Управления рисками

 

                                                 Введение.  

   В условиях рыночной экономики необходимо скорейшее освоение и внедрение риск-менеджмента. Это обусловлено, прежде всего, тем, что в настоящее время отсутствуют реальные механизмы поддержки предприятий в кризисных ситуациях. Органинизация риск-менеджмента на предприятии необходима с целью создания  резервов и привлечения финансирования для юридически самостоятельных хозяйствующих субъектов в любой отрасли экономики для предотвращения прекращения производства, и даже банкротства.

   В России существуют такие предприятия, деятельность которых порождает повышенные требования к обеспечению безопасности их функционирования. Современное общество четко осознает тот факт,  что дальнейшее развитие цивилизации невозможно без установления жесткого контроля над потенциально опасными  производствами, такими как ГЭС, АЭС (примером тому служат аварии на Чернобыльской АЭС, Саяно-Шушенской ГЭС).

   Всем предприятиям экономики любой страны, не является исключением и Россия, присущи разнообразные и различные по своей величине риски, которыми просто необходимо управлять. Результатом данного нового образа мышления и осмысления и стало возникновение и быстрое развитие новой области знания – управления рисками.

   Управление рисками в свою очередь требует разработки единой концепции, стратегии, которая должна в себя включать и единый классификатор рисков, и создание специальных служб на предприятии по управлению рисками, и внедрение методик предвидения и прогнозирования рисков, и создание единой информационной базы рисков и, конечно же, активное внедрение страхования рисков.

   Рыночная экономика предполагает финансирование производства как со стороны отечественных, так и со стороны иностранных капиталов, что приводит в свою очередь и к предпринимательским и к инвестиционным рискам.

   Любая деятельность человека  в определенной мере имеет  рискованный характер. Предпринимательство всегда связано с неопределенностью, риском, усиливающееся конкуренцией, множеством внешних и внутренних угроз. В России бизнес носит особенно рискованный характер. Нестабильная экономика, недостаточно разработанная правовая база предпринимательства, практическое отсутствие этических его основ, влияние мощного теневого сектора хозяйства, агрессивные действия мафиозных структур, все это серьезно мешает прогрессу реальных секторов экономики. Тем не менее, и в столь сложных условиях  некоторым  отечественным предприятиям удается успешно развиваться в основном за счет грамотного использования огромного потенциала современного риск-менеджмента.

   С развитием рыночных отношений в России все возрастающее внимание уделяется исследованиям, прежде всего предпринимательского риска. В тоже время проблема рисков еще слабо изучена.

    Риск характерен как на макроэкономическом уровне, так и в микроэкономике. Среди наиболее распространенных рисков социально-экономического развития государства, воздействующих на менеджмент предприятия, отметим экономические (уменьшение национального богатства, снижение конкурентоспособности страны, ограничение инвестиционной привлекательности, уменьшение доли ВВП на душу населения, усиление инфляции); социальные (снижение материальной обеспеченности людей, рост заболеваемости и смертности населения); экологические (загрязнение окружающей среды, обеднение почвы); политические (угроза национальных конфликтов.) Многие из этих рисков присущи современному состоянию экономики нашей страны. В России рисковые ситуации возникают еще и из-за несовершенства системы управления экономикой, отсутствия нормативных актов, регулирующих рисковую деятельность отечественных предприятий.

   Таким образом, управление рисками  и внедрение риск—менеджмента  является необходимым условием  осуществления успешной деятельности  в любой сфере рыночного хозяйствования в России.

 

 

Сущность, содержание и виды рисков

Управление  риском — синтетическая научная  дисциплина, которая изучает влияние  на различные сферы деятельности человека случайных событий, наносящих физический и материальный ущерб. Данная дисциплина обладает собственным набором терминов, классификацией, единым подходом к анализу различных рисков.

Терминология  риск-менеджмента еще не устоялась  в полной мере. Это связано с  разнообразием видов рисков, которые  являются объектом для рассмотрения.

Ключевым понятием данной научной дисциплины является риск.

   У Хохлова  Н.В.: «Риск — событие или группа родственных случайных событий, наносящих ущерб объекту, обладающему данным риском». У Балабанова: «Под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого общества». При этом он, говорит, что « как экономическая категория риск представляет собой событие, которое может произойти или не произойти». Данное определение сразу влечет за собой необходимость расшифровки понятий, в него входящих.

   Случайность (=непредсказуемость) наступления события означает невозможность точно определить время, место, когда оно произойдёт.

Под объектом понимается материальный объект или  имущественный интерес, или какое-либо его свойство. Как материальный объект может выступать человек или какое-либо имущество, а в качестве имущественного интереса — любое нематериальное свойство объекта, например прибыль.

   Ущерб — ухудшение или потеря свойств объекта Ущерб может быть выражен в натуральном виде (физический), то есть ухудшение здоровья или смерть или в стоимостном выражении (экономический) - потеря или снижение прибыли, убытки.

   Большинство неблагоприятных событий наделены свойством вероятности их реализации. Вероятность события — это его математический признак, означает, что возможно рассчитать частоту наступления события при наличии достаточного количества статистических данных (наблюдений). Таким образом, риск как отдельное событие обладает двумя важными с точки зрения риск-менеджмента свойствами — вероятностью и ущербом.

     Любое неблагоприятное событие происходит из-за некоторого набора причин – инцидентов. Цепочка последовательных шагов, ведущих от инцидента к конечному событию, называемому главным, — это сценарий.

    Набор рисков, соответствующих определенному виду деятельности, можно назвать комплексом рисков. Они характерны, например, для промышленного производства, инвестиционной деятельности, финансовой и коммерческой сферы, кредитования предприятий. 

   Классификационная система рисков может быть основана на различных характеристиках и включает группу, категории, виды, подвиды и разновидности рисков (рис.1 приложение А).

   В  зависимости от возможного  результата (рискового события) риски можно поделить на две большие группы: чистые и спекулятивные.

   Чистые риски означают возможность  получения отрицательного или  нулевого результата. Это риски:  природно-естественные, экологические,  политические, транспортные и часть  коммерческих рисков (имущественные, производственные, торговые).

   Спекулятивные риски означают  в  возможности получения, как положительного результата, так и отрицательного. К этим рискам мы можем отнести финансовые риски, являющиеся частью коммерческих.

   В зависимости от причины возникновения рисков (рода опасности), вызывающих неблагоприятные события; характер деятельности, с которым связаны соответствующие риски, они делятся на следующие категории: техногенные (или антропогенные), природные и смешанные риски или природно-естественные, экологические, политические, транспортные, коммерческие.

      Техногенные риски порождены  хозяйственной деятельностью человека: аварийные ситуации, загрязнение  окружающей среды и т.д. (например: огневые риски).

     Природные риски не зависят от деятельности человека, они связаны с проявлением сил природы: землетрясения, наводнения, ураганы, удар молнии, извержения вулкана и т.д.

    Смешанные риски — это события  природного характера, инициированные хозяйственной деятельностью человека, например оползень, вызванный проведением строительных работ.

     Экологические риски - это риски, связанные с загрязнением окружающей среды.

    Риски же связанные с финансовой  деятельностью мы может условно  причислить к "антропогенным".

    Другая классификация основана на выделении рисков по характеру деятельности, с которой они связаны. Объединение рисков по роду деятельности полезно тем, что позволяет охватить ситуацию в целом по   конкретной отрасли хозяйства.

     Предпринимательские риски связаны с развертыванием производства, а именно: снижение прибыли в результате простоя производства, банкротство, упущенная выгода, непредвиденные расходы и др.

      Различают внутренние и внешние предпринимательские риски. Внешние связаны с нанесением убытков и неполучением предпринимателем ожидаемой прибыли вследствие нарушения своих обязательств партнерами предпринимателя или по другим, не зависящим от него обстоятельствам.

  Внутренние  зависят от способности предпринимателя организовать производство, и сбыт продукции.

  Ущерб от предпринимательских рисков бывает прямым и косвенным. Прямой ущерб — это потери основных и оборотных фондов, физический ущерб персоналу, физический и имущественный ущерб третьим лицам (населению и организациям). Косвенный ущерб — это неполучение дохода (упущенная выгода) вследствие перерыва в хозяйственной деятельности по различным причинам.

      Предпринимательские риски могут быть обусловлены  следующими причинами: природными, износ основных средств, ошибки персонала, злоумышленные действия, нарушения обязательств контрагентами, непредвиденные расходы.

    Если предпринимательская деятельность связана с проведением торговых операций, то она подвержена комплексу коммерческих рисков, а если осуществляется на территории зарубежных стран — комплексу страновых рисков.

    «Коммерческие риски представляют  собой опасность потерь в процессе  финансово-хозяйственной деятельности».  Таким образом, они означают  неопределенность результатов, связанные  с возможностью снижения прибыли или возникновения убытков в процессе проведения данной коммерческой сделки, могут проявляться в виде следующих событий неплатежеспособность покупателя; отказ заказчика от оплаты продукции; изменение цен на продукцию после заключения контракта; снижение спроса на продукцию.

    По структурному признаку коммерческие риски делятся на имущественные, производственные, торговые, финансовые.

    Имущественные риски - это риски, связанные с вероятностью потерь имущества предпринимателя по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжения технической и технологической систем.

  Производственные  риски - риски, связанные с убытком от остановки производства вследствие воздействия различных факторов и, прежде всего с гибелью или повреждением основных и оборотных фондов, а также риски, связанные с внедрением в производство новой техники и технологии.

   Торговые  риски представляют собой риски, связанные с убытком по причине задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки товара, недопоставки товара и т.п.

  Финансовые  риски связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов (т.е. денежных средств).

  Финансовые  риски подразделяются на два вида: риски, связанные с покупательной способностью денег, и риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски).

  К рискам, связанным с покупательной способностью денег, относятся: инфляционные и дефляционные риски, валютные риски, риски ликвидности.

  Инфляционный  риск - это риск того, что при росте инфляции, получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем растут. В таких условиях предприниматель несет реальные потери.

  Дефляционный  риск - это риск того, что при росте дефляции происходят падение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и снижение доходов.

  Валютные  риски представляют собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой, при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций. Трансляционный валютный риск (его называют также балансовым) возникает при наличии у головной компании дочерних компаний или филиалов за рубежом. Экономический валютный риск определяется как вероятность неблагоприятного воздействия изменений обменного курса на экономическое положение компании. Он возникает, например, в результате изменения объема товарооборота в стране или цен на средства производства либо на готовую продукцию, а также вследствие изменения конкурентоспособности фирмы по сравнению с остальными производителями аналогичных товаров. Его воздействие может иметь и другие источники, например правительственные меры, вызванные падением курса национальной валюты: искусственное сдерживание роста заработной платы, ограничения на хождение иностранных валют, обмен денег и др. Экономический валютный риск сильнее всего проявляется в странах, зависимых от импорта товаров.