Теоретические основы анализа финансовых результатов и использование прибыли

 

Чистая рентабельность организации (чистая прибыль, приходящаяся на 1 руб. выручки) возросла в совокупности под влиянием всех факторов незначительно на 0,23%, чистая прибыль на 1 руб. выручки увеличилась в отчетном году в сравнении с базовым периодом на 23 копейки.

1. Увеличился показатель  чистой рентабельности организации  за счет влияния следующих  факторов:

а) За счет увеличения выручки  от продаж, показатель чистой рентабельности организации вырос на 7,30274% за год.

б) За счет снижения прочих расходов (незначительного снижения, но тем не менее), показатель чистой рентабельности организации вырос на 1,50953%.

в) Снижение текущего налога на прибыль также увеличило показатель чистой рентабельности в 2011 году на 0,94455%.

Наибольшее влияние  на увеличение исследуемого показателя оказало увеличение выручки от продаж.

2. Уменьшился показатель  чистой рентабельности организации  за счет влияния следующих  факторов:

а) За счет увеличения себестоимости услуг, показатель чистой рентабельности организации снизился значительно в отчетном году на 7,07648%, практически на столько же на сколько увеличился этот показатель под влиянием выручки от продаж.

б) За счет уменьшения прочих расходов, показатель чистой рентабельности снизился на 2,44753%.

Наибольшее влияние  на снижение чистой прибыли, приходящейся на 1 руб. выручки, в отчетном году в  сравнении с предыдущим оказало значительное увеличение себестоимости работ, услуг.

 

 

2.7. Факторный анализ рентабельности от продаж

 

Факторный анализ рентабельности от продаж на основе факторной модели:                   Rп = Пп : В = (В – С – КР – УР) : В                              (10)

В нашем случае факторная  модель будет выглядеть следующим  образом: Rп = Пп : В = (В – С) : В.

Найдем показатель рентабельности от продаж в 2010 году:

1) Rп = (В -С )/В х 100% = (42182-37624)/42182*100 = 10,80556%;

2) Rп = (В -С )/В х 100% = (45842-37624)/45842*100 = 17,92679%;

3) Rп = (В -С )/В х 100% = (45842-40868)/45842*100 = 10,85031%.

Влияние факторов на показатель рентабельность продаж (ее изменение):

а) Rп = 17,92679%-10,80556%=+7,12123%;

б) Rп = 10,85031%-17,92679% = - 7,07648%.

Результаты факторного анализа рентабельности от продаж ОАО «Промжелдортранс» за 2010-2011 годы представлены в таблице 6.

Таблица 6

Результаты факторного анализа рентабельности продаж (Rп)

ОАО «Промжелдортранс» за 2010-2011 годы

Наименование фактора, влияющего на изменение Rп	Изменение (+;-) в %-ах
1	2
1. Выручка от продаж (В)	+7,12123
2. Себестоимость (С)	-7,07648
Всего:	+0,04475

 

Наибольшее влияние  на увеличение показателя рентабельности продаж оказала выручка, которая  в отчетном году возросла и повысила данный показатель на 7,12123%, т.е прибыль от продаж на 1 руб. выручки выросла на 71 копеек).

Наибольшее же влияние  на уменьшение рентабельности от продаж оказала себестоимость (ее увеличение), снизило исследуемый показатель на 7,07648%(прибыль от продаж на 1 руб. выручки снизилась на 70 копеек).

В совокупности же под влиянием всех исследуемых факторов, показатель-рентабельность от продаж, что есть не что иное, как прибыль от продаж, приходящаяся на 1 руб. выручки, выросла всего лишь на 0,04% в отчетном 2011 году в сравнении с предыдущим 2010 годом.

 

 

2.8. Анализ деловой активности и финансового цикла

 

Показатели деловой  активности и финансового цикла  также служат индикаторами результативности финансово-хозяйственной деятельности организации.

Деловая активность характеризуется оборачиваемостью средств. Чем выше оборачиваемость средств, тем результативнее финансово-хозяйственная деятельность организации. Оборачиваемость средств, вложенных в имущество, может оцениваться скоростью оборота и периодом оборота.

Скорость оборота –  это количество оборотов, которое  делает за анализируемый период совокупный капитал организации или его составляющие. Оборот – общий объем продаж продукции (работ, услуг) за определенный период времени.

 Период оборота – средний срок, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

Различают две группы показателей деловой активности: общие показатели оборачиваемости  и показатели управления активами.

Финансовый цикл – разрыв между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей, формула 11:

                                     ФЦ = ОЗ + ОДЗ – ОКЗ, где                       (11)

ФЦ – финансовый цикл в днях;

ОЗ – производственно-коммерческий процесс (оборачиваемость запасов) в днях

ОДЗ – оборачиваемость  дебиторской задолженности в  днях;

ОКЗ – оборачиваемость кредиторской задолженности в днях.

Если показатель финансового  цикла в динамике сокращается, то это положительная тенденция.

Показатели деловой  активности (коэффициенты), их способ расчета  и экономический смысл (комментарии) представлены в приложении 2 таблица 2.

Расчет данных показателей и динамика финансового цикла по ОАО «Промжелдортранс» за 2010-2011 годы  представлены в таблице 7.

 

 

Таблица 7

Динамика коэффициентов  деловой активности

 ОАО «Промжелдортранс» за 2010-2011 годы 

Коэффициенты деловой активности	Базисный период 2010 г.	Отчетный период 2011 г.	Абсолютное изменение
1	2	3	4
1. Общие показатели оборачиваемости: 1.1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) d1	2,66	2,75	+0,09
1.2. Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств d2	3,85	3,90	+0,05
1.3. Коэффициент отдачи нематериальных активов d3	-	-	-
1.4.  Фондоотдача d4	8,97	9,77	+0,08
1.5.  Коэффициент отдачи собственного капитала d5	6,13	5,21	-0,92
2. Показатели управления активами: 2.1. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах d8	13,97	13,00	-0,97
2.2. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности d10	4,72	5,88	+1,16

 

Скорость оборачиваемости  за год всего капитала организации  выросла на 0,09 об., темпы роста  составили 3,38%.

Скорость оборотов всех оборотных средств и материальных активов, и денежных средств выросла  в 2011 году на 0,05 об., темпы роста составили 1,30%.

Эффективность использования  основных средств возросла на 0,08 доли ед. Показатель вырос на 0,008 рублей, практически 1 копейку, в динамике растет, это положительный фактор, на 8,92%.

Выручка, приходящаяся на 1 руб. собственного капитала в отчетном году снизилась на 9 копеек, на 15,01%.

Количество оборотов средств в дебиторской задолженности  организации снизилось в отчетном году на 0,97 об., на 6,94%.

В 2011 году происходит расширение коммерческого кредита, предоставляемого организации на 24,58%.

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

 

В теоретической части  работы я раскрываю теоретические  аспекты анализа финансовых результатов. Методологию и значение финансовых результатов предприятия в укреплении финансового состояния. Существуют: горизонтальный анализ, трендовый анализ, анализ относительных показателей, сравнительный анализ, факторный анализ и т.д.

Основная задача анализа  финансовых результатов – оценка финансового состояния предприятия и разработка и проведение работ по его улучшению.

Информационные источники  для анализа финансовых результатов  – бухгалтерская финансовая отчетность, более конкретно, это отчет о  прибылях и убытках (форма №2) и бухгалтерский баланс (форма №1), в которых находятся все сведения о финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Предварительная обработка форм финансовой отчетности, этапы проведения анализа финансовых результатов и методология анализа прибыли.

Практические навыки в проведении анализа нашли свое отражение во второй части работы. Исследуемое предприятие ОАО  «Промжелдортранс». Основная деятельность – перевозка грузов железнодорожным транспортом. Начало его деятельности 1994 год. Высший орган управления обществом – общее собрание акционеров. Общество является малым юридическим предприятием, среднесписочная численность которого в 2011 году составила 75 человек.

В ходе анализа финансовых результатов исследуемого предприятия  за 2010-2011 годы проанализированы уровень и динамика финансовых результатов, которые показали, что валовая прибыль в 2011 году выросла на 416 тыс. руб., темпы ее роста составили 9,13%. Данное увеличение произошло из-за повышения железнодорожных тарифов и цен на оказываемые работы, услуги.

Себестоимость увеличилась  в отчетном году на 3244 тыс.руб., на 8,62%.

Прибыль от продаж также  возросла на 9,13%, как и валовая прибыль, по данным отчета о прибылях и убытках на 31.12.2011г. ОАО «Промжелдортранс» управленческие и коммерческие расходы, которые оказывают влияние на изменение прибыли от продаж, отсутствуют.

Прибыль до налогообложения  незначительно снизилась, практически  осталась неизменной, на 0,28%., так как  снижены практически в два  раза прочие дохода, на 68,37%, и снижены  прочие расходы на 59,71%.

Чистая прибыль в  итоге на конец 2011 года выросла на 419 тыс. руб., темпы ее роста составили 11,64%. Текущий налог на прибыль к концу 2011 года снижен на 30,05%, на 433 тыс. руб.

Факторный анализ чистой прибыли показал, что наибольшее влияние на изменение чистой прибыли оказало 2 фактора: выручка от продаж и себестоимость работ, услуг. Повышение выручки от продаж чистую прибыль увеличило на 3660 тыс. руб., а повышение себестоимости снижает прибыль на 3244 тыс. руб., практически на столько же на сколько повышает выручка от продаж. В совокупности все факторы увеличивают чистую прибыль ан 416 тыс. руб. Также на увеличение прибыли оказали влияние такие факторы как: снижение текущего налога на прибыль и снижение прочих расходов, снижение же прочих доходов чистую прибыль снижают.

Факторный анализ прибыли  от продаж проведен 2-мя способами. Метод  цепной подстановки показывает тот  же результат, что и факторный  анализ чистой прибыли, так как отсутствуют факторы, влияющие на прибыль от продаж такие как управленческие и коммерческие расходы. Поэтому остаются два фактора: повышение выручки увеличивает прибыль от продаж на 3660 тыс. руб., а увеличение себестоимости работ, услуг снижают показатель прибыли от продаж на 3240 тыс. руб.

Согласно второму методу и увеличению цен на услуги за период по статистическим данным на 10,8% получаем следующие результаты.

Наибольшее влияние  на увеличение прибыли от продаж оказало  увеличение цен на услуги, прибыль  о продаж вырастает на 483 тыс. руб. Увеличение объема реализации оказываемых услуг организацией снижают прибыль от продаж на 87 тыс. руб., а увеличение себестоимости снижает ее на 20 тыс. руб. В совокупности же все три фактора (цена, количество и себестоимость) повышают прибыль от продаж к концу отчетного периода на 416 тыс. руб. в сравнении с 2010 годом.

Факторный анализ чистой рентабельности и рентабельности от продаж показал, что увеличение выручки  в отчетном году, привело к увеличению показателя чистой рентабельности, это  говорит о том, что прибыль, приходящаяся на 1 руб. выручки к концу отчетного года выросла на 0,073 рубля (7 копеек). Увеличение себестоимость снижают показатель чистой рентабельности на 0,071, т.е. прибыль, приходящаяся на 1 руб. выручки падает, на 7 копеек. В совокупности все факторы незначительно, но увеличили прибыль, приходящуюся на 1 руб. выручки на 0,0023 руб., а прибыль от продаж, приходящуюся на 1 руб. выручки на 0,0004 руб.

Рассчитаны показатели и коэффициенты деловой активности. Скорость оборачиваемости всего  капитала организации в 2011 году выросла. Скорость оборотов всех материальных активов и денежных средств выросла на 1,3%. Эффективность использования основных фондов выросла на 8,92%. Выручка приходящаяся на 1 руб. собственного капитала снижена на 15,01 % на конец 2011 года. Оборачиваемость дебиторской задолженности снижена, происходит расширение коммерческого кредита.