Однако прежде всего следует создать условия для развития внутреннего лизинга, возможности которого достаточно велики. В последнее время это стало осознаваться властными структурами и привело к принятию ряда важных решений, в первую очередь постановления Правительства РФ от 16 июня 1994 года – 686 Об организации обеспечения агропромышленного комплекса машиностроительной продукцией на основе долгосрочной аренды (лизинга) и Указа Президента РФ от 17 сентября 1994 года – 1929 О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности. В Указе акцентируется внимание на развитии лизинга в сельском хозяйстве (что будет способствовать финансированию продукции сельскохозяйственного машиностроения), в конверсии и техническом перевооружении предприятий. Принятие данных документов в ситуации, когда наметилась некоторая стабилизация экономики, инфляция не превышает однозначной цифры в месяц, увеличивается доля долгосрочных кредитов наверняка привлечет внимание банков и околобанковских структур к этой операции, органично сочетающей в себе отношения аренды, способ кредитования и финансирования. Вместе с тем многое будет зависеть от того, каков будет механизм поддержки лизингодателей.

Так, в Указе говорится о подготовке предложений о возможности предоставления таможенных льгот при временном ввозе товаров, используемых в лизинговых операциях. Однако неясно, что имеется в виду под временным ввозом; операции финансового лизинга связаны с практически полной выплатой стоимости лизингового имущества и его выкупом, поэтому его возврата здесь обычно не происходит. Кроме этого, наряду с установлением таможенных льгот, следовало бы решить вопрос и об освобождении лизингодателей от уплаты налога на добавленную стоимость. Как известно, в настоящее время операции банковских учреждений по сдаче в аренду имущества, в том числе по договору лизинга, облагаются данным налогом, а операции по выдаче ссуд от налога освобождаются. Учитывая сущность лизинга как способа инвестиционного кредитования, его значение в поддержке предпринимательства и роль банков в этой операции, было бы целесообразно освободить лизингодателей от уплаты налога на добавленную стоимость.

Далее, принимая во внимание, что в  качестве лизингодателя, наряду с коммерческими  банками, могут выступать и лизинговые фирмы, следовало бы распространить на них льготу, предоставленную банкам и кредитным учреждениям, по которой прибыль последних, полученная от предоставления целевых инвестиционных (на осуществление капитальных вложений предприятий по развитию их собственной производственной базы) кредитов на срок три года и более, освобождалась от налогообложения.

Другим важным элементом поддержки  лизингодателей являются амортизационные льготы. Применительно к лизинговым операциям (в частности, финансовому лизингу) метод ускоренной амортизации может иметь свои особенности: например, с целью сокращения сроков лизинга следовало бы увеличить коэффициент ускорения до 2,5–3, либо использовать для расчета не срок службы объекта лизинга, а срок лизингового контракта. Такой подход позволил бы лизингополучателю гораздо быстрее вернуть вложенные средства.

Вместе с тем, наряду с амортизационными, налоговыми и таможенными льготами, для коммерческих банков, занимающихся долгосрочным инвестированием в лизинговое имущество, следовало бы снижать требования к объему резервируемых в Центробанке средств, т.е. уменьшать их с 15% до более низкого уровня.

Среди мер, требующих своего решения, нужно назвать также легализацию возвратного лизинга, достоинства которого уже отмечались выше. В президентском указе говорится лишь о развитии финансового лизинга, при этом содержится предложение о присоединении России к Оттавской конвенции о международном финансовом лизинге.

3. Совершенствование  методики расчета платежей по  операциям лизинга в инвестиционной деятельности коммерческих банков в России

3.1. Анализ действующих расчетов платежей по операциям лизинга

Стержнем любой лизинговой сделки является финансовая, а точнее, кредитная  операция. Лизингодатель оказывает  пользователю своего рода финансовую услугу: он приобретает имущество в собственность за полную стоимость и за счет периодических взносов в конечном счете возмещает эту стоимость.

Лизинговые платежи. В стоимость лизинговых операций закладывается обоснованный риск, связанный с большой стоимостью объекта и длительностью договора. Лизинговый платеж включает амортизацию, плату за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки; лизинговую маржу, включающую доход лизинговой компании (1–3%) и рисковую премию, которая зависит от солидности лизингополучателя. Сумма платы за ресурсы, лизинговой маржи и рисковой премии образует лизинговый процент.

Для расчета лизинговых платежей разработаны  «Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей» от 16.04.96 г. В соответствии с вышеуказанными документами общая сумма платежей по договору лизинга включает:

– полную стоимость лизингового имущества; – сумму кредитных ресурсов, использованных лизингодателем для приобретения лизингового имущества; – комиссионное вознаграждение лизингодателю; – страховую сумму (при условии, если лизинговое имущество застраховано лизингодателем); – затраты лизингодателя, оговоренные в договоре.

Для расчета общей суммы лизинговых платежей применяется формула:

ЛП = АО+ПК+KB+ДУ+ НДС *,

где ЛП – общая сумма лизинговых платежей; АО – величина амортизационных отчислений, причитающаяся лизингодателю в текущем году, рассчитываемые по формуле АО = (БС х На): 100%, где БС – балансовая стоимость лизингового имущества в млн. руб. На – норма амортизационных отчислений в%;

ПК – плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы, рассчитываемая по формуле ПК = (КР х СТк): 100%, где КР – кредитные ресурсы, используемые на приобретение лизингового имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году в млн. руб., и рассчитываемые по формуле КР = Q х х (ОСн + ОСк) / 2, гдеО – коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости приобретаемого имущества (Q = 1, если для приобретения были использованы только заемные средства); ОСн и ОСк – расчетная остаточная стоимость лизингового имущества на начало и на конец года в млн. руб.;

KB – комиссионное вознаграждение лизингополучателю, рассчитываемое по формулам: a) KBt = р х БС, где р – ставка комиссионного вознаграждения, в% годовых от балансовой стоимости лизингового имущества, БС – балансовая стоимость лизингового имущества в млн. руб.; б) KBt = (ОСн + ОСк): 2 х х (СТв: 100%), где ОСн и ОСк – расчетная остаточная стоимость лизингового имущества на начало и на конец года в млн. руб., СТв – ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в% от среднегодовой остаточной стоимости лизингового имущества;

ДУ – плата лизингодателю за дополнительные услуги по договору в расчетном году в млн. руб., рассчитываемая по формуле ДУт = (Р1+Р2+… Рп): Т, где Р1, Р2,…, Рп – расход лизингодателя на каждую услугу, оговоренную в договоре в млн. руб., Т – срок договора в годах;

НДС – сумма налога на добавленную стоимость, уплачиваемая лизингополучателем по услугам лизингодателя и рассчитываемая по формуле НДС1 = (Bt х СТп): 100%, где Bt – выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году в млн. руб.

(в сумму выручки включаются  амортизационные отчисления, плата  за пользование кредитными ресурсами,  сумма комиссионного вознаграждения, плата за дополнительные услуги – Вт = AOt + HKt +KBt+ДуT), СТп – ставка НДС в%. Если по договору лизинга предусмотрена: – ежегодная выплата, то расчет суммы выплаты осуществляется по формуле:

ЛВг = ЛП / Т,

где ЛВг – размер ежегодного взноса в млн. руб.; ЛП – общая сумма лизинговых платежей в млн. руб.; Т – срок лизингового договора в годах; – ежеквартальная выплата, то расчет суммы выплаты осуществляется по формуле:

ЛВг = ЛП / Т/ 4,

где ЛВг – размер ежегодного взноса в млн. руб.; ЛП – общая сумма лизинговых платежей в млн. руб.; – ежемесячная выплата, то расчет суммы выплаты осуществляется по формуле:

ЛВг = ЛП: Т / 12,

где ЛВг – размер ежегодного взноса в млн. руб.; ЛП – общая сумма лизинговых платежей в млн. руб.

Пример 1. Заключен договор финансового лизинга с полной амортизацией. По условию договора лизинга стоимость имущества 160 млн. руб., срок договора 10 лет. Лизинговые взносы осуществляются ежегодно равными долями.

Норма амортизационных отчислений на полное восстановление – 10% годовых.

Процентная ставка по кредитному договору – 40% годовых. Величина использованных кредитных ресурсов – 160 млн. руб. Комиссионное вознаграждение – 10% годовых. По договору лизинга предусмотрены следующие дополнительные услуги:

– командировочные расходы – 3,6 млн. руб.; – консалтинговые услуги – 2 млн. руб.; – обучение персонала – 4 млн. руб. Ставка НДС – 20%

1. Расчет среднегодовой стоимости лизингового имущества