили прибыль от продаж на 416 тыс. руб.

 

 

2.5. Анализ рентабельности

 

Рентабельность –  показатель результативности. Анализ рентабельности включает в себя:

- расчет показателей  рентабельности и анализ их  в динамике на основе  данных  форм бухгалтерской отчетности  №№ 1 и 2;

- факторный анализ  рентабельности.

Показатели рентабельности и способ их расчета представлены в приложении 1 таблица 1. Динамика показателей рентабельности по ОАО «Промжелдортранс» за 2010-2011 годы представлены в таблице 4.

Таблица 4

Динамика показателей  рентабельности

ОАО «Промжелдортранс» за 2010-2011 годы %

Наименование показателей рентабельности	Базисный период 2010 г.	Отчетный период 2011 г.	Абсолютное изменение	Относительное изменение
				темп роста	темп прироста
1	2	3	4	5	6
Рентабельность продаж (R1)	10,81	10,85	+0,04	100,37	0,37
Чистая рентабельность (R2)	8,53	8,76	+0,23	102,70	2,70
Экономическая рентабельность (R3)	22,71	24,14	+1,43	106,30	6,30
Рентабельность собственного капитала (R4)	52,34	45,66	-6,68	87,24	-12,76
Валовая рентабельность (R5)	10,81	10,85	+0,04	100,37	0,37
Затратоотдача (R6)	12,11	12,17	+0,06	100,50	0,50
Рентаб-ть перманентного капитала (R7)	52,34	45,66	-6,68	87,24	-12,76
Коэффициент устойчивости экономического роста (R8)	52,34	45,66	-6,68	87,24	-12,76

 

Прибыль от продаж приходящаяся на 1 рубль выручки выросла, но незначительно, на 0,2 копейки.

Валовая прибыль, приходящаяся на 1 рубль выручки также в отчетном году выросла на 0,3 копейки.

Чистая прибыль, приходящаяся на 1 рубль выручки, выросла на 2 копейки в отчетном 2011 году.

Темпы роста в 2011 году в сравнении с 2010 годом показателей  рентабельности незначительно улучшились, а показатели экономической устойчивости снизились.

 

 

2.6. Факторный анализ чистой рентабельности 

 

Факторный анализ чистой рентабельности на основе факторной  модели:

Rч = Пч : В  = (В – С – КР – УР + % пол.  – % упл. + Д + ПрД – ПрР  ± ОНА  ± ОНО – ТНП) : В, где                                                                                                                (9)

В нашем случае упрощаем факторную модель: Rч = Пч/В = (В-С +ПрД-ПрР -ТНП)/В х 100.

Найдем чистую рентабельность за 2010 год:

1) Rч =(В -С +ПрД -ПрР-ТНП )/В х 100 = 

(42182-37624+1641-1159-1441)/42182 х 100 = 8,53208%;

2) Rч =(В -С +ПрД -ПрР -ТНП )/В х 100 = 

(45842-37624+1641-1159-1441)/45842 х  100 = 15,83482%;

3) Rч =(В -С +ПрД -ПрР -ТНП )/В х 100 = 

(45842-40868+1641-1159-1441)/45842 х  100 = 8,75834%;

4) Rч =(В -С +ПрД -ПрР -ТНП )/В х 100 = 

(45842-40868+519-1159-1441)/45842 х 100 =6,31081%;

5) Rч =(В -С +ПрД -ПрР -ТНП )/В х 100 = 

(45842-40868+519-467-1441)/45842 х 100 =7,82034%;

6) Rч =(В -С +ПрД -ПрР -ТНП )/В х 100 = 

(45842-40868+519-467-1008)/45842 х 100 =8,76489%.

Влияние факторов на показатель чистая рентабельность организации (ее изменение):

а) Rч = 15,83482%-8,53208% = +7,30274%;

б) Rч = 8,75834%-15,83482%= -7,07648%;

в) Rч = 6,31081%-8,75834% = -2,44753%;

г) Rч = 7,82034%-6,31081% = +1,50953%;

д) Rч =  8,76489%-7,82034% = +0,94455%.

Результаты факторного анализа чистой рентабельности ОАО «Промжелдортранс» за 2010-2011 годы представлены в таблице 5.

Таблица 5

Результаты факторного анализа чистой рентабельности организации (Rч)

ОАО «Промжелдортранс» за 2010-2011 годы

Наименование фактора, влияющего на изменение Rч	Изменение (+;-),в %-х
1	2
1. Выручка от продаж (В)	+7,30274
2. Себестоимость (С)	-7,07648
3. Прочие доходы (ПрД)	-2,44753
4. Прочие расходы (ПрР)	+1,50953
5. Текущий налог на прибыль (ТНП)	+0,94455
Всего:	+0,23281